Verwaltung des Kapitals hinter dem Abschneiden

Jede Positionseinstellung mag auf den ersten Blick eine Entscheidungsfrage sein, doch im Kern geht es um das Positionsmanagement. Wenn die Positionen angemessen sind, ist der Stop-Loss nur ein kleiner Preis; bei unkontrollierten Positionen kann der Stop-Loss zu einem schweren Schlag werden.

Viele ignorieren das Risikomanagement, wenn der Markt günstig läuft, und glauben, dass der Trend ewig anhält. Doch Marktzyklen verlaufen niemals linear: Überhitzung führt zu Korrekturen, tiefe Tiefs zu Erholungen. Das Setzen auf eine einzige Richtung ist im Wesentlichen ein Glücksspiel mit dem Schicksal.

Professionelles Kapitalmanagement folgt einem Prinzip: Das Risiko pro Trade darf die langfristige Existenz nicht gefährden. Das heißt, selbst bei den vielversprechendsten Chancen sollte man Raum für Fehler lassen. Denn schwarze Schwäne kündigen sich nie vorher an.

Besonders im Kryptomarkt gilt das. Hohe Volatilität bringt hohe Gewinne, aber auch erhöhte Fehlerkosten. Das Schließen von Positionen ist manchmal kein falscher Richtungsentscheid, sondern eine Reaktion auf untragbare Schwankungen.

Deshalb sollte die eigentliche Frage nicht sein, wer sich „das Fleisch abschneidet“, sondern ob man ein Risikomanagementsystem aufgebaut hat. Ohne System können selbst die umfangreichsten Erfahrungen durch eine extreme Marktphase ausgelöscht werden.

Am Ende des Handels geht es nicht mehr um Technik, sondern um die Fähigkeit, Risiken zu kontrollieren. #易理华割肉清仓