¿Cómo funciona Aster? Análisis a fondo de la arquitectura de un protocolo perpetuo L1 dedicado

Aster es un exchange descentralizado de contratos perpetuos (Perp DEX) de nueva generación. Al desarrollar una blockchain propia de capa 1, Aster alcanza niveles de rendimiento y latencia comparables a los exchanges centralizados, agregando liquidez entre cadenas mediante enrutamiento inteligente para ofrecer una experiencia de usuario más fluida.

En cuanto a posicionamiento, Aster apunta directamente a proyectos líderes como Hyperliquid. Adopta una arquitectura híbrida de emparejamiento fuera de cadena y liquidación en cadena, aprovechando el ecosistema de BNB Chain junto a estrategias técnicas y de producto diferenciadas para expandir rápidamente su presencia en el mercado.

Este artículo de Gate analiza los problemas que Aster busca resolver, sus mecanismos operativos y las funciones principales de la plataforma. También presenta Aster Chain, la blockchain dedicada desarrollada por el equipo de Aster, cuyo lanzamiento en mainnet está previsto para el primer trimestre de 2026, y ofrece un análisis sistemático sobre cómo funciona Aster en profundidad.

¿Qué problemas resuelve Aster?

Cuellos de botella de rendimiento en DEX tradicionales

Los exchanges descentralizados tradicionales presentan graves limitaciones de rendimiento al gestionar trading de derivados de alta frecuencia. Cadenas de bloques de propósito general como Ethereum ofrecen un TPS limitado (15–30) y tarifas de gas elevadas, lo que las hace poco adecuadas para trading perpetuo de baja latencia.

Aster aborda este problema desarrollando una blockchain L1 dedicada. Su testnet apunta a más de 10 000 TPS, con el objetivo a largo plazo de alcanzar 100 000 TPS.

Costes de trading y accesibilidad

Si bien los exchanges centralizados ofrecen alto rendimiento, exponen a los usuarios a riesgos de custodia y restricciones geográficas. Aster ofrece un modelo de trading no custodial, con activos gestionados por contratos inteligentes. Al emplear emparejamiento de órdenes fuera de cadena, Aster reduce significativamente los costes de trading, haciendo el trading de derivados con alto apalancamiento más accesible.

Falta de funcionalidades especializadas

Los DEX construidos sobre cadenas de propósito general están limitados por las restricciones de la capa base y tienen dificultades para implementar funciones específicas de derivados, como lógica de liquidación compleja y protecciones de privacidad. La arquitectura de cadena dedicada de Aster permite una personalización total, incluyendo:

• Modelos de tarifas personalizados (por ejemplo, descuentos al pagar con el token ASTER)
• Sistemas avanzados de gestión de riesgos
• Protecciones de privacidad en el trading (Shield Mode ya ha procesado 34 millones USD en volumen)

Fragmentación de liquidez entre cadenas

La liquidez está fragmentada entre múltiples cadenas, lo que obliga a los usuarios a transferir activos entre ecosistemas. Aster proporciona una experiencia de trading unificada mediante soporte nativo multichain, incluyendo Ethereum, Solana, BNB Chain e integraciones de puentes entre cadenas.

Cómo funciona Aster: mecanismos principales explicados

Aster utiliza una arquitectura clásica de tres capas para garantizar eficiencia y escalabilidad:

Actualmente, el trading se realiza en la cadena interna de Aster, que aún no está completamente abierta al público. En cuanto a planes futuros, el cofundador de Aster declaró en un AMA comunitario el 10 de noviembre que Aster necesita una blockchain capaz de integrar la lógica de libro de órdenes directamente en la capa de protocolo, es decir, Aster Chain.

Explicó que la filosofía de diseño de Aster L1 es similar a Zcash, ya que Aster busca combinar una blockchain CLOB (central limit order book) de alto rendimiento con funciones opcionales de privacidad para abordar los puntos críticos de trading institucional. Se prevé completar las pruebas internas de la cadena pública de Aster antes de fin de año, y el lanzamiento en mainnet está previsto para el primer trimestre de 2026.

En cuanto a rendimiento y tokenomics, Leonard señaló que, aunque Aster L1 ofrecerá un TPS comparable a bases de datos centralizadas, su verdadero diferenciador reside en el valor creado por las opciones de privacidad.

Para traders de alta frecuencia e institucionales, la capa de privacidad reduce riesgos como la replicación de estrategias, el front-running y el copy trading malicioso.

Desde la perspectiva económica, la L1 tendrá tarifas de gas casi nulas. Validadores y stakers serán incentivados mediante asignaciones del ecosistema y tarifas de trading generadas por el protocolo, formando un bucle económico autosostenible.

Funciones principales de la plataforma Aster

Aster ofrece actualmente contratos perpetuos descentralizados y trading spot. Aster Perpetuals están diseñados para proporcionar mayor control, funcionalidades avanzadas y soporte para estrategias sofisticadas, principalmente en productos como 1001x y Shield Mode.

1001x

El producto 1001x de Aster permite hasta 1001x de apalancamiento, sin slippage, sin tarifas de apertura y liquidación totalmente en cadena.

A mediados de 2025, Aster introdujo Hidden Orders en Aster Perpetuals. Esta función permite a los traders participar sin revelar públicamente el precio o el tamaño, accediendo a una liquidez profunda y proporcionando mayor privacidad y protección de estrategias en el trading en cadena.

Shield Mode

Shield Mode es un nuevo modo de trading construido directamente sobre Aster Perpetuals. Integra toda la experiencia de trading 1001x en una interfaz y sistema de cuenta unificados, mejorando aún más la eficiencia al eliminar tarifas de cierre, suprimir los costes de gas por completo y permitir una ejecución más rápida.

Al eliminar la interacción directa con el libro de órdenes público, Shield Mode simplifica significativamente la apertura y gestión de posiciones. Los traders pueden evitar cambios entre cadenas, flujos de trabajo fragmentados y firmas en cadena frecuentes, permitiendo un trading con alto apalancamiento sin interrupciones.

Resumen

Como Perp DEX dedicado de nueva generación, Aster resuelve los cuellos de botella de rendimiento y limitaciones funcionales de los DEX tradicionales mediante una arquitectura innovadora de blockchain L1 propia. Sus principales fortalezas incluyen:

• Ventajas técnicas: Un modelo híbrido equilibra rendimiento y descentralización. El emparejamiento fuera de cadena garantiza velocidad, mientras que la liquidación en cadena asegura transparencia y seguridad. La cadena dedicada permite una personalización total optimizada para trading de derivados.
• Innovación en el modelo económico: El token ASTER adopta un diseño deflacionario impulsado por mecanismos de recompra y quema agresivos, mientras que el staking permite a los titulares participar en el crecimiento de la plataforma.
• Mejor experiencia de usuario: Alto apalancamiento, baja latencia, acceso multichain sin interrupciones y protecciones de privacidad ofrecen una experiencia de trading a nivel CEX con seguridad de DEX.

Con el lanzamiento de Aster Chain y la expansión del ecosistema, Aster está bien posicionado para asegurar una presencia en el competitivo panorama de Perp DEX. En última instancia, en un mercado de derivados descentralizados cada vez más saturado, los principales beneficiarios serán los traders de derivados.

Preguntas frecuentes

¿Cómo pueden los usuarios participar en el ecosistema de Aster?

Actualmente existen cuatro formas:

• Utilizar directamente la plataforma y los productos activos de Aster
• Unirse a la última campaña de airdrop de Aster. La sexta fase, Convergence, comenzó el 2 de febrero y dura 8 semanas, distribuyendo el 0,8 % del suministro total de ASTER
• Operar tokens ASTER en exchanges centralizados o descentralizados
• Participar en el testnet público de Aster Chain

¿Cómo funcionan las funciones de privacidad de Aster?

Aster introdujo Hidden Orders en Aster Perpetuals, permitiendo a los traders participar sin revelar el precio o el tamaño mientras mantienen acceso a liquidez profunda, mejorando la privacidad y protección de estrategias.

¿Cómo garantiza Aster la seguridad de los fondos?

Aster opera bajo un modelo no custodial, con fondos gestionados por contratos inteligentes auditados en lugar de entidades centralizadas. Existe un fondo de seguro para escenarios extremos, y un mecanismo de liquidación progresiva reduce el riesgo de grandes deudas incobrables.