«Sobre MACD y la diferencia entre sus columnas sólidas y huecas»

El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence), cuyo nombre completo es Media Móvil de Convergencia y Divergencia, es una herramienta de análisis técnico utilizada para seguir las tendencias de mercado y evaluar los momentos de compra y venta. Fue creado en 1979 por Charles Aper.
El indicador MACD se basa en la construcción de medias móviles, suavizando los precios de cierre y calculando un valor promedio aritmético para obtener un indicador de tendencia.
Está compuesto por cinco partes: la DEA (media móvil de largo plazo), la DIF (media móvil de corto plazo), la columna de energía roja, la columna de energía verde y el eje cero (línea de separación entre mercado alcista y bajista).
Los parámetros predeterminados son 12, 26 y 9. La forma de calcularlo es restando la media móvil exponencial rápida (EMA12) de la media móvil exponencial lenta (EMA26) para obtener la línea rápida DIF, y luego multiplicando por 2 la diferencia entre DIF y su media móvil ponderada de 9 días (DEA) para obtener la línea de barras MACD.
El eje cero ayuda a distinguir el estado del mercado, indicando si es alcista o bajista. Cuando la línea MACD aparece por encima del eje cero, significa que el mercado está en tendencia alcista. La intersección y relación entre las líneas DIF, DEA, el eje cero y las barras MACD generan diferentes patrones que pueden enviar señales diversas, proporcionando a los inversores a corto plazo una base para tomar decisiones.
La característica principal es que la línea DIF fluctúa con mayor frecuencia que la DEA; las barras MACD oscilan por encima y por debajo del eje cero; en esencia, el MACD es un indicador que describe la energía del movimiento del mercado.
El MACD se origina en la media móvil suavizada del precio (EMA), que es estable y sigue la tendencia, permitiendo reflejar objetivamente la energía del mercado. Además, elimina la problemática de las señales falsas frecuentes que a veces generan las medias móviles, mejorando la precisión en la identificación de tendencias a medio y largo plazo. Sin embargo, debido a su naturaleza retrasada, las fluctuaciones a corto plazo no se reflejan rápidamente en el MACD, por lo que no es recomendable para operaciones de ultra corto plazo. En mercados en consolidación, el MACD suele oscilar alrededor del eje cero y no es adecuado para su uso en estas condiciones.

Las columnas sólidas y huecas del MACD se usan principalmente para distinguir la tendencia actual del mercado, diferenciándose en color y posición, como se detalla a continuación:

Las columnas verdes situadas por encima del eje cero representan una tendencia alcista (el mercado en tendencia de compra), donde la línea rápida (DIF) cruza por encima de la línea lenta (DEA), formando un “cruce dorado”.

Las columnas rojas situadas por debajo del eje cero representan una tendencia bajista (el mercado en tendencia de venta), donde la línea rápida (DIF) cruza por debajo de la línea lenta (DEA), formando un “cruce de la muerte”.

Lógica central: La esencia de las barras MACD es el doble de la diferencia entre la línea rápida y la línea lenta, lo que permite visualizar de manera intuitiva su convergencia y divergencia.

Cuando una columna pasa de sólida a hueca, puede indicar que la tendencia está cambiando de bajista a alcista;

Con el color, cuando la columna verde por encima del eje cero pasa de hueca a sólida, indica que el mercado ha alcanzado su pico, comenzando a cambiar de alcista a bajista, girando hacia abajo.

Por el contrario,

Cuando la columna pasa de hueca a sólida, puede indicar que la tendencia está cambiando de alcista a bajista.

Con el color, cuando la columna roja por debajo del eje cero pasa de hueca a sólida, indica que el mercado ha tocado fondo, comenzando a cambiar de bajista a alcista, girando hacia arriba.

La longitud de las columnas también refleja la fuerza de la energía de la tendencia: cuanto más largas, mayor es la fuerza.

Las columnas rojas huecas cerca del eje cero generalmente indican un mercado en tendencia bajista, con la fuerza de los bajistas predominando. Esto señala que la fuerza bajista se está fortaleciendo y no es recomendable intentar aprovechar rebotes.
Si aparecen más de tres columnas rojas huecas consecutivas, es recomendable salir de la posición.

Las columnas rojas sólidas debajo del eje cero suelen indicar que el mercado ha detenido temporalmente la caída y comienza una tendencia alcista, con una fuerza de compra relativamente fuerte. Cuando las columnas rojas sólidas se amplían, cada retroceso puede ser una oportunidad de compra; si las columnas rojas se acortan, cada rebote puede ser una trampa para comprar en exceso, por lo que no es recomendable seguir la tendencia al alza.

Las columnas huecas generalmente aparecen en fases de consolidación o ajuste del mercado, con formas más suaves.

Las columnas sólidas aparecen en fases de tendencia alcista o bajista, con formas más pronunciadas.

Es importante tener en cuenta que las columnas sólidas y huecas del MACD son solo señales de referencia sobre la tendencia y la fuerza del mercado; su interpretación específica debe hacerse en conjunto con las condiciones del mercado y otras herramientas de análisis técnico.