Lección 14

Yibo dice que los conocimientos útiles que da el streamer de criptomonedas, guárdalos para verlos más adelante poco a poco

¿El dólar sube y baja, por qué las criptomonedas parecen “bailar”? Entiende este artículo para evitar errores

Abre tu app de mercado de criptomonedas y quizás notes un fenómeno extraño: a veces, cuanto más fuerte está el dólar, los precios de Bitcoin, Ethereum y otras monedas parecen decaer; y al contrario, cuando el dólar se debilita, el mercado cripto puede ponerse más animado y subir. ¿Cuál es la relación entre el dólar y las criptomonedas? ¿Por qué cada movimiento del dólar puede causar revuelo en el mercado cripto? Hoy te lo explico en palabras sencillas.

Primero, la relación central entre ambos: el dólar es la “moneda fuerte” global, ya sea para liquidar comercio internacional o para inversiones transnacionales, todos confían en el dólar. Las criptomonedas, en cambio, son más como “activos de alto riesgo”, con volatilidad que supera a las acciones o fondos, y se mueven principalmente por fondos especulativos y demanda de refugio. Probablemente sean “enemigos”: cuando el dólar se fortalece, la gente prefiere convertir su dinero a dólares para comprar bonos del Estado o depositarlo en bancos, considerándolo más seguro; en ese momento, las criptomonedas, que son activos de alto riesgo, no atraen tanto y sus precios tienden a caer. Cuando el dólar se debilita, la gente teme que sus dólares valgan menos y busca formas de mantener su valor, por lo que algunos fondos entran en el mercado cripto, impulsando los precios.

¿Y qué decide si el dólar sube o baja? Primero, la “cara” de la Reserva Federal. Cuando la Fed sube las tasas, los intereses por ahorrar aumentan, y los fondos globales tienden a irse a EE. UU., haciendo que el dólar se aprecie; si la Fed imprime dinero (es decir, flexibilización cuantitativa), hay más dólares en circulación y el dólar se devalúa. Por ejemplo, en 2022, la Fed subió las tasas 7 veces consecutivas, y el índice del dólar (DXY) subió a 114, mientras que Bitcoin cayó de 48,000 a 16,000 dólares, ¡una caída brutal! En 2020, la Fed imprimió dinero sin límite, y el índice del dólar bajó de 90, y para fin de año, Bitcoin subió a 29,000 dólares. Además, los datos económicos de EE. UU. también son clave: si la inflación (IPC), el empleo (datos no agrícolas) y el crecimiento del PIB son buenos, indica que la economía está fuerte y el dólar será más codiciado. La geopolítica también influye: en guerras, tensiones comerciales, todos buscan activos seguros, y el dólar, como “refugio”, sube en demanda.

¿Cómo afecta la volatilidad del dólar a las criptomonedas? Cuando el dólar se fortalece, primero, el dinero sale del mercado cripto y pasa a activos en dólares, haciendo que la “billetera” del mercado cripto se achique, la liquidez disminuya y los precios caigan; además, las tasas altas encarecen los préstamos, y muchos traders usan apalancamiento, por lo que si el costo sube, dejan de operar fácilmente, y la actividad del mercado disminuye. Incluso las stablecoins vinculadas al dólar (como USDT) pueden reducir su oferta, afectando aún más las transacciones cripto. En cambio, cuando el dólar se debilita, la gente teme la inflación y la devaluación, y ve las criptomonedas como “herramienta de cobertura”, especialmente Bitcoin, que algunos llaman “oro digital”; además, en entornos de tasas bajas, es más barato pedir dinero para trading, aumenta el volumen de operaciones, y las stablecoins se emiten más, inyectando más fondos en el mercado cripto y empujando los precios al alza.

¿Y qué señales deben seguir los inversores comunes? En datos, las decisiones de tasas de la Fed cada 6-8 semanas, la inflación mensual (IPC), los datos de empleo no agrícola, y el índice del dólar en tiempo real (DXY) son clave. Por ejemplo, si el índice del dólar sube un 1%, en promedio, el valor de las 50 principales criptomonedas cae un 0.8%; si los datos de empleo son buenos, se espera que la Fed suba tasas, y el mercado cripto puede resentirse. También hay que estar atento a las noticias: declaraciones de la Fed, cambios en aranceles comerciales globales, noticias geopolíticas, y señales de ánimo del mercado, como cuando el índice de pánico (VIX) se dispara, las criptomonedas probablemente también bajen; una emisión masiva de stablecoins puede ser señal de que hay fondos listos para comprar en el fondo.

Por último, algunos consejos prácticos de trading. Primero, seguir el índice del dólar para detectar tendencias: si el dólar sube mucho en un mes, puede indicar que el mercado cripto entrará en tendencia bajista, y hay que ser cauteloso; segundo, gestionar riesgos: cuando el dólar sea muy volátil, no usar apalancamientos altos, e incluso hacer coberturas, vendiendo criptos y comprando futuros del dólar para reducir pérdidas; también, establecer stops en fases: si el dólar rompe niveles clave, vender parte para no quedar atrapado en una posición grande; además, en condiciones extremas, priorizar las monedas principales con buena liquidez y no aguantar en altcoins sin liquidez.

En resumen, la relación entre el dólar y las criptomonedas es muy estrecha. Entender la lógica de las subidas y bajadas del dólar, combinarla con las señales del mercado y gestionar riesgos, te ayudará a evitar errores en el trading cripto. Al fin y al cabo, invertir siempre tiene riesgos, especialmente en activos tan volátiles como las criptomonedas. Cuanto más comprendas la lógica detrás, decisiones más racionales podrás tomar.