Esta publicación no fue escrita por mí personalmente, pero creo que está bastante bien, así que la comparto para que la tengan como referencia:

「Sobre el trading - análisis del entorno, fases y técnico」
No sé si todos han pensado alguna vez por qué a veces, con la misma figura, por ejemplo, un rango de consolidación, puede romper con éxito o fracasar, por qué algunos rangos rompen y suben 3 puntos, otros 5 puntos, 10 puntos...
La causa general está en el nivel del dao, es decir, en el entorno del mercado. Es la popularidad, las emociones, la naturaleza humana lo que lo determina, esta es la capa más importante, similar a nuestras cuatro estaciones primavera, verano, otoño e invierno. Cuando el mercado está en auge, es como verano, incluso los tontos que entran pueden ganar dinero, como en el pasado reciente con el oro.
En el mercado, primavera, verano, otoño e invierno generalmente se entienden así:
La primavera es la fase de construcción de fondo de BTC, cuando BTC acaba de recuperarse, solo los líderes de las altcoins suben.
El verano es la gran tendencia alcista / ola principal de BTC, con oscilaciones y divergencias, pero en general sube, en esta fase las monedas basura también pueden subir, incluso los tontos pueden ganar dinero.
El otoño es cuando BTC se mantiene en niveles altos sin subir o con caída en sombra, como las langostas después del otoño. Es fácil que las posiciones largas sean atrapadas, y las cortas también sean atrapadas. Es extremadamente difícil.
El invierno es cuando la tendencia de BTC va a la baja / punto de congelación, y actualmente estamos en invierno.
En las criptomonedas, se puede subdividir aún más:
Primavera temprana: solo BTC sube, la cuota de mercado de Bitcoin aumenta. Las altcoins permanecen sin movimiento.
Verano medio: ETH toma el relevo, la tasa ETH/BTC se fortalece.
Verano pleno: las altcoins de gran capitalización suben en general, florecen todas.
Verano extremo ( fin de temporada ): monedas meme / perros callejeros vuelan descontroladamente, los activos basura se duplican.
Otoño: BTC se mantiene sin subir, el flujo de fondos vuelve a USDT, la proporción de capitalización de USDT empieza a aumentar.
Invierno: colapso total.
Actualmente, el capital, la popularidad y las emociones están muy bajos, el entorno es típico de invierno.
Por ejemplo, la última formación de fondo en cabeza y hombros de BTC, también en primavera y verano es fácil que rompa, en invierno es más probable que fracase en la ruptura, incluso si logra romper, la expectativa de ganancias se reduce mucho. No es que la estructura sea incorrecta, sino que el entorno no acompaña.
Una vez entendido el entorno, hay que considerar la fase actual del mercado:
Construcción de fondo, pequeña subida divergente, gran subida divergente, inicio de la segunda ola, pico de tendencia, caída y oscilación.
Las diferentes fases del mercado requieren diferentes técnicas de entrada y expectativas de toma de ganancias. Actualmente estamos en la fase 6, caída y oscilación.
En cuanto a las fases, diferentes sistemas también las dividen de distintas maneras, por ejemplo, Wyckoff las divide en cuatro fases: acumulación en oscilación, subida, distribución en pico, caída, ciclo que se repite.
Por último, está el análisis técnico, que es la base del análisis técnico en sí y de diversos indicadores. Esto debe considerarse solo después de entender el entorno y las fases, y de gestionar la posición. Es decir, por muy bueno que sea tu análisis técnico, si solo sabes técnica y no consideras el entorno, nunca podrás obtener ganancias estables.
Actualmente estamos en la fase de caída en un entorno de invierno, por lo que desde el punto de vista técnico, lo más seguro en este entorno y fase es esperar a que se forme un fondo y una oscilación, y luego buscar un pico para hacer cortos. Similar a la última tendencia bajista en banderín, en una semana cerramos muchas posiciones cortas porque esta técnica se ajusta al entorno y a la fase, por lo que puede ser efectiva.
Por lo tanto, basándonos en lo anterior, la frecuencia de entrada en operaciones debe ser muy baja, muy baja.
Porque en el entorno y fase actuales, esperar el momento adecuado para intervenir con la técnica puede tomar mucho tiempo (esperar a que se forme un nuevo pico de consolidación tras el fondo).
Y si además se añaden factores a corto plazo, por ejemplo, si es necesario abrir una posición en este momento, la probabilidad de éxito será muy baja, porque no se ajusta al entorno ni a la fase, y no se ha esperado a que se forme una técnica adecuada para este entorno y fase, por lo que la tasa de fracaso será alta.
Finalmente, se recomienda en este ciclo reducir el capital y la frecuencia de trading, y esperar a que llegue el momento adecuado para intervenir, cuando se indique, y actuar con una posición normal.