Angebot und Nachfrage auf dem Aktienmarkt: Die treibenden Faktoren, die Investoren kennen müssen

Wenn man fragt, was Angebot und Nachfrage sind, klingt die Antwort vielleicht einfach. Doch die Auswirkungen auf Ihre Investitionen sind viel tiefgründiger, als man denkt – sowohl an den Aktienmärkten, Rohstoffmärkten als auch im Devisenhandel. Dieses Konzept ist der Motor, der die täglichen Preisbewegungen antreibt.

Angebot und Nachfrage – die Grundkräfte der Preisbewegung

Wenn wir von Nachfrage (Demand) sprechen, meinen wir den Wunsch, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisen zu kaufen. Im Gegensatz dazu steht das Angebot (Supply), also die Bereitschaft der Verkäufer, Waren zu verkaufen oder die Menge, die sie anbieten.

Wenn man beide Kurven in einem Diagramm darstellt, erscheinen sie als Nachfrage- und Angebotslinien. Der Punkt, an dem sie sich schneiden, nennt sich Gleichgewicht (Equilibrium). Das ist der Preis und die Menge, bei denen der Markt zustimmt – keine Überschüsse, keine Engpässe.

Dieses Grundprinzip wirkt wie eine automatische Preissteuerung: Steigt der Preis, wollen weniger kaufen, aber mehr verkaufen. Das Ungleichgewicht drückt den Preis nach unten. Umgekehrt, bei niedrigen Preisen, steigt die Nachfrage, während das Angebot sinkt, was den Preis nach oben treibt.

Faktoren, die die Nachfrage verändern

Neben dem Preis gibt es weitere Einflussfaktoren auf die Nachfrage, z.B. das Einkommen der Konsumenten, zukünftige Preisprognosen, Vorlieben und verfügbare Alternativen.

Im Finanzmarkt können diese Faktoren die Gewinnprognosen von Unternehmen, das Vertrauen der Investoren, die Geldmenge im System und die Zinssätze sein. Bei niedrigen Zinsen suchen Investoren vermehrt Renditen an den Aktienmärkten, was die Nachfrage nach Aktien erhöht.

Faktoren, die das Angebot verändern

Beim Angebot sind die wichtigsten Faktoren Produktionskosten, Unternehmenspolitik (z.B. Aktienrückkäufe oder Kapitalerhöhungen), die Aufnahme neuer Unternehmen und regulatorische Vorgaben.

Mit Angebot und Nachfrage den richtigen Zeitpunkt für Trades erkennen

Technische Analysten nutzen dieses Konzept in der Praxis mit Werkzeugen wie Kerzencharts. Ein grüner Kerzenkörper (Schlusskurs über Eröffnung) zeigt eine starke Nachfrage, ein roter (Schlusskurs unter Eröffnung) eine hohe Angebotskraft.

Investoren suchen auch nach Unterstützungs- (Support) und Widerstandslinien (Resistance), bei denen Kauf- und Verkaufsdruck aufeinandertreffen. Wenn der Kurs diese Linien durchbricht, deutet das auf eine Veränderung im Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage hin.

Von Theorie zum Trading: Analyse-Tools in Aktion

Demand-Supply-Zonen sind eine beliebte Methode, um den richtigen Moment zu erkennen, wenn der Preis aus dem Gleichgewicht fällt oder stark ansteigt. Danach konsolidiert der Kurs, bildet eine neue Basis, bevor er in die gleiche Richtung weiterläuft.

Beispielsweise in einem Abwärtstrend (Downtrend): Der Kurs fällt aufgrund hoher Angebotsüberhangs (DBD – Drop Base Drop). Wenn der Kurs jedoch niedrig ist, kommen Käufer ins Spiel, der Kurs pausiert und schwankt. Wenn die Kaufkraft überwiegt, steigt der Kurs (DBR – Drop Base Rally).

Aber Vorsicht: Diese Prognosemethode ist kein perfektes Kunstwerk. Nachrichten, Marktstimmungen und unvorhergesehene Ereignisse können die Analyse sofort zunichtemachen.

Zusammenfassung

Angebot und Nachfrage sind nicht nur ein Schulstoffthema für die Abschlussprüfung in der Volkswirtschaftslehre. Sie sind Werkzeuge, um zu verstehen, wie der Markt denkt und warum sich Preise bewegen. Das Verständnis der Beziehung zwischen Angebot und Nachfrage sowie die kontinuierliche Anwendung dieser Prinzipien machen Sie zu einem fokussierten und klugen Investor.