Gate Research: los exchanges de criptomonedas toman caminos distintos en el trading de activos TradFi, mientras Gate desarrolla una pila integral de orderbook perps por categoría

Resumen

• Gate es el único exchange que ha logrado cobertura total por categorías (acciones, metales, índices, forex, materias primas) en contratos perpetuos utilizando el modelo de libro de órdenes. Para usuarios profesionales que prefieren la coincidencia por libro de órdenes, profundidad de mercado transparente y trading por API, Gate ofrece la experiencia de trading TradFi más completa, alineada con el paradigma nativo de derivados cripto.
• La mayoría de los competidores se centran en módulos CFD TradFi independientes, atrayendo usuarios de distintos sectores mediante una amplia gama de activos y bajas barreras de entrada. Por el contrario, la ventaja diferencial de Gate reside en incorporar activos tradicionales en un marco perpetuo unificado de libro de órdenes, construyéndolo como infraestructura de derivados reutilizable, lo que crea una brecha a nivel de mecanismo respecto a sus competidores en el espacio perpetuo de libro de órdenes.
• A medida que el sector evoluciona de la acumulación de productos hacia la competencia en infraestructura de trading, el modelo de libro de órdenes, con su énfasis en coincidencia pública, estructura de liquidez transparente y paradigmas de trading reutilizables, está más alineado con la tendencia a largo plazo de los RWA hacia escenarios de trading estandarizados. La arquitectura unificada de libro de órdenes de Gate para múltiples clases de activos proporciona mayor escalabilidad para futuras expansiones hacia formatos de trading de activos reales más complejos.

1. Definición de tipos de productos de mercado

En las estrategias TradFi de los principales exchanges de criptomonedas, la diferencia clave entre plataformas no solo radica en cuántos activos tradicionales están listados, sino también en qué forma de trading se introduce para estos activos en el mercado. Los distintos tipos de productos determinan cómo se emparejan las operaciones, cómo se anclan los parámetros clave de precios (como el precio índice o el precio de marcado) y los mecanismos de control de riesgos, y si la experiencia de trading y las estrategias pueden reutilizarse dentro del marco de derivados cripto.

Según las diferencias en los mecanismos de trading, las implementaciones actuales de derivados TradFi en CEX pueden clasificarse en dos formas principales:

• Una es el modelo nativo de contrato perpetuo (libro de órdenes), que incorpora acciones, índices, forex o materias primas en un sistema de coincidencia por libro de órdenes, donde las operaciones se ejecutan mediante coincidencia por libro de órdenes y siguen el marco de contrato perpetuo cripto, incluyendo tarifas de financiación. Al mismo tiempo, el precio de marcado y la tarifa de financiación suelen calcularse en base a índices externos o precios de referencia e índices de prima, haciendo que los instrumentos TradFi estén más alineados con la experiencia de contratos nativos cripto en cuanto a profundidad visible, colocación de órdenes/creación de mercado y consistencia de API. Este modelo está naturalmente orientado a instituciones cuantitativas y usuarios de API.
• La otra es el modelo TradFi CFD (cotización), que se centra en cotizaciones bilaterales del exchange o proveedores de liquidez. Las operaciones suelen emparejarse en cotizaciones bid/ask y carecen de profundidad visible de libro de órdenes o de un ecosistema Maker. Sus fortalezas radican en la variedad de activos y la baja barrera de entrada, pero elementos clave como la formación de precios, spreads/tarifas, tarifas nocturnas y rutas de liquidación dependen más de mecanismos del lado de la plataforma. El potencial de reutilización de estrategias es relativamente limitado, y está más orientado a trading direccional de frecuencia media o baja.

I. Contratos perpetuos vs CFD

En cuanto a tipos de productos y mecanismos de trading, los roadmaps de productos y las estrategias a largo plazo de las distintas plataformas han mostrado una clara divergencia.

2. Análisis de la matriz de datos clave

2.1 Matriz de cobertura de contratos perpetuos (libro de órdenes) — El foso absoluto de Gate

Desde la perspectiva de la matriz de cobertura, Gate ha establecido una posición de liderazgo muy clara en cobertura de activos tradicionales por libro de órdenes. Actualmente, Gate es la única plataforma que ha logrado cobertura total por libro de órdenes, permitiendo que acciones, metales, índices, forex y materias primas se negocien bajo un sistema unificado de libro de órdenes. Al mismo tiempo, Gate también es el único exchange que ha incluido realmente índices y materias primas en el libro de órdenes.

Colocar activos TradFi directamente en el libro de órdenes, en vez de en un modelo CFD basado en cotizaciones, supone elegir un método de trading que se asemeja más al comportamiento real del mercado. Es decir, los precios se forman mediante coincidencia de mercado, con profundidad real de libro de órdenes, bids y asks visibles, y posibilidad de colocar órdenes limitadas y crear mercado. Así, los activos TradFi pueden ser utilizados directamente por estrategias cuantitativas y APIs igual que BTC y ETH.

II. Cobertura de libros de órdenes TradFi en los principales CEX

Nota sobre el alcance estadístico: Solo se incluyen en las estadísticas los productos de contrato perpetuo que soportan el mecanismo de libro de órdenes. Los módulos basados en cotización (CFD / cotización) no están incluidos.

En el segmento de acciones, Gate ha listado 16 activos que soportan coincidencia por libro de órdenes, situándose entre las plataformas líderes en esta categoría. La cobertura actual incluye acciones tecnológicas clave como AAPL, NVDA y TSLA, así como activos de alta beta como COIN y MSTR, estrechamente correlacionados con las criptomonedas. También se extiende a ETF índice y apalancados como QQQ y TQQQ. Esta combinación permite a los traders profesionales participar en acciones principales, activos correlacionados con cripto y oportunidades macro a nivel índice dentro de un único sistema perpetuo de libro de órdenes, posibilitando estructuras de trading y cobertura más completas entre mercados.

En el segmento de metales, los contratos perpetuos de Gate cubren no solo activos refugio como oro y plata, sino también platino, paladio y metales industriales como cobre, aluminio y níquel, formando una estructura completa para trading de metales y metales industriales. Ante el contexto de fuerte desempeño global y elevada volatilidad en metales durante 2026, esta cobertura multinivel permite que los activos de metales soporten simultáneamente lógica de trading refugio, macro y ciclo industrial dentro del sistema perpetuo de libro de órdenes, mejorando significativamente la comerciabilidad y flexibilidad estratégica.

Además, Gate ha establecido una ventaja sustancial y exclusiva como pionero en contratos perpetuos basados en índices. Actualmente, ofrece 8 índices, incluidos NAS100, UK100, SPX500, US30, HK50 y JPN225, todos operando sobre el sistema de libro de órdenes, formando un foso de producto difícil de replicar.

Por otro lado, los contratos perpetuos de forex y materias primas también se han implementado con éxito. Aunque el número de activos sigue expandiéndose, la infraestructura técnica, el control de riesgos y los modelos de liquidez ya han sido validados. Destaca la posición completamente diferenciada de Gate en perpetuos de materias primas TradFi, habiendo lanzado trading en vivo para contratos perpetuos de XTI (crudo WTI) y XBR (crudo Brent). En el contexto de tensiones geopolíticas crecientes y elevada volatilidad de precios energéticos en 2026, la inclusión del crudo —materia prima clave— en el sistema perpetuo de libro de órdenes permite ejecutar eficientemente cobertura de riesgos, trading direccional y asignación entre activos dentro de un marco de derivados cripto-nativo por primera vez. Esto amplifica aún más la ventaja pionera de Gate en el espacio perpetuo TradFi.

2.2 Comparación de módulos TradFi CFD — El principal campo de batalla de los competidores

En el módulo CFD TradFi, el mercado muestra un panorama competitivo completamente diferente respecto a los perpetuos de libro de órdenes. Este segmento enfatiza más el número de activos disponibles, con el objetivo central de reducir barreras de entrada y acomodar rápidamente la demanda de trading de usuarios de distintos sectores. El formato de producto es principalmente basado en cotizaciones, con profundidad superficial o incluso inexistente de libro de órdenes visible. La experiencia de trading se asemeja más a la de plataformas tradicionales de forex o CFD, siendo adecuada para especulación direccional, pero no enfatiza la participación profunda de mercado ni el trading de alta frecuencia.

III. Comparación de módulos CFD TradFi en los principales CEX

Nota sobre el alcance estadístico: Solo se incluyen en las estadísticas los módulos TradFi / CFD basados en cotización que existen de forma independiente dentro de los exchanges. Los productos de contrato perpetuo no están incluidos.

Bajo este marco, otros grandes CEX han atraído una base de usuarios más amplia ofreciendo gran cantidad de instrumentos de acciones, forex e índices. En comparación, aunque Gate también proporciona un conjunto considerable de productos CFD de acciones, su asignación de recursos en este área es relativamente contenida. En cuanto a números, el módulo CFD de Gate cubre actualmente 69 acciones, 17 índices y 47 pares de trading forex, complementados por una pequeña selección de activos de metales y materias primas. En conjunto, ofrece una base completa, pero funciona más como característica complementaria que como foco estratégico central de la plataforma.

En general, la ventaja de Gate no reside en cuántos instrumentos TradFi lista, sino en si estos activos pueden realmente negociarse como activos cripto —con libros de órdenes reales, descubrimiento de precios continuo, capacidad de colocar órdenes limitadas, participar en creación de mercado y ser integrados directamente en estrategias cuantitativas y trading por API. Precisamente este enfoque de tratar los activos TradFi como derivados cripto-nativos es lo que diferencia a Gate de otras plataformas a nivel de contrato perpetuo.

3. Hechos objetivos y diferencias en la experiencia de usuario (análisis cualitativo)

Además de las estadísticas cuantitativas, la operativa de producto, la experiencia de usuario y las estructuras de tarifas también influyen en las decisiones de los usuarios.

3.1 Visibilidad de activos y umbrales de cumplimiento

En cuanto a visibilidad de activos y estrategias de cumplimiento, las distintas plataformas han adoptado caminos claramente divergentes. Gate toma un enfoque relativamente conservador: los pares de trading de acciones TradFi solo son visibles para usuarios registrados, y los invitados no pueden explorar los mercados directamente. Esto limita parcialmente la indexación por motores de búsqueda y la adquisición de tráfico orgánico. Al mismo tiempo, Gate distingue claramente estos activos en la nomenclatura, usando prefijos como “X” o sufijos como “ONDO” (por ejemplo, TESLAX, APPLON) para enfatizar su naturaleza sintética o tokenizada. Si bien esto ayuda a mitigar riesgos de cumplimiento, también refuerza una percepción en los usuarios de que no son “acciones reales”.

Por el contrario, plataformas como M y B** adoptan estrategias de adquisición de usuarios más agresivas. Sus productos de acciones TradFi son accesibles públicamente para todos los usuarios en la web y se muestran usando los tickers nativos de acciones como AAPL y TSLA, facilitando su descubrimiento y reduciendo la carga cognitiva para los usuarios. Esto mejora significativamente el engagement inicial y la eficiencia de conversión. De forma similar, B** también hace visible públicamente sus datos de mercado. Estas estrategias ofrecen ventajas claras en crecimiento de usuarios y adopción cognitiva, pero pueden enfrentar mayores riesgos regulatorios y de cumplimiento debido a la posible naturaleza de valores de estos activos.

3.2 Tarifas y operaciones de producto

Para productos relacionados con TradFi, Gate y B** han adoptado modelos de precios fundamentalmente distintos. Gate sigue la estructura de tarifa fija por lote común en mercados CFD tradicionales, mientras que los Perps TradFi de B** aplican un modelo de contrato perpetuo que cobra una tarifa porcentual sobre el volumen nocional de la operación.

IV. Tarifas TradFi de B** / Tarifas TradFi de Gate

Tomando el oro (XAUUSD) como ejemplo, bajo una especificación de contrato de 1 lote = 100 oz, los contratos TradFi de metales en Gate usan una estructura de tarifa fija por lote. Para usuarios regulares (VIP4 y menores), la tarifa por lote es aproximadamente 6 $, mientras que los usuarios de alto nivel (VIP5 y superiores) pueden verla reducida a 5,4 $. Esta tarifa es independiente del precio del oro o del volumen nocional de la operación, haciendo que el coste sea muy predecible y claramente visible antes de colocar una orden.

Por el contrario, los Perps TradFi de B* siguen el modelo de tarifa porcentual de los contratos perpetuos con margen en USD. Sin considerar descuentos temporales, la tarifa base para el taker de usuarios regulares es 0,05 % (o 0,045 % si se paga con BNB), y para usuarios VIP9 es 0,017 % (o 0,0153 % con BNB). En este modelo, la tarifa escala linealmente con el precio del oro.

Usando la hipótesis de 1 lote = 100 oz, el rango de precios del oro donde las tarifas de Gate y B* igualan es aproximadamente:

• Usuarios regulares: 120–133 $/oz
• Usuarios de mayor nivel: 318–353 $/oz

Considerando que el precio real del oro se ha mantenido muy por encima de este umbral, Gate ofrece un rendimiento de tarifas más competitivo en trading de posiciones pequeñas a medianas bajo las condiciones actuales de mercado. Esta ventaja es especialmente evidente en los siguientes escenarios de trading:

• Operaciones de 1 lote o pocos lotes, evitando el aumento de tarifas a medida que sube el precio del oro
• Trading de alta frecuencia o basado en estrategias, donde la previsibilidad y estabilidad del coste por operación es crítica
• Escenarios de migración de usuarios de TradFi/CFD, donde los traders están más familiarizados con el modelo de tarifa por lote

En cuanto a campañas de marketing y contenidos, Gate ha invertido de forma más consistente e intensiva en TradFi. Según páginas visibles en la app y web, Gate ha lanzado más de 10 campañas actuales o recientes sobre TradFi, cubriendo recompensas de trading, incentivos en oro físico, tareas exclusivas para principiantes, bonos de prueba y incentivos por puntos — todo ello con un ciclo de actualización de alta frecuencia. Asimismo, Gate ha publicado más de 10 piezas de contenido entre anuncios, tutoriales y materiales explicativos sobre TradFi, cubriendo detalles de lanzamientos de productos, reglas de contratos, ajustes de apalancamiento y control de riesgos, insights de mercado y guías para principiantes — formando un ecosistema relativamente completo de actividades y recursos educativos.

En cuanto a la visibilidad de producto, Gate destaca su módulo TradFi tanto en la app como en la web, tratándolo como unidad de negocio central y asegurando su presencia continua. Por el contrario, los puntos de acceso TradFi de B** están más ocultos en niveles profundos de navegación, presentados como contratos funcionales complementarios. Las campañas de marketing y tutoriales estructurados también son menos frecuentes. En conjunto, mediante operaciones de mayor frecuencia y contenido educativo más denso, Gate tiene una clara ventaja en alcance, conversión inicial y onboarding de usuarios TradFi.

V. Entrada TradFi de Gate

3.3 Divergencia estratégica en modelos de trading

3.3.1 Elecciones de modelo específicas por plataforma

En el espacio TradFi, la elección de modelo de trading para activos tradicionales por cada plataforma refleja directamente su posicionamiento estratégico y arquitectura de producto:

• Estrategia CFD pura de B: B** no soporta activos TradFi clásicos dentro de sus contratos perpetuos. Todo el trading de activos tradicionales se realiza en un módulo CFD TradFi separado. Así, usuarios cripto-nativos y traders de finanzas tradicionales quedan esencialmente divididos en dos sistemas distintos, con lógica de trading y mecanismos de coincidencia que no se intersectan.
• Estrategia de modelo híbrido de B*: B* soporta acciones y metales dentro de sus productos de contrato perpetuo, pero otras clases de activos (como índices, forex y materias primas) requieren trading mediante su módulo CFD TradFi. Al navegar desde el sitio principal a la interfaz TradFi, los usuarios deben volver a autenticar o iniciar sesión, introduciendo fricción por el cambio de interfaz y estado de sesión.
• Estrategia de contrato perpetuo multi-activo por libro de órdenes de Gate: Gate utiliza el modelo de contrato perpetuo basado en libro de órdenes para las cinco categorías principales de activos tradicionales: acciones, metales, índices, forex y materias primas. En vez de depender de un producto CFD de cotización separado para la ejecución, Gate integra estos activos TradFi directamente en su motor de coincidencia como derivados estandarizados. Los precios se determinan por la oferta y demanda del mercado mediante el libro de órdenes, y los usuarios interactúan con la liquidez de mercado en lugar de cotizaciones proporcionadas por la plataforma. Aunque cada clase de activo se aloja en su sección de trading correspondiente, todas comparten el mismo marco de coincidencia, lógica de libro de órdenes y reglas de trading. Esto crea una estructura de mercado unificada y permite la reutilización de estrategias entre activos a nivel de sistema.

3.3.2 Implicaciones estratégicas tras la elección de modelo

Estas tres decisiones de diseño reflejan enfoques estratégicos fundamentalmente distintos.

B y B* han adoptado una vía más “pragmática” separando los sistemas de trading para activos cripto y TradFi. Esto les permite optimizar para distintos grupos de usuarios y demandas de mercado, logrando un despliegue de producto más rápido y mayor cobertura de mercado en menos tiempo.

Por el contrario, Gate ha optado por unificar todas las clases de activos bajo una arquitectura basada en libro de órdenes. Esto no solo estandariza la lógica de trading en la plataforma, sino que también posiciona a Gate como un motor de coincidencia neutral. En el modelo de libro de órdenes, la plataforma no actúa como contraparte; su ingreso proviene de las tarifas de trading y no está directamente vinculado al resultado de las operaciones de los usuarios. En el modelo CFD, sin embargo, la plataforma suele ser la contraparte y su ingreso puede estar indirectamente ligado al resultado de trading de los usuarios.

La insistencia de Gate en usar el modelo de libro de órdenes para activos TradFi transmite un mensaje claro: los activos TradFi deben tratarse con la misma lógica de coincidencia que los activos cripto.

Para usuarios que priorizan transparencia en trading, estructura de liquidez clara y riesgo de contraparte gestionable, esta experiencia consistente de trading resulta un atractivo significativo.

3.3.3 Intención estratégica a largo plazo

Desde la perspectiva de estructura de trading y mecanismos de riesgo, los distintos modelos de trading muestran diferencias fundamentales en escalabilidad a largo plazo. Bajo la arquitectura de libro de órdenes, la plataforma actúa únicamente como motor de coincidencia, siendo los usuarios quienes operan entre sí. La plataforma no participa en la formación de precios ni asume riesgo direccional. Este diseño permite que la plataforma se enfoque en construir liquidez, mejorar la eficiencia de coincidencia y optimizar la profundidad de trading, sin verse limitada estructuralmente por la expansión de clases de activos. Es intrínsecamente más adecuada para soportar un sistema de trading multi-activo y evolución a largo plazo.

Desde la perspectiva RWA (Real World Asset) a largo plazo, un modelo de trading RWA verdaderamente maduro debe contar con mecanismos claros de descubrimiento de precios, estructura de liquidez transparente e infraestructura de trading reutilizable, en vez de depender de un único tipo de producto o modelo de precios cerrado. El modelo de libro de órdenes, con su énfasis en coincidencia abierta y precios basados en mercado, está naturalmente más alineado con esta visión.

La implementación actual de Gate de una arquitectura unificada de libro de órdenes para activos TradFi es, en esencia, un esfuerzo prospectivo para construir un paradigma técnico y de trading escalable para escenarios de trading de activos reales más complejos y estandarizados en el futuro.

4. Conclusión: Gate evoluciona de la expansión multi-activo a la actualización de infraestructura de trading

A partir del análisis sistemático previo de tipos de producto, matrices de datos y estrategias de plataforma, surge una conclusión clara: la verdadera diferenciación de Gate en el segmento TradFi no reside en si ofrece acciones, índices o forex, sino en cómo estructura los mecanismos de trading que soportan estos activos. Mientras la mayoría de plataformas del sector siguen en la fase de expansión de productos TradFi, Gate ya ha avanzado hacia la competencia a nivel de arquitectura de trading.

El enfoque predominante en el mercado es incorporar activos tradicionales en sistemas CFD de cotización independientes, con variedad de activos y bajos umbrales de entrada como ventajas competitivas clave. Gate, sin embargo, ha optado por una vía centrada en la evolución de infraestructura: integrar directamente activos TradFi en un sistema perpetuo de coincidencia por libro de órdenes unificado. Esto garantiza consistencia con los contratos cripto-nativos en formación de precios, estructura de libro de órdenes, lógica de coincidencia y comportamiento de API. En esencia, Gate no solo extiende productos TradFi en el sentido convencional, sino que construye una infraestructura unificada de coincidencia multi-activo para trading de derivados.

Desde la perspectiva estructural, el valor central del modelo de libro de órdenes radica en la coincidencia abierta y el descubrimiento de precios impulsado por el mercado. Al integrar activos TradFi en este sistema, los precios se forman por actividad real bid-ask. Los usuarios pueden colocar órdenes limitadas, crear mercado y participar en profundidad, ofreciendo una experiencia de trading más cercana al mercado abierto que a un terminal de cotización. Para firmas cuantitativas y traders por API, el valor clave de esta estructura está en la reutilización de estrategias: cobertura entre activos, estrategias macro, trading impulsado por eventos e incluso creación de mercado de alta frecuencia pueden ejecutarse en un marco de coincidencia consistente, sin necesidad de reconstruir supuestos de ejecución y riesgo para cada clase de activo. Esta consistencia estructural permite que el trading TradFi de Gate se integre de forma natural en el ecosistema de derivados cripto-nativo.

Según este análisis de estructura de trading y posicionamiento de plataforma, las ventajas estructurales y oportunidades estratégicas inmediatas de Gate en el camino TradFi de libro de órdenes pueden resumirse en la siguiente matriz de posicionamiento estratégico:

VI. Matriz de posicionamiento estratégico del libro de órdenes TradFi de Gate

Sobre esta base estructural, el rol de plataforma y la vía de expansión a largo plazo de Gate también se van definiendo con mayor claridad. En términos de posicionamiento y escalabilidad, la arquitectura de libro de órdenes de Gate refuerza aún más su función como motor de coincidencia neutral. La función central de la plataforma se centra en la coincidencia de operaciones y organización de liquidez, sin necesidad de asumir riesgo direccional de precios. Esto le permite destinar recursos de forma continua a mejorar la profundidad de mercado, eficiencia de coincidencia y estructura general del mercado. De forma crucial, este modelo no introduce cargas estructurales de riesgo al expandirse a nuevas clases de activos, lo que lo hace intrínsecamente más adecuado para soportar la evolución a largo plazo de un sistema de trading multi-activo. A medida que el sector pasa de la “competencia por cantidad de productos” a la “competencia por mecanismos de trading”, esta ventaja estructural será una fuente duradera de foso técnico y de liquidez.

En una perspectiva de ciclo más largo, este enfoque está altamente alineado con la trayectoria futura del trading RWA. Un mercado RWA maduro debe basarse en mecanismos transparentes de descubrimiento de precios, estructuras abiertas de liquidez e interfaces de trading reutilizables, todo ello soportado fundamentalmente por el modelo de libro de órdenes. La implementación actual de Gate de una estructura unificada de libro de órdenes para contratos perpetuos TradFi es, en esencia, un marco prospectivo y escalable para el trading estandarizado de activos reales una vez que se integren en cadena. Esto otorga a Gate una capacidad estructural natural y ventaja pionera a medida que la infraestructura de trading RWA madura en la próxima etapa del sector.

Con base en este posicionamiento estructural, se recomienda que Gate evolucione su mensaje estratégico externo de “expansión de activos TradFi” a “actualización de infraestructura de trading multi-activo”. La narrativa central debe enfocarse en las siguientes direcciones:

• Destacar la arquitectura perpetua unificada de libro de órdenes como diferenciador a nivel de mecanismo, en vez de simplemente el número de activos listados. La clave de Gate no está en “cuántos activos tradicionales ofrece”, sino en que estos activos operan en un mercado de derivados estandarizado bajo una única lógica de coincidencia.
• Resaltar la profundidad real de mercado y descubrimiento de precios mediante liquidez abierta. Visualizando estructuras de libro de órdenes, distribución de profundidad y el ecosistema Maker, los usuarios pueden ver claramente que estos activos se negocian en un entorno de creación de mercado, no en un modelo cerrado de cotización.
• Fortalecer la narrativa sobre casos de uso de trading profesional. El libro de órdenes TradFi de Gate está mejor orientado a estrategias profesionales como cobertura entre activos, trading macro, setups impulsados por eventos y estrategias cuantitativas basadas en estructura de profundidad, en vez de posicionarse como “punto de entrada tradicional para gestión patrimonial minorista”. Este tipo de comunicación ayuda a establecer la identidad de Gate como proveedor de infraestructura de trading entre usuarios profesionales.

Finalmente, a nivel de narrativa sectorial a largo plazo, Gate puede establecer gradualmente una progresión lógica desde “perpetuos TradFi en libro de órdenes” hasta “interfaces estandarizadas de trading RWA en cadena”. Esto posiciona a Gate no solo como innovador en el espacio TradFi, sino como pionero en la construcción de infraestructura básica para el trading estandarizado en cadena de activos reales.

En resumen, la relevancia de Gate en el espacio TradFi no está en ser una plataforma que simplemente ofrece más activos tradicionales, sino en ser la primera en construir una infraestructura de derivados multi-activo nativa de libro de órdenes. A medida que el sector pasa de la fase de expansión de activos a la de actualización de mecanismos de trading, el valor a largo plazo de este camino seguirá amplificándose. La relevancia estratégica central de Gate reside en cómo utiliza una arquitectura unificada de libro de órdenes para sentar anticipadamente la base de un sistema de trading futuro multi-activo, estandarizado y reutilizable.

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