Resumen del mercado de criptomonedas
BTC (+1,74 % | Último precio: 77 765 USDT): Tras una fuerte corrección, Bitcoin cotiza actualmente entre 77 000 y 78 000 USD. En las últimas dos semanas, BTC ha retrocedido cerca de un 20 %, con más de 1 600 millones USD en posiciones apalancadas de criptomonedas liquidadas de forma forzosa. Tras este desapalancamiento concentrado, la política macroeconómica se ha convertido en el principal motor de la revalorización del precio de Bitcoin. Si las expectativas del mercado se orientan hacia recortes de tipos más prudentes, el entorno político será desfavorable para los activos que dependen de apalancamiento barato y liquidez abundante. Desde el punto de vista técnico, la resistencia importante está por encima de 90 000 USD, mientras que el soporte sólido se sitúa en torno a 73 000 USD. Una ruptura por debajo de este nivel probablemente abriría paso al siguiente objetivo bajista cerca de 72 000 USD, correspondiente al grupo de máximos de marzo a junio de 2024.
ETH (+1,48 % | Último precio: 2 293 USDT): En el gráfico diario, la estructura alcista de Ethereum se ha desmoronado. En la última corrección, ETH cayó con facilidad por debajo de 2 400 USD; tras perder este nivel, se activaron los mecanismos de liquidación y el precio descendió casi verticalmente hasta la zona de demanda de 2 100–2 200 USD, presionando el nivel psicológico de 2 000 USD. La estructura actual del mercado es bajista: cada rebote se encuentra con presión vendedora, dificultando la recuperación de los 2 400 USD. En general, el mercado sigue buscando un nuevo soporte y aún no ha depurado el exceso de posiciones. Los movimientos recientes al alza deben interpretarse como rebotes dentro de una tendencia bajista y no como el inicio de una nueva tendencia alcista.
Altcoins: En las últimas 24 horas, los altcoins han protagonizado un rebote breve en medio de condiciones de pánico. XRP subió un 1,95 % y SOL ganó un 3,48 %. El Fear & Greed Index se sitúa en 17, lo que indica que el mercado permanece en “miedo extremo”.
Macro: El 2 de febrero, el S&P 500 subió un 0,54 % hasta 6 976,44; el Dow Jones Industrial Average avanzó un 1,05 % hasta 49 407,66; y el Nasdaq sumó un 0,56 % hasta 23 592,11. A las 03:30 (UTC) del 3 de febrero, el oro al contado cotiza a 4 769 USD por onza, un 2,35 % más en las últimas 24 horas.
Tokens en tendencia
ZIL Zilliqa (+59,32 %, capitalización de mercado en circulación: 132 M USD)
Según datos de mercado de Gate, ZIL cotiza actualmente en 0,006260 USD, un 59,32 % más en las últimas 24 horas. Zilliqa es una plataforma blockchain pública de alta capacidad, diseñada para escalar el rendimiento hasta miles de transacciones por segundo, resolviendo el tradicional dilema entre velocidad y escalabilidad en los sistemas blockchain. Mientras mejora notablemente la capacidad, mantiene una atención prioritaria en la seguridad, buscando un equilibrio óptimo entre ambos factores. El reciente repunte de ZIL se ha impulsado principalmente por una ruptura técnica. El precio superó una resistencia definida por los máximos recientes, con el RSI de 7 días en 64,41, lo que indica impulso alcista pero sin entrar en zona de sobrecompra. Las rupturas sobre niveles de resistencia clave suelen atraer compradores algorítmicos y seguidores de tendencias, y mantenerse por encima del nivel psicológico de 0,005 USD probablemente intensificó el FOMO de los inversores.
C98 Coin98 (+37,03 %, capitalización de mercado en circulación: 25,07 M USD)
Según datos de mercado de Gate, C98 cotiza actualmente en 0,02524 USD, un 37,03 % más en las últimas 24 horas. Coin98 es un protocolo de liquidez multicadena que ofrece una gama completa de productos, como Coin98 Wallet, Coin98 Exchange y Coin98 Bridge. Coin98 Wallet es una billetera cripto multicadena y no custodial, construida como infraestructura para un futuro multicadena, que proporciona a los usuarios una plataforma integral para acceder al ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). El 2 de febrero, un reconocido trader de criptomonedas señaló en Twitter que C98 tiene un suministro máximo de 1 000 millones de tokens y cotiza actualmente con un descuento del 87,5 % respecto a su máximo de 2025, describiendo el precio como “comprimido y listo para moverse”. Los tokens con bajo suministro circulante, como C98, suelen experimentar alta volatilidad cuando crece el interés minorista. El tuit generó FOMO, con el volumen de trading aumentando un 256 % sobre la media de 30 días.
PURR Purr (+29,37 %, capitalización de mercado en circulación: 53,05 M USD)
Según datos de mercado de Gate, PURR cotiza actualmente en 0,08841 USD, un 28,37 % más en las últimas 24 horas. PURR es el primer token nativo HIP-1 de la blockchain Hyperliquid L1. Se lanzó sin venta de tokens y no tiene utilidad definida, sirviendo principalmente como vía para que los usuarios participen en el ecosistema Hyperliquid y se beneficien de su crecimiento. PURR ha superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 % y permanece por encima de su media móvil simple de 7 días. El histograma MACD se ha vuelto positivo, mientras que el RSI de 7 días está en 68,31, lo que sugiere que el impulso sigue siendo sólido pero aún no sobrecomprado. Con el volumen de trading spot subiendo un 54,62 % hasta 3,26 millones USD, los traders pueden considerar la ruptura de Fibonacci como señal de compra. Si el precio logra cerrar por encima de 0,0995 USD (el máximo reciente), el siguiente objetivo podría ser el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2 %.
Alpha Insights
JPMorgan: Walsh podría facilitar recortes de tipos en el corto plazo, pero volver a una postura restrictiva tras las elecciones intermedias
El 2 de febrero, Michael Feroli, economista jefe de JPMorgan, escribió en un informe que Walsh podría estar dispuesto a facilitar recortes de tipos de interés en el corto plazo, al menos durante este año. Sin embargo, advirtió que “con el tiempo, especialmente tras las elecciones intermedias, es probable que su postura se ajuste, posiblemente volviendo a una posición más restrictiva”. Además, un exfuncionario que trabajó con Walsh señaló que el “verdadero Walsh” acabará por aparecer. Es relevante que JPMorgan no modificó sus expectativas de recortes de tipos tras la nominación de Walsh. Feroli afirmó que, incluso si Walsh asume el cargo, el banco sigue esperando que la Reserva Federal mantenga los tipos durante el resto del año.
La divergencia pronunciada en las previsiones del mercado sobre el precio de Bitcoin se debe, en última instancia, a diferentes expectativas sobre las condiciones de liquidez del dólar en el futuro. Una posible senda política “dovish primero, restrictiva después” bajo Walsh solo aumentaría esta incertidumbre, lo que implica que las expectativas del mercado deben segmentarse claramente entre el corto y el medio plazo. A corto plazo, la narrativa de recortes de tipos puede dominar el sentimiento y dar soporte a los activos de riesgo; en el medio plazo, los inversores deben permanecer atentos a la recalibración política, ya que las diferencias de expectativas son una fuente clave de volatilidad.
El sentimiento bajista minorista alcanza niveles extremos; podría seguir un rebote técnico
El 2 de febrero, la firma de investigación de mercados cripto Santiment indicó en redes sociales que desde el 28 de enero, Bitcoin ha caído un 16 %, acompañado de un aumento de comentarios negativos en el sector cripto. Los datos sociales muestran que el FUD minorista actual (miedo, incertidumbre y duda) ha alcanzado un nivel más pesimista que en cualquier momento desde la fuerte venta del 21 de noviembre del año pasado. Históricamente, tras este tipo de shocks de sentimiento negativo severo, los mercados suelen experimentar un rebote técnico. Hasta ahora, el rebote actual sigue, de forma alentadora, un patrón similar al observado tras los dos grandes eventos FUD anteriores.
Si bien la alta volatilidad del mercado cripto amplifica el impacto del sentimiento, los inversores racionales deben evitar basarse únicamente en indicadores de sentimiento para tomar decisiones. Un enfoque más eficaz consiste en integrar datos on-chain, tendencias macro y análisis técnico, manteniendo una visión contraria en periodos de sentimiento extremo y actuando con decisión una vez confirmada la reversión de tendencia. La historia puede no repetirse, pero suele rimar, y los datos de Santiment refuerzan de nuevo el principio clásico del mercado: los suelos se forman en la desesperación y los repuntes surgen en medio de la duda.
Cboe estudia relanzar opciones binarias para competir directamente con los mercados de predicción
Según un informe del Wall Street Journal publicado el lunes, la bolsa global de derivados Cboe Global Markets está evaluando el relanzamiento del trading de opciones binarias para inversores minoristas, con el objetivo de competir directamente con el sector de mercados de predicción, que crece rápidamente. El informe indica que los contratos propuestos funcionarían como derivados de pago fijo: al vencimiento, pagan una cantidad predeterminada o expiran sin valor, una estructura de pago similar a los contratos “sí/no” ampliamente utilizados en las plataformas de predicción actuales.
Cabe destacar que Cboe ya introdujo opciones binarias vinculadas a los principales índices financieros en 2008, pero estos productos no lograron captar interés en un mercado entonces dominado por profesionales institucionales y finalmente fueron retirados. En esta ocasión, Cboe ha subrayado que priorizará el cumplimiento normativo y el diseño de producto como parte de su estrategia de relanzamiento.
La iniciativa de Cboe pone de relieve cómo los productos de mercados de predicción están influyendo cada vez más en las finanzas tradicionales desde fuera hacia dentro. En los últimos dos años, plataformas como Polymarket y Kalshi han experimentado un crecimiento explosivo en torno a eventos macro, elecciones, decisiones de tipos de interés y resultados de índices, demostrando una demanda minorista real de instrumentos de trading con barreras de entrada bajas, cuotas fijas y pagos basados en resultados. En comparación con la complejidad de los griegos de opciones y los mecanismos de margen en las opciones tradicionales, las opciones binarias y los contratos de predicción funcionan más como herramientas financieras para expresar información y opiniones. Si Cboe logra combinar la experiencia intuitiva de usuario de los mercados de predicción con las ventajas de compensación, gestión de riesgos y liquidez de una bolsa regulada, podría transformar el paradigma de producto para el trading minorista de derivados. Esto también sugiere que los mercados de predicción ya no son experimentos marginales confinados a las criptomonedas o las finanzas alternativas, sino una fuerza que obliga a la banca tradicional (TradFi) a reconsiderar si los usuarios realmente desean modelos complejos o simplemente resultados claros y basados en el desenlace.
Referencias
Gate Research es una plataforma integral de investigación sobre blockchain y criptomonedas que ofrece contenidos en profundidad para lectores, incluyendo análisis técnico, perspectivas de mercado, investigación sectorial, previsión de tendencias y análisis de política macroeconómica.
Descargo de responsabilidad
Invertir en mercados de criptomonedas implica un alto riesgo. Se recomienda a los usuarios realizar su propia investigación y comprender completamente la naturaleza de los activos y productos antes de tomar cualquier decisión de inversión. Gate no se responsabiliza de pérdidas o daños derivados de dichas decisiones.
