¿Qué es Yieldbasis?
(Fuente: yieldbasis)
Yieldbasis es un protocolo DeFi de última generación creado por Michael Egorov, fundador de Curve Finance. Está orientado a quienes mantienen BTC y ETH a largo plazo, y proporciona rentabilidad estable y transparente mediante una estructura automatizada de AMM apalancado. Puedes depositar tus activos en pools de liquidez y generar ingresos por comisiones de trading, sin exponerte al riesgo de pérdida impermanente.
Smart contracts ejecutan automáticamente todos los procesos. Simplemente deposita tus activos para participar en la distribución de rendimientos, sin tener que gestionar apalancamiento ni riesgos manualmente.
Modelo de liquidez doblemente apalancado
La innovación de Yieldbasis reside en su mecanismo de “Liquidez Apalancada”. Esta estructura emplea un apalancamiento de 2×. Así, las posiciones de los proveedores de liquidez siguen el precio de BTC en una relación 1:1 y eliminan la reducción de activos provocada por la volatilidad del mercado. Esto implica lo siguiente para el usuario:
- Sin pérdida impermanente al aportar liquidez;
- Ingresos estables y constantes por comisiones de trading;
- La opción de reclamar recompensas directamente o hacer staking y beneficiarte de incentivos adicionales en tokens, según tu estrategia personal.
Resumen del proceso de uso
Yieldbasis ofrece una experiencia de usuario sencilla e intuitiva. Para participar, sigue estos pasos:
- Deposita BTC → Emite ybBTC
- El sistema pide prestado automáticamente crvUSD y lo suministra al pool de Curve
- A continuación, puedes escoger:
- Mantener ybBTC y recibir el rendimiento de las comisiones de trading de BTC directamente;
- O hacer staking de ybBTC para conseguir recompensas en tokens YB del protocolo.
- Al salir, quema ybBTC. El sistema cierra la posición, devuelve la deuda y te reintegra el BTC original junto a los rendimientos obtenidos.
El proceso es completamente automático: con una sola acción participas de forma continua en el reparto de rendimientos del protocolo.
Estructura de rentabilidad y distribución de incentivos
Yieldbasis genera rentabilidad principalmente a través de comisiones de trading en el pool Curve BTC/crvUSD. Las recompensas se distribuyen según el nivel de participación:
- Quienes mantienen ybBTC sin hacer staking: Reciben directamente la parte correspondiente de las comisiones de BTC, descontando las comisiones de gestión dinámicas, lo que resulta en beneficio neto.
- Usuarios que hacen staking con ybBTC: Renuncian al rendimiento inmediato, pero obtienen incentivos en tokens YB y derechos de gobernanza.
- Titulares de veYB: Al bloquear tokens YB, reciben una parte de las comisiones de gestión, además de derechos de voto y gobernanza.
El sistema reparte el 50 % de la rentabilidad generada en el pool entre los participantes; el otro 50 % se destina al reequilibrio y la liquidez del protocolo, creando un ciclo sostenible de generación de rendimientos.
Funciones del token YB
El token nativo $YB es fundamental para el funcionamiento del protocolo y cumple tres funciones esenciales:
- Gobernanza: Puedes votar sobre los parámetros del protocolo, la estructura de comisiones y la política de recompensas de liquidez.
- Distribución de comisiones: Los titulares de veYB reciben periódicamente una parte de los beneficios del protocolo.
- Recompensas por staking: Al hacer staking de ybBTC, recibes distribuciones periódicas de tokens YB, incentivando la participación a largo plazo.
Estructura de distribución del token
La asignación del token YB equilibra los incentivos para la comunidad, el desarrollo del equipo y el crecimiento sostenible del ecosistema, de la siguiente forma:
- 30 % Incentivos para la comunidad: Para proveedores de liquidez y participantes en gobernanza.
- 25 % Equipo: Para el desarrollo y mantenimiento del protocolo.
- 15 % Reserva de ecosistema: Para colaboración entre cadenas e integración de protocolos.
- 12,1 % Inversores: Para premiar a los primeros apoyos y socios estratégicos.
- 7,5 % Licencias Curve Tech: Para la infraestructura subyacente.
- 7,4 % Reserva de desarrollo del protocolo: Para mejoras y nuevas funcionalidades.
- 3 % Incentivos de voto y liquidez: Para reforzar la gobernanza y la participación en el mercado.
Esta estructura asegura el crecimiento sostenible del protocolo, permitiendo que la comunidad y los usuarios participen en el éxito del protocolo.
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Resumen
Yieldbasis presenta un nuevo modelo de generación pasiva de rendimientos para el ecosistema DeFi, permitiendo que los titulares de BTC y ETH obtengan retornos estables y sostenibles sin alterar su exposición a los activos. Este modelo de rentabilidad real, basado en comisiones de trading, sustituye el apalancamiento arriesgado y los incentivos inflacionarios, y marca una nueva era en la generación descentralizada de rendimientos.
