Verstehen der Angebot- und Nachfrage-Regeln: Ein wichtiges Werkzeug zur Steuerung der Marktpreise

Nachfrage- und Angebotsgesetz ist eines der wichtigsten Grundkonzepte in der Wirtschaftswissenschaft, das nicht nur Ökonomen beim Preisverständnis hilft, sondern auch Investoren und Trader bei der Analyse und Prognose von Kursbewegungen auf den Finanzmärkten unterstützt. Wenn wir verstehen, wie Kauf- und Verkaufsdruck die Preise beeinflussen, können wir fundiertere Investitionsentscheidungen treffen.

Kauf- und Verkaufsdruck: Die Grundlage der Preisbildung

Um zu verstehen, wie sich Aktien- oder Vermögenspreise bewegen, müssen wir den Kampf zwischen zwei Seiten im Markt sehen: einerseits die Käufer, andererseits die Verkäufer. Der entstehende Preis ist das Ergebnis dieses Kampfes. In jeder Phase, wenn die Kaufkraft stärker ist, steigt der Preis; wenn die Verkaufsseite dominiert, fällt er.

Dieses Nachfrage- und Angebotsprinzip ist kein reines Theoriekonzept, sondern findet täglich in den Märkten statt. Es hilft uns, zu verstehen, was gerade im Markt passiert.

Nachfrage- und Angebotsgesetz: Ein tieferes Verständnis

Das Gesetz beschreibt, dass Preis und Handelsmenge in einer klaren Beziehung stehen. Die Nachfrage zeigt, was Käufer bei unterschiedlichen Preisen kaufen möchten, während das Angebot angibt, wie viel Verkäufer zu verschiedenen Preisen verkaufen wollen. Zusammen ergeben sie das Gesamtbild des Marktes.

Nachfrage (Demand): Die Wünsche der Käufer

Die Nachfrage zeigt, dass bei sinkenden Preisen die Menge, die Käufer kaufen möchten, steigt. Dieser Zusammenhang beruht auf zwei Gründen: Erstens, wenn die Preise fallen, fühlen Käufer, dass ihr Geld mehr wert ist (Einkommenseffekt), und können mehr kaufen. Zweitens, bei fallenden Preisen bevorzugen Käufer dieses Produkt gegenüber Alternativen (Substitutionseffekt).

Weitere Faktoren, die die Nachfrage beeinflussen, sind:

• Einkommen der Konsumenten
• Geschmack und Präferenzen
• Preise verwandter Güter
• Anzahl der Marktteilnehmer
• Erwartungen bezüglich zukünftiger Preise
• Externe Faktoren wie Saison, staatliche Politik oder Verbrauchervertrauen

Angebot (Supply): Die Bereitschaft der Verkäufer

Das Angebot verhält sich entgegengesetzt: Bei steigenden Preisen sind Verkäufer eher bereit, mehr zu verkaufen, um höhere Gewinne zu erzielen. Bei sinkenden Preisen reduzieren sie Produktion und Verkauf.

Faktoren, die das Angebot beeinflussen, unterscheiden sich vom Nachfragefaktor und umfassen:

• Produktionskosten
• Technologische Entwicklungen
• Preise alternativer Produktionsmöglichkeiten
• Anzahl der Anbieter
• Erwartungen an zukünftige Preise
• Externe Einflüsse wie Naturkatastrophen, Steuerpolitik oder Zugang zu Kapital

Markträumung: Der Schnittpunkt der Kräfte

Der interessanteste Punkt ist die Markträumung (Gleichgewicht), an dem Angebot und Nachfrage sich treffen. Hier tendieren Preis und Menge dazu, stabil zu bleiben, weil:

Wenn der Preis über dem Gleichgewicht liegt, wollen Verkäufer mehr verkaufen, während Käufer weniger kaufen, was zu Überschuss führt. Dieser Druck senkt den Preis wieder auf das Gleichgewicht.

Wenn der Preis unter dem Gleichgewicht liegt, wollen Käufer mehr kaufen, während Verkäufer weniger verkaufen, was zu Knappheit führt. Der Preis steigt wieder auf das Gleichgewicht.

Dieses Gleichgewicht ist kein statischer Zustand, sondern bewegt sich, wenn sich Faktoren ändern. In den Finanzmärkten kann eine gute oder schlechte Nachricht das Gleichgewicht sofort verschieben.

Faktoren, die das Nachfrage- und Angebotsgesetz außer Kraft setzen

In der Realität funktioniert das Gesetz manchmal nicht wie erwartet, besonders auf den Finanzmärkten. Wichtige Einflussfaktoren sind:

Makroökonomische Faktoren: Wirtschaftswachstum, Inflation und Zinssätze beeinflussen die Investitionsnachfrage. Bei niedrigen Zinsen suchen Investoren vermehrt Rendite an den Aktienmärkten.

Liquidität im Finanzsystem: Das Geldangebot beeinflusst die Investitionsfähigkeit der Marktteilnehmer.

Vertrauen der Investoren: Erwartungen über die wirtschaftliche Zukunft und politische Lage wirken sich direkt auf Kauf- und Verkaufsentscheidungen aus.

Unternehmenspolitik: Kapitalerhöhungen oder Aktienrückkäufe beeinflussen die verfügbare Aktienzahl.

Regulierungen: Vorgaben von Börsen und Aufsichtsbehörden wirken sich auf den Handel aus.

Anwendung auf den Aktienmarkt: Von Theorie zu Praxis

Das Nachfrage- und Angebotsgesetz kann effektiv bei der Aktienanalyse genutzt werden. Investoren können anhand der Kursbewegungen erkennen, welche Seite momentan dominiert.

Fundamentalanalyse: Kursbewegungen werden nicht durch die Aktie selbst verursacht, sondern durch die Investoren, die das Unternehmen kaufen wollen. Wichtige Faktoren sind:

• Gewinnprognosen für Quartale
• Wirtschaftswachstumserwartungen
• Erwartungen an strukturelle Veränderungen im Unternehmen

Technische Analyse: Die Analyse von Kursen und Handelsvolumen zeigt, wo Kauf- oder Verkaufsdruck vorherrscht, in welche Richtung sich der Kurs bewegt und wann eine Umkehr wahrscheinlich ist.

Demand-Supply-Zonen für Trader

Eine beliebte Technik, um das Gesetz praktisch anzuwenden, sind Demand- und Supply-Zonen, die helfen, Momente zu erkennen, wenn Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage besteht.

Umkehrpunkte handeln

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): Entsteht durch Überverkauf, der den Kurs schnell nach unten treibt. Wenn der Verkaufsdruck nachlässt und Kaufinteresse steigt, bildet sich eine Basis. Nach positiven Nachrichten durchbricht der Kurs den Widerstand und steigt.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): Entsteht durch Überkauf, der den Kurs schnell nach oben treibt. Wenn das Kaufinteresse nachlässt, bildet sich eine Basis. Bei schlechten Nachrichten durchbricht der Kurs die Unterstützung nach unten.

Trendfortsetzung handeln

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): Kaufdruck steigt, Kurs steigt kontinuierlich, pausiert an einem Niveau, dann setzt er den Aufwärtstrend bei guten Nachrichten fort.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): Verkaufsdruck steigt, Kurs fällt kontinuierlich, pausiert, dann setzt er den Abwärtstrend bei schlechten Nachrichten fort.

Zusammenfassung und nächste Schritte

Das Verständnis des Nachfrage- und Angebotsgesetzes ist eine wichtige Grundlage für Investitionen und Trading. Jeder, ob Ökonom, Investor oder Trader, kann dieses Konzept nutzen, um zu erkennen, was im Markt passiert.

Das Lernen ist nicht schwer, erfordert aber praktische Anwendung. Beobachte die Kurse der interessierenden Aktien, achte auf Veränderungen im Angebot und Nachfrage und wende die genannten Techniken an. Wenn du sie in der Praxis siehst, wirst du das Gesetz besser verstehen und seine Bedeutung tiefer erfassen.