APY vs APR: Verstehen Sie den Unterschied, um Ihre Krypto-Renditen zu optimieren

In Kryptowährungen zu investieren dient nicht nur dem Preishandel, sondern auch auf eine intelligentere Weise: indem passiver Cashflow geschaffen wird. Aber bevor Sie anfangen, müssen Sie eine wichtige Sache verstehen: Was APR ist und wie sie sich von APY unterscheidet. Diese beiden Konzepte sind für neue Investoren oft verwirrend, haben aber einen enormen Einfluss darauf, wie viel Geld man tatsächlich verdient.

Was sind APY und APR? Der grundlegendste Unterschied

Um die Frage zu beantworten, was APR ist, müssen wir es mit APY vergleichen. Dies sind zwei Messgrößen der Jahresrenditen, deren Berechnungen jedoch völlig unterschiedlich sind.

APY (Jährlicher Prozentsatz der Rendite) Zinseszins wird berücksichtigt, was bedeutet, dass Ihre Zinsen zusätzliche Zinsen erzeugen. Wenn Sie 10.000 $ mit einem monatlichen Zinssatz von 6 % APY investieren, erhalten Sie am Jahresende 10.616,78 $ statt 10.600 $ als einfache Zinsen.

APR (Jährlicher Prozentsatz) Es ist einfacher: Er berechnet nur Zinsen auf den Kapitalbetrag, nicht auf den Zinseszins. Mit 10.000 Dollar bei einem effektiven Jahreszins von 6 % haben Sie nach einem Jahr genau 10.600 Dollar.

Dieser Unterschied mag klein erscheinen, aber wenn man langfristig oder mit großen Geldbeträgen investiert, wird er äußerst wichtig. Der APY ist bei demselben nominalen Zinssatz immer höher als der APR, weshalb ein APR zu einer Frage geworden ist, die jeder Anleger kennen sollte.

Wie man APY in der Krypto-Welt berechnet

Die Formel zur Berechnung des APY ist recht einfach, aber leistungsstark:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Worin:

• r = Nominaler Zinssatz
• n = Anzahl der Zinseszinsperioden in einem Jahr

Zum Beispiel, wenn eine Plattform einen Zinssatz von 6 % monatlichen Zinsen (n=12) anbietet:

• APY = (1 + 0,06/12)^12 - 1 = 6,17 %

Bei der Berechnung der Tageszinsen (n=365):

• APY = (1 + 0,06/365)^365 - 1 = 6,18 %

Sie werden feststellen, dass je höher die Zinsberechnungsfrequenz, desto höher der APY. Deshalb priorisieren viele Krypto-Börsen tägliche oder sogar stündliche Zinsen.

Im Krypto-Bereich gibt es einen wichtigen Unterschied: Statt Zinsen in USD oder traditioneller Währung zu erhalten, erhalten Sie Zinsen in derselben Währung, in die Sie investieren. Wenn du 1 Bitcoin mit einem APY von 6 % hältst, verdienst du nach einem Jahr 0,06 BTC, nicht einen festen Betrag USD.

Yield Farming: Möglichkeiten, hohe APY in Krypto zu erzielen

Die Generierung passiver Einnahmen durch Kryptowährungen erfolgt hauptsächlich durch Yield Farming-Methoden. Hier sind die Möglichkeiten, wie Sie Krypto “in die Arbeit setzen” können, um zusätzliche Gewinne zu erzielen:

Staking (Halten und Validierung) Sie halten Kryptowährungen und nehmen an einem Blockchain-Netzwerk teil, das einen Proof of Stake (PoS)-Mechanismus verwendet. Je mehr Kryptowährungen Sie besitzen, desto größer ist die Chance, als Validator ausgewählt zu werden, um Blöcke zur Blockchain hinzuzufügen und so Belohnungen zu erhalten.

Liquiditätsbereitstellung Sie bieten zwei Kryptowährungen von gleichem Wert als automatisierte Market Maker (AMMs) auf dezentralen Börsen (DEX) an. Im Gegenzug erhalten Sie einen Anteil der Handelsgebühren und einen attraktiven APY. Viele öffentliche Börsen haben diese Programme erweitert.

Krypto-Kreditvergabe Sie verleihen Ihre Kryptowährung über Decentralized Finance (DeFi)-Protokolle oder zentrale Vermittler und verdienen Geld mit den von den Kreditnehmern gezahlten Zinsen.

Diese Methoden können je nach Markt und Kryptowährung Jahreszinsen von 5 % bis 12 % oder sogar noch mehr bieten. Wie bei allem in der Kryptowährung ist jedoch nichts risikofrei.

Welche Risiken verbergen sich hinter den attraktiven APY-Zahlen?

Auch wenn ein hoher APY verlockend erscheinen mag, sollten Sie auf die versteckten Fallen achten:

Impermanenter Verlust Wenn Sie einem Kryptowährungspaar Liquidität bereitstellen, müssen Sie beide Währungen mit gleichem Wert halten. Wenn sich der Preis eines der beiden erheblich ändert, können Sie einen Verlust erleiden. Wenn du zum Beispiel 1 ETH + 2000 USDT anbietest, aber die ETH danach auf 3000 USDT steigt, erleitest du Verluste im Vergleich dazu, wenn du nur ETH hältst. Ein hoher APY kann diesen Verlust nur abdecken, wenn du ihn lange genug hältst.

Risiko der Krypto-Inflation Einige Blockchain-Netzwerke geben neue Token in hoher Rate aus, was zu Inflation führt. Wenn die Inflationsrate höher ist als der Jahreszins, sinkt der tatsächliche Wert Ihrer Kryptowährung, obwohl Sie weiterhin Gewinn erzielen.

Smart-Contract-Risiko DeFi-Protokolle basieren auf Smart Contracts und können Sicherheitslücken haben. Wenn das Protokoll gehackt wird, könnten Ihre Gelder verloren gehen.

Liquiditätsrisiko Wenn Sie eine Kryptowährung für einen längeren Zeitraum binden, um APY zu verdienen, verlieren Sie sofort die Möglichkeit, zu verkaufen, falls sich der Markt ändert.

Faktoren, die deinen APY bestimmen

APY ist nicht immer stabil. Hier sind die Hauptfaktoren, die ihn beeinflussen:

Angebot und Nachfrage von Tokens Wie in jedem Markt gilt: Wenn mehr Menschen eine Kryptowährung verleihen wollen, sinkt der Zinssatz. Wenn es weniger Kreditgeber gibt, steigt der Zinssatz.

Zinseszinsperiode Je häufiger die Zinsen berechnet werden (täglich statt monatlich), desto höher ist Ihr APY. Deshalb ist es so wichtig, die Häufigkeit des Compoundings zu vergleichen.

Aufblähung des Netzes Wenn ein Blockchain-Netzwerk zu viele neue Token ausgibt, wird der Wert des aktuellen Tokens verwässert, wodurch der tatsächliche Wert des verdienten APY sinkt.

Volatilität In Zeiten hoher Volatilität steigt der APY oft an, weil Liquiditätsanbieter für höhere Risiken entschädigt werden wollen.

Warum ist der APY in Krypto so viel höher als in Banken?

Wenn Sie jemals Zinsen von einer traditionellen Bank verdient haben, werden Sie überrascht sein über den APY in Kryptowährungen. Im Durchschnitt bietet ein Banksparkont nur einen APY von etwa 0,28 %, während Kredite mit 2–3 % gewährt werden.

Im Gegensatz dazu bietet die Krypto-Plattform einen APY von 5–18 % auf Kredite, und Krypto-Sparkonten können bis zu 12 % oder höher reichen. Warum ist es so anders?

Weniger Regulierung: Traditionelle Banken müssen strenge staatliche Vorschriften einhalten, einschließlich Reservevorschriften. Kryptowährungen agieren in einem weniger regulierten Umfeld, was es ihnen ermöglicht, höhere Zinssätze anzubieten.

Höheres Risiko: Hohe Zinssätze gleichen das höhere Risiko aus. Kryptowährungen sind volatiler, und DeFi-Protokolle bergen Sicherheitsrisiken, weshalb Kreditgeber höhere Zinssätze verlangen.

Hohe Nachfrage: Viele Investoren möchten passives Einkommen aus Kryptowährungen erzielen, daher ist die Bereitstellung von Liquidität und Kreditvergabe sehr wertvoll. Diese Nachfrage treibt den APY nach oben.

Keine Einlagensicherung: Bankkonten sind in der Regel versichert (wie die FDIC in den USA), aber Kryptowährungen nicht. Dieses Risiko spiegelt sich auch in höheren APYs wider.

Informed Choice: 7-Tage-APY-Vergleich

Anstatt jährliche APYs (die variieren können) zu vergleichen, zeigen viele Krypto-Plattformen einen 7-Tage-APY an, um Ihnen das Verständnis Ihrer aktuellen Renditen zu erleichtern.

Berechnungsformel: 7-Tage-APY = ((Endpreis – Einstiegspreis – Gebühren) / Einstiegspreis) × (365 / 7)

Diese Zahl gibt Ihnen eine Vorstellung von der wöchentlichen Rendite, wenn sie das gesamte Jahr über auf ihrem aktuellen Niveau bleibt. Beachten Sie jedoch, dass das 7-Tage-APY sehr schnell schwanken kann.

Fazit: Zusammenfassung dessen, was Sie wissen müssen

Wenn Sie kurz davor sind, passives Einkommen mit Krypto zu erzielen, müssen Sie den Unterschied zwischen effektivem Jahreszins und APY verstehen. Der effektive Jahreszins ist einfach der jährliche Zinssatz, während der APY den Zinseszins berücksichtigt und immer höher ist.

Kryptowährungen bieten deutlich höhere APYs als traditionelle Banken – von 5 % bis 12 % oder sogar noch mehr – aber das birgt höhere Risiken. Bevor Sie einen Austausch oder ein Protokoll wählen, tun Sie:

1. 7-Tage-APY-Vergleich, nicht nur die jährliche Werbung APY
2. Verstehen Sie die Häufigkeit des Compoundings - Täglich ist besser als monatlich
3. Risikobewertung - vorübergehende Verluste, Smart-Contract-Risiken, Inflation
4. Diversifizierung - Steck nicht dein ganzes Geld in ein Protokoll oder eine Kryptowährung
5. Regelmäßige Nachverfolgung - APY ändert sich ständig basierend auf Angebot und Nachfrage

Zu verstehen, was der effektive Jahreszins ist und wie er im Vergleich zu APY abschneidet, hilft Ihnen, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Mit der richtigen Strategie können Sie einen erheblichen passiven Cashflow aus Ihren digitalen Vermögenswerten erzielen.