Informe del mercado 29 de diciembre

Estos días, Bitcoin ha jugado tres veces a "dibujar la puerta", el 22, 26 y 29 de diciembre, subiendo rápidamente y luego cayendo con fuerza. Ahora el mercado a corto plazo está bloqueado, con una probable oscilación entre 86,000 y 91,000 dólares, y para ver una tendencia clara, probablemente habrá que esperar hasta después de la apertura de 2026.

I. Razones principales de las tres "dibujar la puerta"

1. Demasiado ligado a las acciones de EE. UU.
Actualmente, Bitcoin sigue completamente el mercado general; la caída de hoy casi coincide con la caída del futuro del Nasdaq 100, que bajó un 0.5%, y Bitcoin cayó primero como muestra de respeto. Cuando el sentimiento del mercado se contrae, Bitcoin siempre se ve presionado primero.
2. La lucha por el apalancamiento en la barrera de 90,000 dólares es muy intensa
Cada vez que se acerca a los 90,000 dólares, muchos buscan aumentar el apalancamiento, empujando las posiciones de contratos y las tasas de financiamiento a niveles altos. Como resultado, no pueden mantenerse firmes, y al caer, las órdenes de stop-loss y liquidación se activan en masa, formando la tendencia de "dibujar la puerta". Según datos de Coinglass, en el momento de la ruptura, la cantidad de contratos de futuros abiertos a nivel mundial era especialmente alta, pero ya ha disminuido, quedando aproximadamente 662,000 Bitcoin, y la desleveraging continúa.
3. La división en los horarios de negociación de EE. UU. y Asia, y el dinero de fin de año en venta
La tendencia reciente del mercado es clara: en la sesión asiática se recupera lentamente, pero en la sesión estadounidense se vuelve a vender. La razón principal es que, en fin de año, los inversores estadounidenses deben hacer planificación fiscal y liquidar fondos, vendiendo con solo un pequeño aumento. La liquidez del mercado ya es escasa, y la venta puede desencadenar caídas en cadena, amplificando la volatilidad.

II. Señales clave de datos

1. Los ETF de contado no son efectivos: en los últimos 10 días, la salida neta superó los 1.5 mil millones de dólares, lo que ejerce una presión evidente sobre el precio en el corto plazo.
2. Las instituciones no están completamente en modo bajista: fondos de instituciones como Coinbase todavía están saliendo, lo que indica que no todos están vendiendo; probablemente, algunos fondos están ajustando sus posiciones.

III. Niveles clave y perspectivas futuras

1. Dos niveles clave a vigilar
- 86,000 dólares es la línea de vida: si se rompe, seguramente se activarán muchas liquidaciones de largos, y lo más probable es que el precio caiga directamente a 80,000 dólares.
- 91,000 dólares es la clave de ruptura: si el cierre diario puede mantenerse por encima de este nivel y la corrección no lo rompe, los bajistas se verán forzados a cerrar posiciones, y el precio podría intentar alcanzar entre 95,000 y 100,000 dólares.
2. Tendencia a corto plazo: sin sorpresas, probablemente oscile entre 86,000 y 91,000 dólares, y actualmente nadie en el mercado se atreve a entrar activamente, todos están en modo observación.
3. Solo en 2026 habrá oportunidades: después de la apertura de ese año, la reestructuración trimestral de fondos, la reversión en los flujos de ETF y la implementación de políticas relacionadas en EE. UU. podrían romper el estancamiento actual. Por ahora, el mercado solo espera una razón para que los fondos vuelvan a entrar.

IV. Recomendaciones de estrategia de trading

El mercado está bloqueado por diversos factores, sin oportunidades de tendencia claras. Se recomienda seguir una estrategia de rango, controlando estrictamente la posición y el apalancamiento. Enfóquense en los niveles clave de 86,000 y 91,000 dólares, sin perseguir ciegamente las subidas o bajadas, y con paciencia, esperar las nuevas señales después de la apertura de 2026.