Los conflictos geopolíticos "detonaron" los precios del petróleo, ¡varias acciones nacionales alcanzaron el límite máximo! Instituciones: responder es más importante que predecir

CNS News 24 de febrero (editado por Wang Wei) Durante las recientes vacaciones del Año Nuevo Chino, el panorama geopolítico mundial volvió a tensarse, especialmente en la región de Oriente Medio, donde la situación ha generado una amplia atención en los mercados energéticos internacionales.

El progreso en las negociaciones del acuerdo nuclear entre EE. UU. e Irán sigue siendo limitado. Mientras tanto, EE. UU. anunció el despliegue adicional de fuerzas militares en Oriente Medio, e Irán realizó ejercicios militares a gran escala cerca del estrecho de Ormuz. Estas acciones se interpretan en el mercado como un indicio de una posible escalada en el enfrentamiento, lo que aumenta las preocupaciones de los inversores sobre una posible interrupción en el suministro mundial de petróleo.

A causa de estos factores, el mercado internacional de futuros de petróleo crudo mostró una tendencia de oscilación al alza durante las vacaciones. Hasta el 24 de febrero, según datos de Wind, el precio del WTI en mercado spot fue de 66.87 dólares por barril, con un aumento del 17.07% desde principios de año; el Brent en mercado spot fue de 71.61 dólares por barril, con un incremento acumulado del 19.27% desde principios de año. El fuerte rendimiento de estos dos precios de referencia refleja una reevaluación de los riesgos en el lado de la oferta.

Fuente de datos: Wind, recopilación de CNS News Impulsados por el sólido desempeño del precio internacional del petróleo, en el primer día de negociación tras las vacaciones, los sectores relacionados en el mercado A-shares registraron una apertura en alza. En particular, las acciones relacionadas con exploración, servicios y producción de petróleo y gas mostraron un rendimiento destacado. Varias acciones como CNOOC, Sinopec Oilfield Services y Intercontinental Oil & Gas alcanzaron los límites máximos diarios. En general, los sectores de extracción de petróleo, equipos de servicios petroleros y recursos upstream lideraron las ganancias, convirtiéndose en uno de los principales focos del mercado ese día.

Varias instituciones han emitido opiniones sobre la tendencia reciente del mercado. El equipo macro de renta fija de Huaxi Securities en su informe señaló que, antes del feriado, había una gran cantidad de fondos preocupados por el conflicto entre EE. UU. e Irán, pero durante las vacaciones ambas partes mantuvieron la moderación. Incluso si estalla un conflicto, sería más una sacudida puntual en los precios del petróleo y en la preferencia por el riesgo, por lo que la importancia de la respuesta radica en la comparación con las previsiones previas.

El investigador de Baosheng Futures, Chen Dong, en su informe, analizó que a corto plazo, los futuros de petróleo crudo en China podrían mostrar una tendencia de apertura fuerte y oscilante, y que se debe prestar atención a las futuras decisiones de OPEP+ sobre recortes de producción, a los datos de inventarios de EE. UU. y a la evolución de la situación en Oriente Medio. Si el conflicto geopolítico no se intensifica, y si la recuperación económica global se desacelera, los precios del petróleo podrían mantenerse presionados en niveles altos; por otro lado, si aumenta el riesgo de interrupciones en el suministro, los precios del petróleo aún tienen espacio para subir.

El analista de Hualian Futures, Huang Guiren, también afirmó que, en términos fundamentales, OPEP+ ha suspendido el aumento de producción en el primer trimestre, y la última perspectiva energética a corto plazo de la EIA estima que la demanda mundial de petróleo en 2026 será de 104.8 millones de barriles por día, en línea con las previsiones anteriores.

La OPEP mantiene sus pronósticos de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2026 y 2027 (138 y 134 millones de barriles por día, respectivamente), y en enero, la producción total de crudo de OPEP+ promedió 42.45 millones de barriles por día, lo que representa una disminución de 439,000 barriles por día respecto a diciembre.

Desde la perspectiva de Huang Guiren, las reservas mundiales de petróleo aún son relativamente altas. Durante las vacaciones, la situación geopolítica en el exterior sigue siendo inestable, con cierta escalada entre EE. UU. e Irán. La segunda ronda de negociaciones terminó sin avances sustanciales, por lo que se espera la próxima ronda.