#CORE

Mit dem Scheitern des frühen DeFi-Modells, das auf Blasenanreizen basierte, hat sich die Marktstimmung grundlegend gewandelt, und Investoren suchen nun nach nachhaltigeren „echten Erträgen“.

BTCFi ist eine äußerst innovative Erzählung im DeFi-Bereich. Als die marktgrößte und am meisten akzeptierte Kernanlage in der Krypto-Welt wurde das enorme Liquiditätspotenzial von Bitcoin lange Zeit unterdrückt. Aufgrund fehlender nativer Infrastruktur konnte das DeFi-Potenzial von Bitcoin über einen langen Zeitraum nicht wirklich aktiviert werden und wurde somit zum größten „schlafenden Kapital“ im Kryptomarkt.

Core DAO hat mit seinem einzigartigen „Satoshi Plus“-Konsensmechanismus und der nicht verwahrenden Staking-Technologie erfolgreich eine Durchbruchstelle im BTCFI-Bereich geschaffen. Es hat nicht nur 2025 Bitcoin ermöglicht, unter der Prämisse „Bitcoin bleibt in der Hand“ native Staking-Erträge zu erzielen, sondern auch durch die Notierung an der Londoner Börse die Sicherheitsstandards für institutionelle Akteure bestätigt.

Aus der Perspektive des Jahres 2026 ist Core nicht mehr nur ein passives „Ertragsinstrument“. Mit der Veröffentlichung der neuesten Roadmap baut Core ein umfangreiches System auf, das intelligentes Asset Management (AMP), Liquiditäts-Staking (LST) und eine neue Bitcoin-Bank (Bitcoin Neobank) umfasst. Diese neue Strategie bedeutet auch, dass BTCFi in die nächste Wettbewerbsphase eintritt, bei der es nicht mehr nur um einfache Staking-Erträge (Yield) geht, sondern darum, wie Bitcoin in realen Geschäftsszenarien eine nachhaltige Fähigkeit zur Wertschöpfung entwickeln kann.

Schlafendes Kapital aktivieren und Bitcoin zu einem ertragsfähigen Asset weiterentwickeln

Rückblickend auf 2025 war das Jahr, in dem Core Vertrauen bei extrem risikoaversen Bitcoin-Haltern und institutionellen Akteuren aufbaute. Es bewies, dass Core die sichere und zuverlässige „Native-Infrastruktur für Bitcoin-Erträge“ im Markt ist.

Aus technischer Sicht ist der SatoshiPlus-Konsensmechanismus das Kernfundament, um dieses Ziel zu erreichen. Dieser Mechanismus kombiniert innovativ Proof of Work (PoW) und Delegated Proof of Stake (DPoS), sodass Bitcoin-Miner ihre Rechenleistung delegieren können, ohne zusätzlichen Rechenaufwand zu verursachen, und so an der Validierung im Core DPoS-Netzwerk teilnehmen.

Aktuelle Daten zeigen, dass über 90 % der globalen Bitcoin-Hashrate am Schutz des Core-Netzwerks beteiligt sind. Das bedeutet, dass Core zwar EVM-kompatibel ist, aber seine Sicherheit direkt auf der starken Hash-Leistung des Bitcoin-Mainnets aufbaut und somit eine unabhängige Sicherheitsbarriere außerhalb des Ethereum-Ökosystems schafft.

Im BTCFi-Bereich sind die größten Sicherheitsrisiken oft Brücken zwischen Blockchains oder zentrale Verwahrstellen. Der größte technische Durchbruch von Core liegt in der Realisierung eines echten „nicht verwahrenden Stakings“. Nutzer können mithilfe der nativen Zeitverschlüsselungstechnologie von Bitcoin ihre BTC oder LST-Token staken, ohne sie in Cold Wallets zu transferieren oder in WBTC umzuwandeln. Stattdessen verbinden sie sich mit der Staking-Plattform der Core Foundation, die das Mainnet der Core-Blockchain mit dem Bitcoin-Mainnet verbindet, und erhalten alle 24 Stunden eine Belohnung. Dieses „Token bleibt in Bewegung, während die Rechte sich ändern“ risikofreie Ertragsmodell eliminiert vollständig das Risiko der Drittverwahrung und gilt daher in der Branche als echtes „Bitcoin-native risikofreies Zinsmodell“.

Nachdem die nicht verwahrende Staking-Technologie die technischen Sicherheitsprobleme gelöst hat, ermöglicht das von Core eingeführte „Doppel-Staking“-Mechanismus den Nutzern, beim Staking von Bitcoin gleichzeitig zusätzliche CORE-Token als „Ertragsverstärker“ zu hinterlegen. Dadurch erzielen sie höhere kumulative Erträge als beim alleinigen Staking von Bitcoin und steigern die Wettbewerbsfähigkeit von Bitcoin-Ertragsprodukten erheblich.

Dieses innovative Mechanismusdesign wurde auch von Institutionen und dem Markt anerkannt. 2025 wurde Core das größte BTCFi-Protokoll und ging eine enge Partnerschaft mit Top-Asset-Servicedienstleistern wie BitGo, Cobo, Ceffu ein. Das wichtigste ist, dass das auf Core-Technologie basierende Bitcoin-Ertrags-ETP-Produkt bereits an der Londoner Börse gelistet ist und auch Privatanleger in Großbritannien zugänglich ist. Das zeigt, dass Core’s Sicherheitsmodell die strengsten regulatorischen Prüfungen im traditionellen Finanzmarkt bestanden hat.

Man kann sagen, die Einführung der Core-Lösung hat neue Ertragswege eröffnet, sodass große Bitcoin-Bestände, die bisher im Cold Storage schlummerten und nur als Absicherungsvermögen dienten, nun nahtlos in nachhaltige Finanzanlagen umgewandelt werden können. Für traditionelle Institutionen, die durch regulatorische Beschränkungen von normalen DeFi-Produkten ausgeschlossen sind, bietet die Core-Plattform eine äußerst sichere, regelkonforme und attraktive Lösung.

Bitcoin „in Bewegung bringen“ – die drei Antriebskräfte für den Aufbau eines Wertschöpfungs- und Ertragsmechanismus

Wenn Core 2025 das Vertrauen in die „Mut, Bitcoin zu bewegen“ geschaffen hat, so ist die zentrale Mission der Roadmap 2026, den Markt die Wertsteigerungslogik von „wie Bitcoin sich bewegt“ zu zeigen.

Im Rahmen dieses strategischen Upgrades hat das Core-Team nicht nur einfache Optimierungen am Basissystem vorgenommen, sondern auch mit weiteren strategischen Partnern die drei Kernmotoren AMP (Asset Management Protocol), LST (Liquid Staking Token) und Bitcoin Neobank - SatPay (Bitcoin Neue Bank) offiziell eingeführt. Diese drei Komponenten bilden gemeinsam einen vollständigen Geschäftszyklus von Asset-Wertsteigerung über Liquiditätsfreisetzung bis hin zu Alltagskonsum, um Bitcoin-Haltern eine völlig neue Ertragsstrategie zu bieten.

AMP: „Volksnahe“ Verpackung für institutionelle Strategien

Zunächst ist die „Volksnahe“ Verpackung durch AMP, das eine institutionelle Strategie für die breite Masse zugänglich macht. Für die meisten Bitcoin-Halter bleibt DeFi eine hohe Hürde, da komplexe Strategien, aufwändige Operationen und potenzielle Slippage-Risiken abschreckend wirken. Die Einführung des AMP-Asset-Management-Protokolls bringt im Kern eine intelligente „Fondmanager“-Funktion in das Core-Ökosystem.

Durch die Anbindung an die Core-Infrastruktur kann AMP direkt die Basis-Staking-Erträge generieren und auf das bestehende Nutzer-Netzwerk sowie die modulare DeFi-Architektur von Core aufbauen, um eine erste Asset-Größe und Strategiedurchführung zu etablieren.

Auf den Basis-Erträgen aufbauend, nutzt AMP fortgeschrittene Absicherungs- und Arbitrage-Strategien wie Basis-Trade und Delta-Neutral-Strategien, um Ertragssteigerung zu erzielen. Die durch das Protokoll generierten kumulativen Erträge werden nach Abzug der Gebühren, die das Protokoll als nachhaltige Einnahme behält, an die Nutzer verteilt.

Dieses Verteilungsmodell erhöht nicht nur die Gesamtrendite der Nutzer, sondern stärkt auch die Attraktivität und Kapitalbindung des Protokolls. Besonders wichtig ist, dass die Gebühreneinnahmen systematisch wieder in CORE-Token reinvestiert werden. Durch diese Entwicklung können auch Kleinanleger stabile Alpha-Erträge erzielen, die früher nur quantitativen Fonds vorbehalten waren. AMP vereinfacht nicht nur die Bedienung, sondern durch die Strategiekombination auch das Risikomanagement, sodass „passives Einkommen“ auf echten Marktmechanismen basiert und keine reine Token-Subvention ist.

LST: Schlüssel zur Freisetzung von Billionen an Liquidität

Außerdem ist in traditionellen Staking-Modellen Sicherheit und Liquidität oft schwer gleichzeitig zu erreichen, da Assets meist gesperrt werden müssen, um Erträge zu erzielen. Das LST-Engine (Liquid Staking Token) von Core versucht, dieses Dilemma zu durchbrechen und die Billionen an Bitcoin-Liquidität aus Cold Wallets vollständig zu befreien.

Das Ertragsmodell sieht folgendermaßen aus: Nach dem Staking von BTC auf Core erhalten Nutzer LST-Token, die den Anteil am gestakten Vermögen repräsentieren. Diese LST tragen automatisch die zugrunde liegenden Staking-Erträge und können in Core-Ökosystemen als Sicherheiten in Kreditprotokollen genutzt oder auf DEXs (dezentrale Börsen) für Liquidität bereitgestellt werden, um zusätzliche DeFi-Erträge zu erzielen.

Auf Basis des ETP an der Londoner Börse hat das LST-Ökosystem das Potenzial, als Ertrags-ETF, strukturierte Produkte und als Basis für BTC-Spar-Accounts zu dienen. Mit wachsendem Markt und zunehmender Reife könnten diese ertragsfähigen LST, ähnlich wie stETH im Ethereum-Ökosystem, zu einer fundamentalen Ertragskomponente im Bitcoin-Ökosystem werden und die Kapitalnutzung maximieren.

SatPay: Bitcoin-Neobank und selbstrückzahlende Kredite

Wenn die ersten beiden Motoren noch auf der Ebene der On-Chain-Finanzoperationen bleiben, so ist SatPay eine bahnbrechende Anwendung, die die physische Welt verbindet. Diese auf der Core-Blockchain basierende Bitcoin-Neobank unterscheidet sich grundlegend von traditionellen digitalen Banken wie Revolut.

In herkömmlichen Banken bedeutet Konsum, dass das Kapital sinkt, bei SatPay jedoch kann Konsum als Vermögensschutz betrachtet werden, da Nutzer ihre Bitcoin oder LST-Token als Sicherheiten hinterlegen können, um Stablecoins zu leihen. Mit einer Debitkarte können sie ihre täglichen Ausgaben tätigen, während die hinterlegten Vermögenswerte weiterhin Erträge generieren. Das System nutzt diese Zinsen und sogar das Kapital, um vorherige Kredite automatisch zu tilgen, ohne die Wertsteigerung der Vermögenswerte verkaufen zu müssen (Zinsen).

Dieses „Ausgeben und gleichzeitig verdienen“-Modell ermöglicht eine konsumorientierte Nutzung, ohne Vermögen zu verlieren, und maximiert den Wert ungenutzter Bitcoin – es erlaubt den treuen Bitcoin-Haltern, ihren Lebensunterhalt zu bestreiten, ohne ihre Assets verkaufen zu müssen. Es löst somit das langfristige Dilemma zwischen HODLing und Lebensqualität.

Abkehr von Blasen-Subventionen, Aufbau eines echten Einkommensgetriebenen Wert-Feuerzugs

Wenn Bitcoin durch nicht verwahrendes Staking Sicherheit erreicht und durch Produkte wie AMP und SatPay vielfältige Anwendungen geschaffen wurden, ist das letzte Puzzlestück der neuen Core-Roadmap, wie diese umfangreichen Geschäftswerte präzise erfasst und an die CORE-Token-Inhaber zurückgegeben werden können.

Die Lösung von Core ist ein wirtschaftliches Modell, das auf Geschäftsgewinnen basiert und auf Inflation verzichtet: Erstens, Übergang von einfachen Renditen zu echten Geschäftseinnahmen, um die Abhängigkeit von Inflation zu vermeiden; zweitens, das Entstehen eines wirtschaftlichen Schwungrads und die Etablierung einer Rückkaufkraft durch Geschäftseinnahmen.

In der Frühphase des Kryptomarkts waren die Renditen vieler Projekte stark von der hohen Inflation der Token selbst abhängig, was kurzfristig Kapital anzog, langfristig aber schwer aufrechterhalten werden konnte.

Das Core-Team hat einen schwierigeren, aber richtigen Weg gewählt: den Aufbau eines aktiv ertragsfähigen Finanzsystems. Mit Unterstützung durch Top-Institutionen und exponentiellem Wachstum des Asset-Managements (AUM) werden die durch Gebühren, Managementgebühren und Zinsen generierten Einnahmen in der Ökologie in echte, nachhaltige Geschäftserträge umgewandelt. Diese Gewinne sind keine Luftblasen, sondern echtes Geld, das auf realen Finanztransaktionen basiert.

Zur genauen Steuerung dieser echten Einnahmen hat das Core-Team ein hochpräzises Rückfluss-Mechanismus entwickelt, der die Gewinne in der Ökologie in die Unterstützung des Token-Wertes umwandelt. Derzeit fließen die Strategiemanagement-Gebühren aus dem AMP-Protokoll, Transaktionsgebühren aus dem SatPay-System und die Minting-Gebühren der LST-Assets in den Gesamtfonds des Protokolls. Das Core-Team plant zudem, diese echten Geschäftserträge für den Rückkauf von CORE-Token im Sekundärmarkt zu verwenden.

Im Gegensatz zu üblichen „Rückkäufen und Verbrennungen“ werden die zurückgekauften CORE-Token von Core wieder an die Community ausgegeben. Diese Logik, bei der Produkte durch ihre Nützlichkeit Kapital anziehen, Einnahmen generieren und dadurch den Rückkauf verstärken, schafft einen nachhaltigen wirtschaftlichen Aufwärtstrend.

Betrachtet man diese Entwicklung, so zeigt sich, dass das Core-Team eine klare Progression von Grundinfrastruktur zu einer voll funktionsfähigen, geschäftsorientierten Plattform skizziert hat. In diesem neuen Modell, das weithin als das Bitcoin-Netzwerk der Zukunft gilt, wird Bitcoin nicht mehr nur als schlafendes digitales Gold gesehen, sondern als lebendiges Blut im gesamten Finanzsystem. Gleichzeitig hat sich Core von einem einzelnen Ertragsinstrument zu einem aktiven, ertragsfähigen Finanzökosystem entwickelt.

Während andere Bitcoin Layer-2-Protokolle noch immer in der Sammlung von TVL-Daten oder der Veröffentlichung von Belohnungsaufgaben stecken, um den Wert zu steigern, hat Core bereits den Schritt nach vorne gemacht, die Branche durch eine echte, auf Geschäftswerten basierende BTCFi-Strategie zu revolutionieren.
Quelle: Netzwerkweiterleitung