¿Refleja el precio de Constellation Brands (STZ) su reciente debilidad en el precio de las acciones en los últimos años?

Simply Wall St

Mar, 24 de febrero de 2026 a las 14:08 GMT+9 6 min de lectura

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STZ

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Si te preguntas si Constellation Brands está ofreciendo un buen valor en este momento, ayuda separar la historia del precio de la acción de lo que la valoración subyacente realmente sugiere. *
La acción cerró recientemente en US$159.42, con retornos recientes del 6.8% en 7 días, 0.4% en 30 días, 12.9% en lo que va del año, y una caída del 8.6% en 1 año, 24.8% en 3 años, y 20.3% en 5 años. *
Estos movimientos se dan en un contexto donde Constellation Brands sigue atrayendo atención por su portafolio de marcas de cerveza, vino y licores, junto con decisiones de gestión que influyen en cómo los inversores piensan sobre su generación de efectivo futura y la fortaleza de su balance. Juntos, estos factores ayudan a explicar por qué el sentimiento en torno a las acciones ha cambiado en diferentes momentos en los últimos años. *
En nuestras verificaciones de valoración, Constellation Brands obtiene una puntuación de 2 sobre 6. Esto prepara una mirada más cercana a cómo diferentes métodos de valoración evalúan la acción hoy y apunta a una forma aún más enriquecedora de pensar en el valor, que retomaremos al final de este artículo.

Constellation Brands obtiene solo 2/6 en nuestras verificaciones de valoración. Mira qué otras señales de advertencia encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Constellation Brands

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o FCD, proyecta el efectivo que una empresa puede generar en el futuro y luego descuenta esos flujos proyectados a dólares actuales para obtener una estimación de cuánto podría valer el negocio ahora.

Para Constellation Brands, el modelo utilizado es un enfoque de 2 etapas de Flujo de Caja Libre para el Accionista basado en proyecciones de flujo de caja. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es de aproximadamente US$1.59 mil millones. Las estimaciones de analistas y extrapoladas apuntan a un flujo de caja libre de alrededor de US$2.35 mil millones en 2030, con proyecciones intermedias entre 2026 y 2035 que oscilan entre aproximadamente US$1.73 mil millones y US$2.69 mil millones, todo en dólares y descontado a hoy.

Al juntar esas cifras descontadas, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de aproximadamente US$321.34 por acción, en comparación con el precio reciente de US$159.42. Esto implica que la acción está aproximadamente un 50.4% subvalorada según este resultado de FCD.

Resultado: SUBVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Constellation Brands está subvalorada en un 50.4%. Añádelo a tu lista de vigilancia o cartera, o descubre 56 acciones más de alta calidad y subvaloradas.

FCD de STZ a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Constellation Brands.

La historia continúa

Enfoque 2: Precio vs Ganancias de Constellation Brands

Para empresas rentables como Constellation Brands, la relación P/E es una forma útil de entender cuánto están pagando los inversores por cada dólar de ganancias. Vincula directamente el precio de la acción con el poder actual de ganancias del negocio, que a menudo es un ancla clave para la valoración.

Lo que se considera un P/E “normal” depende de qué tan rápido se espera que crezcan las ganancias y qué tan riesgosas sean esas ganancias. Un crecimiento esperado mayor o un riesgo percibido menor pueden justificar un múltiplo más alto, mientras que un crecimiento más lento o mayor riesgo tienden a apoyar uno más bajo.

Actualmente, Constellation Brands cotiza con un P/E de 24.91x. Esto está por encima del promedio de la industria de bebidas de 17.66x y también por encima del promedio de sus pares de 20.20x. La Ratio Justa de Simply Wall St para la compañía es de 23.61x, que es su visión propia de qué P/E sería apropiado considerando factores como crecimiento de ganancias, márgenes de beneficio, industria, capitalización de mercado y riesgo. Esta Ratio Justa personalizada busca ofrecer una referencia más específica de la compañía que comparaciones amplias de industria o pares. Dado que el P/E actual está ligeramente por encima de la Ratio Justa, las acciones parecen estar moderadamente sobrevaloradas en esta métrica.

Resultado: SOBREvalorada

NYSE:STZ P/E a febrero de 2026

Las ratios P/E cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 22 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Constellation Brands

Mencionamos antes que hay una forma aún mejor de entender la valoración. En la página de Comunidad de Simply Wall St puedes usar Narrativas, donde tú defines tu propia historia para Constellation Brands, enlazas esa historia con una previsión de ingresos, ganancias y márgenes, y llegas a un valor justo que puedes comparar con el precio actual. La plataforma actualiza esas Narrativas automáticamente a medida que llegan noticias o resultados nuevos. Un inversor podría inclinarse por un valor justo más alto, como US$220.00, si da más peso a la recuperación de la cerveza y el flujo de efectivo, mientras que otro podría fijarse más cerca de US$118.00 si se enfoca en supuestos de ingresos más suaves y riesgos del sector. Ambos pueden ver claramente cómo su visión se traduce en números en lugar de depender solo de un P/E o un resultado de FCD.

Para Constellation Brands, aquí tienes vistas previas de dos Narrativas principales:

🐂 Caso Alcista de Constellation Brands

Valor justo: US$170.73 por acción

Desvalorización implícita respecto al cierre: aproximadamente 6.6%

Supuesto de crecimiento de ingresos: 96.05%

Los analistas ven ahorros de costos por la reestructuración de vinos y licores y desinversiones que apoyan márgenes y ganancias más altas con el tiempo. *
Proyectos de capacidad cervecera en México y un enfoque en la salud de la marca y la lealtad del consumidor hispano se usan para apoyar la perspectiva de flujo de caja a largo plazo. *
La narrativa vincula un objetivo de precio consenso de US$183.00 con supuestos de ganancias de US$2.2 mil millones para 2028, un P/E de 16.3x, y recompras de acciones en curso.

🐻 Caso Bajista de Constellation Brands

Valor justo: US$118.00 por acción

Sobrevaloración implícita respecto al cierre: aproximadamente 35.1%

Supuesto de crecimiento de ingresos: 3.41% de caída

La visión bajista se basa en expectativas de ingresos más suaves, con supuestos de disminución anual de ingresos y un enfoque mayor en riesgos relacionados con la exposición a cerveza mexicana y regulación. *
Se asume un P/E más bajo de 12.4x en ganancias de US$2.1 mil millones para 2028, dando un valor justo de US$131.77, por debajo del precio actual. *
Esta narrativa destaca la moderación en el consumo de alcohol, mayores costos y competencia de alternativas alcohólicas como restricciones clave para el potencial de crecimiento a largo plazo.

Si quieres ver cómo otros inversores enmarcan los mismos hechos, puedes leer los análisis completos alcistas y bajistas de Constellation Brands, comparar los números detrás de cada visión y decidir qué historia se ajusta más a tus expectativas.

¿Te interesa cómo los números se convierten en historias que moldean los mercados? Explora las Narrativas de la Comunidad

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NYSE:STZ Gráfico del precio de la acción en 1 año

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y pronósticos de analistas usando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación de compra o venta de ninguna acción, y no toma en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados en el largo plazo impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen STZ.

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