El robot Optimus de Tesla podría alcanzar la competencia a nivel humano en 2026 -- ¿Es momento de comprar?

Durante gran parte de su historia, Tesla (TSLA 3.02%) fue conocida por su línea de vehículos eléctricos (VE) y productos de almacenamiento de energía. Pero en los últimos años, el CEO Elon Musk ha compartido su visión de transformar la compañía de un pionero del movimiento de energía sostenible en un negocio de servicios habilitados por tecnología impulsados por inteligencia artificial (IA).

En la vanguardia de esta misión está el robot humanoide de Tesla, Optimus. Musk está tan convencido del potencial de Optimus que ha tomado la decisión ejecutiva de reducir la producción de los modelos S y X y reconvertir la fábrica de Tesla en Fremont en un centro de fabricación para Optimus.

Vamos a explorar qué está en juego con Optimus en 2026. Con Tesla básicamente hipotecando su futuro en servicios de próxima generación, ¿es momento de comprar las acciones antes de que la IA impulse su próximo aumento parabólico?

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NASDAQ: TSLA

Tesla

Cambio de hoy

(-3.02%) $-12.42

Precio actual

$399.40

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5T

Rango del día

$394.05 - $407.70

Rango de 52 semanas

$214.25 - $498.83

Volumen

3.7M

Promedio de volumen

67M

Margen bruto

18.03%

¿Qué puede hacer Tesla Optimus?

Tesla ha estado construyendo, probando y perfeccionando a Optimus durante muchos años. En su forma actual, el humanoide se conoce como Optimus Gen 3.

En videos de marketing, Tesla afirma que Optimus ha aprendido habilidades motoras finas, dado su capacidad para manejar objetos delicados como rasgar toallas de papel, abrir un armario o doblar la ropa.

Además, Tesla ha publicado videos de Optimus demostrando destreza avanzada, con la capacidad de atrapar objetos en movimiento lanzados en su dirección general, así como aprender a caminar en terrenos irregulares.

Fuente de la imagen: Tesla.

¿Cuándo estará disponible Tesla Optimus?

Durante la llamada de resultados del cuarto trimestre de Tesla, Musk dijo que su objetivo a largo plazo es producir 1 millón de robots Optimus por año en la fábrica de Fremont.

Dicho esto, Musk moderó las expectativas al decir a los inversores que, incluso con los avances de Optimus, el humanoide sigue en una fase de investigación y desarrollo (I+D). Además del laboratorio, Optimus solo se despliega en las propias fábricas de Tesla para que pueda observar, aprender y perfeccionar tareas básicas.

Musk insinuó que la producción de Optimus no ocurrirá hasta “probablemente a finales de este año.”

¿Está justificada la valoración de Tesla?

Al momento de escribir esto (18 de febrero), Tesla tiene una capitalización de mercado de $1.6 billones. Desde una perspectiva de valoración, la compañía cotiza a un múltiplo de precio-beneficio (P/E) futuro de 202. Usando la estimación de ganancias por acción (EPS) de consenso de Wall Street de $4.05 para 2028, Tesla todavía cotiza a 103 veces sus ganancias proyectadas en dos años.

Es fácil decir que las acciones de Tesla ya están valoradas a la perfección y que comprar acciones hoy requiere pagar una prima. Pero un inversor contrarian podría decir que las acciones de Tesla están subvaloradas porque ninguna compañía en la historia ha implementado con éxito IA física a escala global.

En otras palabras, dado que no hay un referente con el cual comparar a Optimus, es imposible saber qué tan grande podría llegar a ser el negocio de robótica de Tesla.

Optimus sigue siendo una apuesta extremadamente asimétrica. Si Tesla cumple con esta visión, las acciones podrían dispararse a nuevos máximos con bastante facilidad. Pero si el producto fracasa o tiene dificultades para escalar, las acciones de Tesla podrían experimentar una reducción significativa en su valoración.

En este contexto, no compraría acciones de Tesla hoy solo por el hype de que Optimus transformará la compañía para fin de año. En realidad, tomará años —o incluso décadas— antes de que Optimus añada trillones adicionales de valor a Tesla a largo plazo.