Anthropic derriba 2 billones de USD en SaaS – ¿Ha terminado la era del software?

Hoy, Anthropic organiza un evento importante para empresas en Nueva York. Anuncia un nuevo producto para Claude. Las tres últimas lanzamientos de productos han borrado billones de dólares del mercado de software.

Uno de ellos eliminó 285 mil millones de dólares en 48 horas. Así es como una compañía destruyó 2 billones de dólares en capitalización de mercado de software: El 30 de enero, Anthropic lanzó silenciosamente 11 plugins para Claude Cowork. Legal, ventas, finanzas, marketing, soporte al cliente, gestión de productos, etc. Todo lo que hicieron fue una publicación en su blog. A las 48 horas, 285 mil millones de dólares en capitalización de mercado desaparecieron. – Thomson Reuters: -16% (el peor día en la historia de la compañía) – LegalZoom: -20% – Salesforce: -7% – ServiceNow: -7% – Adobe: -7% – RELX (LexisNexis): -14% Los traders de Jefferies lo llamaron: “El día del apocalipsis SaaS”. ¿Y por qué el mercado entró en pánico? Porque Claude no solo mejora los procesos de trabajo… sino que los REEMPLAZA. El modelo antiguo: las empresas pagaban por usuario. 100 empleados = 100 licencias de Salesforce. El nuevo modelo: 10 agentes de IA hacen el trabajo de 100 personas. Eso significa una caída del 90% en ingresos para cualquier SaaS que cobre por usuario. Luego vino la segunda ola, el 20 de febrero. Anthropic lanzó Claude Code Security, una IA que escanea todo el código fuente en busca de vulnerabilidades de seguridad. En pruebas internas, detectaron más de 500 vulnerabilidades en proyectos de código abierto, algunas ocultas durante décadas. Una publicación en el blog, 1 hora. Solo las acciones de ciberseguridad perdieron 15 mil millones de dólares. CrowdStrike: -8% Cloudflare: -8% Okta: -9% SailPoint: -9,4% JFrog: -25% Y esto no terminó. El lunes 23 de febrero, las acciones de ciberseguridad continuaron cayendo por segundo día consecutivo. CrowdStrike cayó un total de 11,6%. Zscaler bajó 11,3%. El CEO de CrowdStrike dedicó todo el fin de semana a defender públicamente la compañía. Cuando un CEO tiene que salir a defender una herramienta aún en “fase de investigación preliminar”, eso dice todo lo que necesitas saber. Jefferies rebajó las calificaciones de Workday y DocuSign. Las acciones de Workday y DocuSign han caído entre un 30% y un 55% desde enero. El ETF de software iShares (IGV) ha bajado un 32% desde su máximo en septiembre, la peor caída trimestral desde la crisis financiera de 2008. – Oracle: -56% desde su máximo – Microsoft: -26% – Palantir: -35% El software será el sector con peor rendimiento en el índice S&P 500 en 2026. Pero lo que la mayoría pasa por alto es: Wall Street no solo está reevaluando las acciones de software, sino todo el modelo de negocio SaaS. La historia ha cambiado de “IA ayuda a las empresas de software” a “LA IA ES la propia empresa de software”. La interfaz ya no es el valor, sino los resultados que produce. Si un agente de IA puede tomar datos, redactar informes, revisar contratos y escanear código sin que una persona abra la aplicación, ¿para qué pagas una suscripción? Si los tres últimos lanzamientos de productos han provocado ventas por miles de millones de dólares, imagina qué pasaría con un discurso importante sobre toda la empresa. Mientras tanto, las cifras detrás de Anthropic son asombrosas. – Recaudó 30 mil millones de dólares con una valoración de 380 mil millones. – Sus ingresos anuales alcanzan los 14 mil millones. – Solo Claude Code genera 2,5 mil millones en ingresos anuales. – La cantidad de suscriptores empresariales se ha cuadruplicado desde enero. El Bank of America señaló una ironía máxima: Los inversores están castigando a las grandes empresas de computación en la nube por gastar en IA, que puede no ser rentable, mientras destruyen las acciones de software porque la IA tendrá tanto éxito que reemplazará todo. Ambas cosas no pueden ser ciertas al mismo tiempo. Una de esas decisiones es completamente equivocada. Estamos presenciando una reevaluación total del valor del trabajo cognitivo. El modelo SaaS, que dominó la tecnología durante 20 años, está siendo destruido por una compañía que ni siquiera existía hace cinco años.