#加密市场观察 Kryptotagesbericht(02.05): Bitcoin-Preise springen nach unten und lösen groß angelegte Liquidationen aus, ETF-Bestände stabil, aber kurzfristig unter Druck

I. Bitcoin-Preisschwankungen und Marktstimmung
1 Der Bitcoin-Futures-Markt verzeichnete während des Wochenend-Stopps einen Preissprung, fiel von 84.445 USD auf 77.385 USD, der Spotmarkt sank entsprechend auf etwa 75.000 USD, was eine deutliche Preisspaltung erzeugte. 2 Der Bitcoin-Preis durchbrach die wichtige Unterstützung bei 74.295 USD, was Stop-Loss-Orders und Short-Positionen auslöste. Technisch zeigt sich ein „Freier Fall“, das kurzfristige Ziel liegt bei 72.000 USD, mittelfristige Unterstützung bei dem historischen Tief von 69.000 USD.
3 Die Angststimmung breitet sich aus, innerhalb von 24 Stunden beläuft sich die Gesamtsumme der Krypto-Liquidationen auf 7,77 Milliarden USD, davon 2,92 Milliarden USD bei Bitcoin, 3,06 Milliarden USD bei Ethereum, was den Druck auf Long-Positionen erhöht.
4 Bitcoin erlebte eine Erholung in extrem panischer Stimmung (Angstindex 14), doch der Preis bleibt auf Abwehrkurs. Es ist Vorsicht geboten hinsichtlich der Wirksamkeit der Schlüsselunterstützung bei 72.800 USD.
II. Kapitalfluss im Bitcoin-Markt und ETF-Dynamik
1 Der tatsächliche Abfluss von Bitcoin-ETF-Vermögenswerten liegt bei nur etwa 6 %, 94 % der Vermögenswerte werden weiterhin von Investoren gehalten. Neue ETF-Investoren bevorzugen langfristige Haltestrategien, was das Vertrauen in den Markt nicht wesentlich erschüttert.
2 An zentralisierten Börsen (CEX) flossen innerhalb von 24 Stunden netto 4.069,98 Bitcoin zu, hauptsächlich zu Bn (2.780,43), Kk (1.975,72) und Bit (965,37), was auf kurzfristige Flucht in Sicherheit oder Bottom-Fishing hindeutet.
3 Gem verzeichnete einen Abfluss von 1.315,59 Bitcoin, möglicherweise im Zusammenhang mit langfristigem Halten.
III. Langfristige Risiken und Marktmeinungen zu Bitcoin
1 Mike Novogratz, CEO von Galaxy Digital, sieht das größte Risiko für Bitcoin in interner Governance (z.B. Entwicklerstreitigkeiten), nicht in Quantentechnologie-Hype. Er erwartet, dass Bitcoin durch technische Upgrades auf diese Risiken reagieren wird.
2 Der Markt ist allgemein der Ansicht, dass Bitcoin sich nahe am Zyklus-Tief befindet. Einige Experten halten 72.000 USD für eine entscheidende Unterstützung, warnen jedoch vor einem weiteren Rückgang auf das historische Tief bei 69.000 USD. Andere meinen, die Panik sei bereits teilweise abgebaut, was kurzfristig eine technische Erholung auslösen könnte.
IV. Makroökonomische Zusammenhänge und Bitcoin
1 Der US-Technologiesektor, insbesondere die Softwarebranche, leidet unter den Bedenken hinsichtlich künstlicher Intelligenz. Der iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) fiel in einer Woche um 17 %, was mit dem Bitcoin-Preis korreliert. Die Schwäche im Technologiesektor drückt auf die Risikobereitschaft im Kryptomarkt.
2 Der Goldpreis durchbrach die Marke von 5.100 USD/Unze, was die Flucht in Sicherheit verstärkt. Obwohl Bitcoin und Gold traditionell unterschiedliche Absicherungsmerkmale aufweisen, könnte der Rückgang im Technologiesektor dazu führen, dass Kapital in Gold fließt, was indirekt die kurzfristige Performance von Bitcoin beeinflusst.
V. US-Politik und strategische Bitcoin-Reserven
US-Finanzminister Scott Bessent verteidigt die strategische Bitcoin-Reserve, deren Wert von 500 Millionen USD auf 15 Milliarden USD gestiegen ist. Die USA halten die Reserve weiterhin und betonen deren langfristigen Wert als makroökonomisches Asset.