Oferta y demanda en el mercado de valores: Los botones que los inversores deben entender

Muchos inversores notan que los precios de las acciones cambian constantemente, pero pocos comprenden la verdad oculta detrás de esos movimientos. La oferta y la demanda son el esquema que explica por qué funciona la economía y cómo se determinan los precios en el mercado, ya sea de bienes comunes o activos financieros.

Por qué cambian los precios de las acciones: el papel de la oferta y la demanda

En el núcleo de la determinación de precios está el equilibrio entre dos fuerzas: la demanda (lo que la gente quiere comprar) y la oferta (lo que la gente quiere vender). Cuando hay muchos compradores pero pocas acciones, el precio sube. Por el contrario, cuando hay muchos vendedores y pocos compradores, el precio baja.

La ley de la demanda explica que: cuando el precio baja, la gente quiere comprar más, y cuando el precio sube, quieren comprar menos. Esto se debe a dos factores principales: el efecto ingreso, que hace que tu dinero valga más cuando los precios bajan, permitiéndote comprar más; y el efecto sustitución, que hace que el producto parezca más barato en comparación con otros.

La ley de la oferta establece una relación opuesta: cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más porque pueden obtener mayores ganancias. Cuando el precio baja, quieren vender menos.

Equilibrio de mercado y dinámica del mercado

El punto donde la curva de demanda y la de oferta se cruzan se llama “equilibrio”. En ese punto, la cantidad que la gente quiere comprar coincide con la cantidad que quiere vender. Este estado tiende a mantenerse porque:

• Cuando el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores quieren vender más, pero los compradores quieren comprar menos, lo que provoca una escasez y una tendencia a bajar el precio.
• Cuando el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores quieren comprar más, pero los vendedores quieren vender menos, lo que genera un exceso de demanda y hace que el precio suba de nuevo.

Factores que impulsan la oferta y la demanda en los mercados financieros

En el mercado de valores, la demanda depende de varios factores: políticas de tasas de interés establecidas por los bancos centrales, crecimiento económico y confianza de los inversores. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores tienden a buscar mejores rendimientos en las acciones, aumentando la demanda.

La oferta de acciones está impulsada por decisiones corporativas: emisión de nuevas acciones, recompra de acciones o IPOs. Incluso regulaciones pueden afectar cuánto puede ofrecer una empresa en nuevas emisiones.

Estos factores trabajan en conjunto. Por ejemplo, cuando la economía crece, las empresas suelen querer salir a bolsa más frecuentemente (aumentando la oferta), mientras que los inversores también compran más acciones (aumentando la demanda).

Análisis técnico: visualizando oferta y demanda

Los analistas técnicos usan velas (Candlestick) para observar la lucha entre compradores y vendedores. Una vela verde (cierre por encima de la apertura) indica que los compradores (demanda) tienen fuerza. Una vela roja (cierre por debajo de la apertura) muestra que los vendedores (oferta) están ganando terreno.

Identificar zonas de soporte y resistencia ayuda a los inversores a seguir dónde hay compradores (zona de soporte) o vendedores (zona de resistencia).

Ejemplo real: Demand Supply Zone en trading

La técnica de Demand Supply Zone permite a los traders detectar momentos de desequilibrio en los precios:

Situación 1: Cambio desde exceso de oferta (DBR - Drop Base Rally)
El precio cae rápidamente (Drop) por una gran cantidad de vendedores. Luego, el precio se estabiliza en un rango (Base). Cuando los compradores ven que el precio está barato, vuelven a comprar, impulsando el precio hacia arriba (Rally). Los traders pueden comprar en la zona que parece estable (zona de demanda).

Situación 2: Movimiento continuo de demanda (RBR - Rally Base Rally)
El precio sube fuerte (Rally) por una fuerte demanda. Luego, algunos vendedores aparecen, haciendo que el precio se estabilice (Base). Cuando llega buena noticia, los compradores vuelven con fuerza, rompiendo la resistencia y subiendo aún más (Rally). Los traders pueden entrar en compras en los puntos donde la demanda se muestra clara.

Análisis fundamental: la demanda basada en fundamentos

En análisis fundamental, se considera que el precio de una acción refleja el valor de la empresa (Market Cap). Si se espera que la empresa crezca, los inversores están dispuestos a pagar más (aumentando la demanda). En cambio, si hay malas noticias sobre resultados, los inversores venden (aumentando la oferta), haciendo que el precio caiga.

Resumen: por qué los inversores deben entender esto

La oferta y la demanda no son solo teorías económicas abstractas; son las fuerzas que mueven el mercado en cada segundo. Cuando los inversores comprenden y observan estos conceptos, pueden predecir hacia dónde se moverán los precios. Ya sea mediante análisis técnico, fundamental o zonas de demanda y oferta, entender esto mejora la toma de decisiones.

Lo más importante es practicar la observación de los precios y los movimientos reales del mercado para poder identificar la oferta y la demanda en acción y aplicarlo en sus decisiones de inversión.