Informe diario de mercado del 20 de agosto

La resistencia en la corrección: aprovechar las oportunidades del segundo semestre

Uno, el núcleo del mercado del día

- La volatilidad de Ethereum es significativa, cayendo brevemente por debajo de los 4100 dólares y luego recuperándose. En el corto plazo, necesita mantenerse por encima de los 4100 dólares para cumplir con las expectativas.
- El nivel horario sigue en tendencia a la baja, el soporte de 4100 dólares es débil, el fuerte soporte está cerca de 3600 dólares; si el canal de caída continúa, podría romperse el nivel de 4000 dólares; es necesario un rebote y mantenerse por encima de 4400 dólares para romper la tendencia de retroceso, en el corto plazo los bajistas predominan.

Dos, la emoción del mercado y la dinámica de fondos

- El volumen de retiros de staking de Ethereum alcanzó los 900,000 monedas (pico desde la transición a PoS), los inversores sienten pánico debido a las preocupaciones por la reducción de ganancias.
- Diferenciación en el comportamiento de instituciones y grandes inversores: BNMR compró 370,000 monedas en una semana, SBET compró 140,000 monedas, las instituciones en el mercado de valores de EE. UU. continúan aumentando sus posiciones; se han retirado flujos de Bitcoin y Ethereum ETF durante tres días consecutivos, el sentimiento institucional se ve afectado por la probabilidad de recortes de tasas en septiembre (actualmente 86%) y las declaraciones de Powell.

Tres, lógica de oportunidades para la segunda mitad del año

- A largo plazo se mantiene una visión optimista sobre Ethereum: los fondos de acciones estadounidenses continúan ingresando, BNMR, SBET y otras instituciones tienen una fuerte capacidad de financiamiento, se espera que la capitalización de mercado de Ethereum entre en la categoría de empresas de alta tecnología en la segunda mitad del año, con un objetivo de 8000-10000 dólares.
- Dos grandes motores: La expectativa de recortes de tasas en septiembre (probabilidad del 80%+) traerá una relajación de la liquidez; es probable que los ETFs de criptomonedas sean aprobados en la segunda mitad del año, lo que podría atraer fondos de Wall Street, prestando atención a activos como sui, doge, ltc, entre otros.
- Rango de relación calidad-precio: por debajo de 4100 dólares es una buena posición para el reciente movimiento, consistente con el anterior rango de soporte de 4050-4150, y el costo de las posiciones institucionales se encuentra mayormente entre 3500-3700 dólares.

Cuatro, Riesgos y Sugerencias de Operación

- Eventos de riesgo a corto plazo: Esta noche, el acta de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal y el discurso de Powell en la conferencia de Jackson Hole podrían afectar el mercado, durante este tiempo se debe evitar el uso de altos apalancamientos.
- Sugerencias de operación: para los activos prometedores (como Ethereum y altcoins con expectativas de ETF) ejecutar estrictamente la estrategia, sin obsesionarse con la posición; las altcoins pueden referirse a los niveles de soporte de Ethereum para colocar órdenes.