Was bedeutet Angebot und Nachfrage? Grundlegendes Verständnis der Preisbildung für Investoren

Nachfrage und Angebot beziehen sich auf die Kauf- und Verkaufsaktivitäten, die auf dem Markt auftreten. Es ist eines der grundlegendsten Konzepte in der Wirtschaftswissenschaft und spielt eine entscheidende Rolle bei Investitionsentscheidungen. Das Verständnis dieses Konzepts hilft nicht nur, Preisbewegungen genauer vorherzusagen, sondern ist auch der Schlüssel zur Analyse der Finanzmärkte.

Nachfrage und Angebot sind die Grundlagen der Preisbewegung

Um das Konzept von Nachfrage und Angebot tiefgehend zu verstehen, müssen wir wissen, wie jede Seite funktioniert und wie sie miteinander verbunden sind.

Nachfrage (Demand) ist das Bedürfnis, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisniveaus zu kaufen. Wenn man dies in einem Diagramm darstellt, zeigt es eine inverse Beziehung: hoher Preis → geringere Kaufmenge, niedriger Preis → höhere Kaufmenge. Diese Beziehung entsteht durch zwei Faktoren: Einkommenseffekte (wenn der Preis sinkt, bleibt mehr Geld bei den Käufern) und Substitutionseffekte (wenn der Preis sinkt, erscheint das Produkt im Vergleich zu anderen Waren günstiger).

Angebot (Supply) ist das Bedürfnis, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisniveaus zu verkaufen. Es zeigt eine direkte Beziehung: hoher Preis → höhere Verkaufsmenge, niedriger Preis → geringere Verkaufsmenge, da Verkäufer mehr Gewinn anstreben.

Das Verständnis der Einflussfaktoren auf die Preise

Die Faktoren, die die Nachfrage beeinflussen, sind vielfältig. Nicht nur der Preis, sondern auch das Einkommen der Käufer, Verbraucherpräferenzen, die Anzahl der Käufer, zukünftige Preisprognosen sowie saisonale und gesamtwirtschaftliche Bedingungen spielen eine Rolle.

Ähnlich sind die Einflussfaktoren auf das Angebot nicht nur vom Preis abhängig, sondern umfassen auch Produktionskosten, Ersatzprodukte, die Anzahl der Wettbewerber, Technologie und zukünftige Preisprognosen.

Anwendung der Nachfrage- und Angebotsprinzipien für Investitionsentscheidungen

Im Aktienmarkt werden Nachfrage und Angebot nicht nur auf einzelne Aktien angewendet, sondern auf die Investitionsbereitschaft in das jeweilige Unternehmen. Faktoren wie erwartete Geschäftsergebnisse, Unternehmenswachstum oder wirtschaftliche Veränderungen beeinflussen Nachfrage und Angebot.

Technische Analysten verwenden verschiedene Werkzeuge, um Nachfrage und Angebot anzuzeigen, z.B.:

1. Candlestick-Analyse: Grüne Kerzen (Schlusskurs > Eröffnungskurs) zeigen Käuferstärke, rote Kerzen (Schlusskurs < Eröffnungskurs) zeigen Verkäuferstärke, Doji-Kerzen (Eröffnungs- ≈ Schlusskurs) deuten auf Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern hin.

2. Trendanalyse: Wenn die Preise immer neue Hochs erreichen, zeigt dies eine Überlegenheit der Nachfrage. Wenn die Preise immer neue Tiefs erreichen, zeigt dies eine Überlegenheit des Angebots.

3. Unterstützung und Widerstand: Unterstützung ist ein Preisniveau, bei dem Käufer bereitstehen, Widerstand ist ein Niveau, bei dem Verkäufer warten.

Preisgleichgewicht: Wendepunkt des Marktes

Der tatsächliche Marktpreis entsteht im Gleichgewicht, wo sich Nachfrage- und Angebotskurven schneiden. An diesem Punkt ist die nachgefragte Menge gleich der angebotenen Menge, was den Preis stabilisiert.

Wenn der Preis über dem Gleichgewicht liegt, entsteht ein Überangebot, das den Preis nach unten drückt. Liegt der Preis unter dem Gleichgewicht, entsteht eine Übernachfrage, die den Preis nach oben treibt. Das Gleichgewicht ist somit der Preis, der wahrscheinlich wieder erreicht wird.

Das Verständnis von Nachfrage und Angebot ist für Investoren ein wichtiges Werkzeug, da es hilft, Preisänderungen auf systematische Weise vorherzusagen und fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.