Das Angebot ist ein entscheidender Faktor bei der Preisbestimmung – Warum Investoren das verstehen müssen

In der Welt der Investitionen gibt es viele kraftvolle wirtschaftliche Konzepte, die erklären, warum sich Asset-Preise verändern. Diese Konzepte basieren auf dem Verständnis von Angebot und Nachfrage. Angebot bezieht sich auf die Menge an Waren oder Vermögenswerten, die Verkäufer bereit sind, auf dem Markt anzubieten, und steht in komplexer Beziehung zur Nachfrage, also dem Kaufinteresse der Verbraucher. Diese beiden Kräfte konkurrieren täglich auf dem Markt, um den Gleichgewichtspreis zu bestimmen.

Für Trader und Investoren ist das Verständnis der Kraft von Angebot und Nachfrage nicht nur theoretisches Wissen, sondern ein praktisches Werkzeug zur Vorhersage von Preisbewegungen. Heute erkunden wir, was Angebot ist, welche Rolle es auf dem Markt spielt und wie Investoren es zu ihrem Vorteil nutzen können.

Was ist Nachfrage? Das Kaufinteresse, das den Marktpreis antreibt

Wenn es darum geht, Preise zu verändern, ist das erste, was man verstehen muss, die Nachfrage. Nachfrage ist nicht nur eine Zahl, sondern spiegelt die Emotionen und Entscheidungen von Millionen von Käufern wider.

Man kann Nachfrage definieren als das Kaufinteresse an Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisniveaus. Wird dies in einem Diagramm dargestellt, ergibt sich die Nachfragekurve, die die Beziehung zwischen Preis und gewünschter Menge zeigt.

Inverse Beziehung: Wenn der Preis steigt, sinkt die Nachfrage; wenn der Preis fällt, steigt die Nachfrage. Das ist das Grundprinzip. Aber warum ist das so?

Es gibt zwei Hauptgründe:

Einkommenseffekt: Wenn die Preise sinken, haben die Menschen mehr verfügbares Einkommen, was ihnen ermöglicht, mehr zu kaufen. Zum Beispiel bei Bitcoin: Wenn der BTC-Preis fällt, könnten Investoren das Gefühl haben, mehr BTC kaufen zu können.

Substitutionseffekt: Wenn ein Produkt im Vergleich zu ähnlichen Produkten günstiger wird, wechseln die Verbraucher von anderen Produkten zu diesem. Wenn also der Preis von ETH sinkt, könnten manche von BTC auf ETH umsteigen.

Neben dem Preis beeinflussen weitere Faktoren die Nachfrage:

• Einkommen der Konsumenten
• Preise verwandter Güter
• Vorlieben der Käufer
• Anzahl der Marktteilnehmer
• Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Preise
• Saisonale Einflüsse, Verbrauchervertrauen und staatliche Maßnahmen

Angebot – oft unterschätzt, aber äußerst mächtig

Wenn Nachfrage die Käuferseite ist, ist Angebot die Verkäuferseite. Angebot bezeichnet die Menge an Waren oder Dienstleistungen, die Verkäufer zu verschiedenen Preisen bereitstellen.

Im Gegensatz zur Nachfrage, die eine inverse Beziehung zum Preis hat, steht das Angebot in einer direkten Beziehung: Wenn der Preis steigt, wollen Verkäufer mehr verkaufen, weil die Margen größer werden. Wenn der Preis sinkt, zögern sie, zu verkaufen.

Das Gesetz des Angebots ist einfach: Verkäufer wollen bei guten Preisen mehr verkaufen, bei schlechten Preisen weniger.

Faktoren, die das Angebot beeinflussen, sind unter anderem:

• Produktionskosten: Steigen die Kosten, verkaufen Verkäufer weniger oder nur zu höheren Preisen.
• Preise alternativer Produkte: Wenn andere Produkte höhere Gewinne bieten, wechseln Verkäufer die Produktion.
• Anzahl der Anbieter: Mehr Anbieter bedeuten mehr Angebot.
• Technologie: Verbesserte Technologien ermöglichen eine effizientere Produktion.
• Preiserwartungen: Wenn Verkäufer glauben, dass die Preise steigen werden, halten sie ihre Waren zurück.
• Wetter und Naturkatastrophen: Beeinflussen die Produktionskapazität.
• Steuern und Regulierungen: Beeinflussen die Produktionskosten und -fähigkeit.

Marktgleichgewicht – Der Punkt, an dem der faire Preis festgelegt wird

Nachfrage möchte den Preis senken, Angebot möchte ihn erhöhen. Diese beiden Kräfte treffen sich täglich auf dem Markt. Der Schnittpunkt von Nachfrage- und Angebotskurve ist das Gleichgewicht.

An diesem Punkt tendiert der Preis dazu, stabil zu bleiben, weil:

• Wenn der Preis über das Gleichgewicht steigt: Verkäufer wollen mehr verkaufen, Käufer kaufen weniger, Überangebot entsteht, der Preis fällt.
• Wenn der Preis unter das Gleichgewicht fällt: Käufer wollen mehr kaufen, Verkäufer verkaufen weniger, Nachfrageüberhang entsteht, der Preis steigt.

Das Gleichgewicht ist der Punkt, an dem sich Angebot und Nachfrage ausbalancieren. Ohne externe Einflüsse bleibt der Preis hier stabil.

Angebot und Nachfrage auf den Finanzmärkten – Faktoren, die Preisbewegungen beeinflussen

Die Finanzmärkte sind komplexer, da viele Faktoren miteinander verflochten sind.

Einflussfaktoren auf die Nachfrage:

• Makroökonomische Faktoren: Wirtschaftswachstum, Inflation, Zinssätze – beeinflussen, ob Menschen bereit sind, Vermögenswerte zu kaufen. Bei niedrigen Zinsen suchen Investoren nach Rendite in Aktien und riskanten Anlagen.
• Liquidität im System: Mehr Bargeld im Umlauf bedeutet mehr Investitionsmöglichkeiten.
• Vertrauen der Investoren: Gute Nachrichten, Unternehmensgewinne, politische Stabilität – beeinflussen die Kaufentscheidung.

Einflussfaktoren auf das Angebot:

• Unternehmenspolitik: Börsengänge (IPO), Kapitalerhöhungen erhöhen das Angebot; Aktienrückkäufe verringern es.
• Neue Marktteilnehmer: Mehr Unternehmen, die an die Börse gehen, erhöhen das Angebot.
• Regulierungen: Regeln, wer was verkaufen darf, z.B. Sperrfristen.

Angebot und Nachfrage bei Aktien – Von Theorie zu Praxis

Warum ist das relevant? Weil Aktien auch Güter sind. Die Gesetze von Angebot und Nachfrage helfen, Kursbewegungen zu erklären.

Fundamentalanalyse

Hier betrachten wir den Aktienkurs als Abbild des tatsächlichen Werts eines Unternehmens (Marktkapitalisierung). Wenn sich die Unternehmensaussichten ändern, verändern sich Angebot und Nachfrage:

• Gute Nachrichten: Investoren sind bereit, höhere Preise zu zahlen; Verkäufer zögern, zu verkaufen; Preise steigen.
• Schlechte Nachrichten: Investoren wollen weniger kaufen; Verkäufer sind bereit, zu niedrigeren Preisen zu verkaufen; Preise fallen.

Technische Analyse

Trader nutzen verschiedene Werkzeuge, um Angebot und Nachfrage zu erkennen:

1) Candlestick-Analyse

• Grüne Kerzen (Schlusskurs über Eröffnung): Zeigen starke Nachfrage, Käufer dominieren.
• Rote Kerzen (Schlusskurs unter Eröffnung): Zeigen starke Angebotskraft, Verkäufer dominieren.
• Doji (Eröffnung und Schluss gleich): Unentschlossene Situation, keine klare Dominanz.

2) Trendanalyse

• Aufwärtstrend: Höhere Hochs und höhere Tiefs – Nachfrage überwiegt.
• Abwärtstrend: Niedrigere Tiefs und Hochs – Angebot überwiegt.
• Seitwärtsbewegung: Gleichgewicht zwischen beiden.

3) Unterstützung und Widerstand

• Support (Unterstützung): Preisniveau, bei dem Nachfrage stark genug ist, um den Kurs zu stützen. Wenn der Kurs dorthin fällt, könnte er wieder steigen.
• Resistance (Widerstand): Preisniveau, bei dem Angebot so groß ist, dass es den Kurs nach oben bremst. Wenn der Kurs dorthin steigt, könnte er wieder fallen.

Demand Supply Zone – Wichtige Technik für Trader

In den letzten Jahren haben viele Trader die Technik der Demand Supply Zone genutzt, um Ein- und Ausstiegspunkte zu finden. Dabei wird nach Bereichen gesucht, in denen das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage sichtbar wird.

Vorgehensweise:

1. Der Preis steigt oder fällt schnell (zeigt Überlegenheit einer Seite).
2. Danach bewegt sich der Kurs in einer Seitwärtsphase (Kampf zwischen Angebot und Nachfrage).
3. Der Kurs setzt seinen ursprünglichen Trend fort (die vorherige Seite gewinnt erneut).

1. Reversal-Trades (Umkehr)

DBR – Drop Base Rally (Abwärtsphase, dann Aufwärts):

• Schneller Abstieg (starkes Angebot)
• Seitwärtsphase (Balance)
• Wiederanstieg (Nachfrage gewinnt)
• Trader kaufen beim Durchbruch über die Widerstandslinie

RBD – Rally Base Drop (Aufwärtsphase, dann Abwärts):

• Schneller Anstieg (starke Nachfrage)
• Seitwärtsphase
• Abwärtstrend (Angebot gewinnt)
• Trader verkaufen beim Durchbruch unter die Unterstützung

2. Trendfortsetzung

RBR – Rally Base Rally (Aufwärts, Pause, Weiter):

• Kurs steigt schnell
• Seitwärtsphase
• Weiterer Anstieg (Nachfrage bleibt stark)
• Trader kaufen, um den Aufwärtstrend zu folgen

DBD – Drop Base Drop (Abwärts, Pause, Weiter):

• Kurs fällt schnell
• Seitwärtsphase
• Weiterer Abstieg (Angebot bleibt dominant)
• Trader verkaufen, um den Abwärtstrend zu folgen

Wie Investoren von Angebot und Nachfrage profitieren können

Das Verständnis dieser Prinzipien ermöglicht es Investoren, Entscheidungen zu treffen, ohne sich nur auf Nachrichten oder Spekulationen zu verlassen. Stattdessen erkennen sie die Kämpfe zwischen Käufern und Verkäufern auf den Charts.

Durch das Lesen der Charts und das Erkennen von Signalen von Angebot und Nachfrage können Trader:

• Preistrends vorhersagen: Ohne auf komplexe Nachrichten zu schauen, nur anhand der Kursbewegungen.
• Risiken minimieren: Beim Einstieg in klar definierte Zonen mit klaren Stop-Loss-Punkten.
• Mehr Vertrauen gewinnen: Weil sie verstehen, warum sich Preise bewegen, und nicht nur auf Glück setzen.

Zusammenfassung: Warum Angebot und Nachfrage für Investitionen entscheidend sind

Nachfrage ist das Kaufinteresse, Angebot das Verkaufsinteresse. Wenn man versteht, wie diese beiden Kräfte funktionieren, kann man nachvollziehen, warum Preise steigen oder fallen.

Es ist nicht schwer, das zu lernen. Man muss nur üben, Charts zu lesen und die Kämpfe zwischen Angebot und Nachfrage zu beobachten. Je mehr Erfahrung man sammelt, desto besser wird das Gespür.

Für ernsthafte Investoren ist das Studium von Angebot und Nachfrage kein mystisches Geheimwissen, sondern eine neue Perspektive auf den Markt – die Sichtweise eines, der versteht, dass Preise nicht zufällig entstehen, sondern durch fundamentale Marktkräfte bestimmt werden.