Registro de inversiones｜Enero de 2026

Al comenzar enero, no he cambiado mi juicio sobre el entorno macroeconómico y de liquidez en general. En una fase donde la incertidumbre sigue siendo relativamente alta, opto por seguir reduciendo los activos de riesgo y fortalecer aún más la estructura defensiva.

Este mes, he liquidado todas las posiciones en acciones estadounidenses, transfiriendo todos los fondos a metales preciosos, centrando la atención en la consideración del riesgo sistémico y la credibilidad monetaria, en lugar de juicios de precios a corto plazo.

Estructura actual de las posiciones
Metales preciosos físicos (53%)
Oro 43%
Platino 10%
El oro sigue siendo el activo defensivo principal, mientras que el platino mantiene una pequeña proporción para diversificación.

Bitcoin (12%)
Mantengo una posición de mediano a largo plazo, reservando la opción de mejorar la liquidez en el futuro.

Monedas fiduciarias (35%)
Dólar / TWD / JPY / EUR
Principalmente para mantener la liquidez y flexibilidad, y hacer frente a posibles fases de revaloración.

Juicio actual
Antes de que la dirección de la liquidez sea clara, controlar la exposición al riesgo sigue siendo prioritario sobre participar en la volatilidad.

La composición actual es más defensiva y en modo de espera. Si se aumenta o no la proporción de activos de riesgo dependerá de si en el entorno posterior aparecen cambios más claros.