Meteora DLMMs Anleitung

Liquidität ist das Blut der dezentralen Finanzen. dApp-Protokolle basieren größtenteils auf Beiträgen von Personen, die ihre Tokens verleihen. Indem wir unsere digitalen Vermögenswerte den dApps zur Verfügung stellen, können sie finanzielle Funktionen vorschlagen.

Die Bereitstellung von Liquidität wird oft belohnt. Dieser Anreiz ermöglicht es den Anbietern, ihre Bestände einzusetzen und gleichzeitig Risiken zu begrenzen. Die Bereitstellung von Liquidität ist heute weit verbreitet und Teil vieler Portfolios. Besonders mit den jüngsten Punkte-Belohnungssystemen, die Anreize stärken.

Deshalb ist es wichtig, die verschiedenen verfügbaren Protokolle zu verstehen. Als kluger Händler müssen Sie mit diesen Konzepten vertraut sein, um sie gut in Ihrem Portfolio verfolgen und ausgleichen zu können.

Jedes Protokoll hat eine andere Methode, um die von ihrer Community bereitgestellten Mittel zu verwalten. In diesem Leitfaden konzentrieren wir uns auf Liquidität, die von dezentralen Börsen verwendet wird. Sie werden als Liquiditätspools bezeichnet. Sie erfordern, dass Sie ein Paar von Vermögenswerten bereitstellen (sagen wir JUP und SOL). Mit ihnen kann die Börse Swap-Funktionen für ihre Benutzer bereitstellen. Anbieter werden mit den während des Swapens gesammelten Gebühren belohnt, um sie dazu zu motivieren, ihre Liquidität zur Verfügung zu stellen. Dieses Konzept wurde ursprünglich von Uniswap entwickelt und ist nun die Grundlage für jede dezentrale Börse.

Um ihre Wirkung zu maximieren, wurden diese Pools mit dem Auftreten von konzentrierten Liquiditätspools verbessert. Diese neue Art von Pools sah sich mehreren Einschränkungen gegenüber. Um dieses Problem zu beheben, entwickelte das Meteora-Team, das bereits Pools für Börsen bereitgestellt hatte, eine neue Art von Pool namens Dynamic Liquid Market Makers. Diese Pools sind anders konzipiert, um noch effizienter zu sein und vor allem spielerischer zu handhaben.

Das ist der Grund für diese Anleitung. Da sie kapitaleffizient und verspielt sind, können DLMMs ein großartiges Werkzeug sein, um Ihr Portfolio zu nutzen. Deshalb wollte ich sicherstellen, dass Sie alles wissen, um sie ordnungsgemäß zu verwalten. In dieser Anleitung werden wir zuerst die Grundlagen der DEX Liquiditätsbereitstellung behandeln. Dann werden wir Ihnen erklären, wie DLMMs funktionieren und warum sie besser abschneiden. Schließlich werden wir Strategien erkunden, die Sie dank DLMMs entwickeln können, während Sie zum Ökosystem beitragen.

1. Handelspaar und Liquiditätspools (Pools)

Ein Liquiditätspool ist wie zwei Eimer, in die Sie eine gleichwertige Menge von zwei Token legen.

Dezentralisierte Börsen (DEX) sind auf diese Pools angewiesen, um es Ihnen zu ermöglichen, Ihre Tokens jederzeit ohne Orderbuch zu tauschen. Sie aggregieren die Liquidität vieler Liquiditätsanbieter, um riesige Pools zu bilden, die Trader nutzen können, um ihre Tokens zu tauschen. Wenn jemand einen Handel durchführt, konsultiert die DEX ein Oracle (wie Pyth Network oder Chainlink), um den Marktwert zu kennen, und greift dann auf die erforderliche Menge an Tokens in beiden Buckets zu.

Wenn Sie also Liquidität für einen Pool bereitstellen möchten, sagen wir, Sie möchten einen SOL/USDC-Tauschpaarpool einrichten, können Sie mit dem Verleihen von 1 SOL und 150 USDC beginnen, um ihn einzurichten. Sobald dies erledigt ist, können die Menschen diese beiden Tokens tauschen, solange sie genug davon im Pool haben. Ihre Liquidität aggregiert sich mit denjenigen, die von anderen festgelegt wurden, was DEXen größere Transaktionen ermöglicht.

2. Liquidity Pairs Farming (LPs)

Wenn Sie einen LP-Pool finanzieren, werden Sie mit einem Prozentsatz jeder Transaktion belohnt, die im Pool stattfindet. Was wir als Farming bezeichnen, ist die Tatsache, dass Sie diese Gebühren sammeln, um Ihren Bestand zu erhöhen.

Auf gewisse Weise ermöglicht es Ihnen, belohnt zu werden, wenn Sie Ihre Bestände bereitstellen, aber es birgt das Risiko eines vorübergehenden Verlusts, der dazu führen kann, dass Sie am Ende nur noch einen Token aus Ihrem Paar haben (wir werden das später ausführlich behandeln).

Wenn Sie also an beide Token des Handelspaares glauben, ist der vorübergehende Verlust kein Problem. Durch die Bereitstellung von Liquiditätspaaren können Sie Ihr Vermögen ohne Sorge vor Marktschwankungen steigern. Durch die Ansammlung von Gebühren erzielen Sie regelmäßige Erträge aus Ihren Positionen, ohne etwas zu handeln.

3. Impermanenter Verlust (IL)

Der Nachteil der Bereitstellung von Liquidität besteht darin, dass Sie unter einem vorübergehenden Verlust leiden werden. Dies bedeutet, dass wenn ein Token mehr Wert als der andere erhält, Ihr Pool neu ausbalanciert wird und Sie den Token mit dem geringsten Wert akkumulieren werden.

Wenn Sie sich unsere beiden Eimer ansehen, werden Sie feststellen, dass wenn das Umschalten nur auf einer Seite erfolgt, irgendwann einer von ihnen entleert wird, während der andere überfüllt ist.

Wenn Sie sowohl Vertrauen in beide Tokens haben oder Ihre Tokens schrittweise mit einem USDC/Something-Paar verkaufen möchten, dann müssen Sie sich nicht allzu viele Gedanken über diesen Aspekt machen.

Darüber hinaus werden Ihre Gelder solange wieder ausgeglichen, wie Sie sie nicht abheben. Wenn Ihr Sol gesunken ist und Sie viele davon angesammelt haben, werden sie verkauft, wenn der Markt steigt und umgekehrt. Wenn Token in unterschiedlichen Zeiträumen steigen, behalten Sie am Ende den gleichen Anteil an Token. Das ist das Beste, was passieren kann, weil Sie Gebühren gesammelt haben und gleichzeitig die gleichen Bestände halten.

Aufgrund des temporären Verlustes ist die Auswahl des richtigen Paares entscheidend für das LP-Farming. Das Risikomanagement erfolgt rund um den IL beim Farming. Aus diesem Grund sollten Sie immer jede Situation berücksichtigen, bevor Sie einen neuen Pool einrichten.

4. Slippage

Wenn ein Handelspaar sehr volatil ist, kann sich der Preis zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie den Handel initiiert haben, und dem Zeitpunkt, an dem er ausgeführt wird, ändern. Deshalb schlägt Ihnen DEX vor, dies zu begrenzen, um unangenehme Überraschungen zu vermeiden. Allerdings führt Schlupf zu abgelehnten Transaktionen, wenn die von Ihnen festgelegte Grenze zu kurz ist.

Als Benutzer bevorzugen Sie es, Ihre Bestellung ausgeführt zu sehen, anstatt abgelehnt zu werden. DEX versucht daher immer, dieses Problem so weit wie möglich zu vermeiden. Je weniger abgelehnte Transaktionen, desto besser ist die Erfahrung.

5. LP-Effizienz und konzentrierte LPs, auch bekannt als konzentrierte Liquiditätsmarktmacher (CLMMs)

Abgesehen von ILs ist ein Problem, dem Sie bei der Bereitstellung von LPs gegenüberstehen, dass Ihr Kapital die meiste Zeit ungenutzt bleibt, weil es die vollständige Bandbreite möglicher Handelsvariationen abdeckt. Das bedeutet, dass ein bedeutender Teil dessen, was Sie bereitgestellt haben, nichts generiert.

Um dieses Problem zu lösen, schlug DEX konzentrierte LPs vor, bei denen die Gebühren in kleineren Bereichen gesammelt werden. Dadurch wird das Kapital effizienter genutzt, führt jedoch zu stärkeren ILs. Es erfordert viel mehr Aufmerksamkeit und regelmäßiges Zurücksetzen Ihrer LPs. Anfangs deckten LPs den gesamten Handelsbereich ab. Es war einfacher zu verwalten, aber in diesem Fall schläft ein Großteil Ihrer Finanzierung und die Belohnungen sind ziemlich gering.

Um dieses Problem zu lösen, ermöglichen uns CLMMs, mehr Kapital zu investieren. Allerdings erfordert dies eine aktivere Verwaltung. Oftmals kommt es vor, dass der Paarpreis den von Ihnen festgelegten Bereich überschreitet. In diesem Fall müssen Sie Ihre LP abziehen und Ihre nächste Pool-Einrichtung in Betracht ziehen.

6. Meteora Dynamic Liquidity Market Makers (DLMMs) und Was gibt es Neues

A. weniger Schlupf, mehr Gebühren

Die DLMMs aus Meteora teilen CLMMs, die das gesamte Paar in kleinere Behälter anstatt eines einzelnen Eimers aufteilen, in denen die Neuaufteilung gleichmäßig erfolgt. Auf diese Weise haben Sie einen dedizierten Betrag an Kapital für jeden Preissschritt.

DEXes genießen es, weil es ihnen ermöglicht, sehr effizienten Handel in kleinen Preisspannen zu betreiben und viele Slippage-Anwendungsfälle zu vermeiden.

Für Trader ermöglicht es ihnen, immer den richtigen Behälter zu verwenden und Ablehnungen zu begrenzen. Die Erfahrung ist besser.

Für Sie als Liquiditätsanbieter bedeutet dies, dass Ihr Kapital mehr Gebühren abgreifen wird, da mehr Transaktionen erfolgreich sein werden.

B. Visuelle Darstellung

Der Hauptvorteil von Bins ist ihre visuelle Darstellung. Es ist einfacher für Sie, herauszufinden, was passiert. Die Meteora-Benutzeroberfläche passt Ihre Bins in Echtzeit an, was die Dinge noch klarer macht. Es hilft Ihnen zu verstehen, was passiert, und verschiedene Strategien zu erstellen.

C. Neue Strategien

Dank der Bins können Sie wählen, wo Sie mehr Gebühren erheben möchten. Vor DLMMs konnten Sie Ihre Gebührenerhebung nur in einem bestimmten Bereich festlegen. Aber jetzt können Sie den Bereich und das Gleichgewicht bestimmen, in dem Sie mehr Gebühren erheben. Wir werden Ihnen später Beispiele für Strategien geben, die Sie einrichten können.

7. Wie geht man mit DLMMs um?

Es gibt keinen festen Weg, um mit LP-Farming und DLMMs zu beginnen. Ich schlage einen Ansatz vor, um damit zu beginnen, aber fühlen Sie sich frei, ihn an Ihren Stil anzupassen.

Sie können Ihre DLMM-Reise mit stabilen Paaren beginnen. Es wird das sicherste Paar sein, um zu verstehen, wie DLMMs funktionieren. Der vorübergehende Verlust hat keine Auswirkungen, weil beide Paare fast den gleichen Wert haben. So können Sie Fehler sicher machen.

Um Ihren Pool einzurichten, ist die Benutzeroberfläche ziemlich unkompliziert. Sie müssen den USDC/USDT-Pool auswählen und eine Position erstellen, indem Sie einen äquivalenten Betrag an USDC und USDT setzen. Anschließend schlagen wir Ihnen drei Möglichkeiten vor, Ihre Pools auszugleichen:

• Spot: in jedem Preissegment ist die gleiche Menge an Token gefüllt
• Gebogen: Der Preisbereich in der Mitte ist am stärksten gefüllt. Sie gehen davon aus, dass der Preis sich kaum verändern wird und dass die meisten Trades konzentriert sein werden.
• Bid/Ask: Sie gehen davon aus, dass der Preis hin und her gehen wird, und bevorzugen es daher, mehr Liquidität im unteren und oberen Teil Ihres Bereichs zu platzieren.

Sobald Sie bestätigen, wird der Pool erstellt. Es dauert einen Moment, um zu verarbeiten. Dann wird der Pool festgelegt. Von dort aus können Sie in Echtzeit sehen, wie er sich entwickelt. Nehmen Sie sich die Zeit, um ihn genauer zu betrachten, um besser zu verstehen, wie DLMMs funktionieren.

Sobald Sie sich mit stabilen Paaren wohl fühlen, können Sie Paare mit den Token einrichten, an die Sie glauben, wie SOL/JUP. Beide sollten sich auf die gleiche Weise ändern. JUP ist die Haupt-DEX von Solana, daher werden die Bewegungen von SOL signifikant Einfluss auf seine Variation haben. Außerdem ist es in Ordnung, nur JUPs oder nur SOLs zu haben. Auch wenn es kein stabiles Paar ist, ist es dennoch ein ziemlich sicheres Paar.

Sie können über einen Zeitraum von mehreren Tagen hinweg mehrere kleine Positionen in verschiedenen Bereichen eröffnen. Sie können auch die Konfiguration im Laufe der Zeit je nach Marktsituation ändern (dies erfordert erneute Auszahlung und Einzahlung). Sie werden besser verstehen, wie Gebühren erhoben werden und wie sich der unbeständige Verlust verhält. Sobald Sie sich wohler fühlen, können Sie größere Beträge investieren und Ihre DLMM-Reise genießen.

8. Wie wählt man den richtigen Pool aus?

Abgesehen von der Bereitstellung von Liquidität für das Ökosystem besteht das Ziel der Einrichtung von Pools darin, die Erhebung von Gebühren zu optimieren.

Also, das erste, was man über einen Pool überprüfen sollte, sind die täglich gesammelten Gebühren. Sobald Sie diese Informationen haben, können Sie etwas Mathematik machen, um den Anteil des Pools zu berechnen, den Sie besitzen werden, nachdem Sie Geld hinzufügen. Anschließend können Sie diesen Prozentsatz auf die gesammelten Gebühren anwenden, um zu wissen, was Sie erwarten könnten.

Lassen Sie uns dies veranschaulichen und sagen, Sie fügen 1 SOL und 150UDSC zu einem Pool hinzu, der 10 SOLs und 1500USDC enthält, bedeutet das, dass Sie jeden Tag 10% aller an diesem Tag vom Pool gesammelten Gebühren erhalten werden. Bei DLMMs ist es subtiler, weil Ihre Strategie diese Zahl beeinflussen wird. Aber es wird Ihnen eine grobe Vorstellung davon geben, was Sie erwarten können.

Die Konsequenz ist, dass Sie bei der Auswahl eines guten Pools auf ein gutes Verhältnis von Total Value Locked (TVL) zu Volumen achten sollten. Wenn das Volumen im Vergleich zum TVL zu niedrig ist, bedeutet dies, dass dieser Pool zu wenige Transaktionen abfängt und nicht effizient ist. Auf der anderen Seite ist ein Pool mit einem niedrigen TVL, der viel Volumen auffängt, ziemlich effizient. Aber dieser Pool arbeitet in der Regel in einem niedrigen Bereich und gerät schnell außer Reichweite. Bei der Auswahl von Pools gibt es immer Vor- und Nachteile.

Meteora bietet einen weiteren Indikator namens 24-Stunden-Gebühr/TVL. Je höher er ist, desto besser. Aber Sie müssen nicht zu gierig sein. Manchmal bedeutet eine hohe 24-Stunden-Gebühr eine hohe Volatilität, und die Wahrscheinlichkeit, dass Ihr Pool außerhalb des Bereichs gerät, ist hoch. Eine Zahl zwischen 0,4% und 1% ist in Ordnung. Wenn Sie über 1% liegen, können Sie davon ausgehen, dass das Risiko eines schnellen impermanenten Verlusts hoch ist. Sie müssen also Ihre Position entsprechend verwalten.

Ein weiterer Indikator, der berücksichtigt werden sollte, ist der Bin-Schritt. Es zeigt, wie breit die Pool-Bins sind. Je niedriger die Zahl ist, desto konzentrierter ist sie. Der Pool mit kleinen Bin-Schritten erlaubt nur wenige Strategien und wird schneller aus dem Bereich herausfallen. Aber natürlich erfassen sie mehr Transaktionsgebühren innerhalb ihres Bereichs.

Sobald Ihr Pool festgelegt ist, überprüfen Sie regelmäßig den 24-Stunden-Gebührenprozentsatz, den Ihr Pool hat. Wenn er im Vergleich zum durchschnittlichen Pool zu niedrig ist, sollten Sie Ihre Strategie ändern.

9. DLMMs-Strategien

A. Sehr konzentrierte Bereiche: Ställe und gebundene Tokens

Paare wie USDC/USDT oder Sol/bSOL operieren immer im gleichen Bereich. Diese Paare sind weniger lukrativ, aber es gibt kein Problem mit IL, da beide Token einen ähnlichen Wert haben. Daher können wir uns leisten, einen sehr kleinen Bereich festzulegen, um maximale Gebühren zu erhalten. Wenn der Preis außerhalb des Bereichs liegt, können Sie die Position schließen, die Hälfte des Guthabens tauschen und eine neue Position mit einem neuen Bereich eröffnen.

Wir werden das USDC/USDT-Paar verwenden, um es zu veranschaulichen. Wenn Sie sich das Handelspaardiagramm im 3-Monats-Bereich ansehen, werden Sie feststellen, dass der Preis hauptsächlich zwischen 0,999 und 1,001 schwankt. Die Leiste auf der linken Seite zeigt das Volumen an, das für jeden Preisbereich auftritt.

Das Ziel besteht darin, die Paarabschnitte festzulegen, die der Pool zum Tauschen von Token verwendet. Da Sie möchten, dass Ihre Bins vollständig genutzt werden, legen Sie Bins nur für einen Bereich fest, der dem Preis entspricht, bei dem das Handelsvolumen auftritt.

Auf diese Weise arbeitet Ihr Pool fast immer mit hoher Kapazität. Wenn Sie bereit sind, Ihre Position häufig zurückzusetzen, können Sie sich noch mehr konzentrieren, indem Sie nur 2 bis 4 Behälter verwenden. Es erfordert mehr Arbeit von Ihrer Seite (sobald Sie außer Reichweite sind, müssen Sie die Hälfte Ihrer Token abheben und austauschen, um einen neuen Pool einzurichten), aber die Gebühren werden in diesem Fall viel schneller erhoben (Ich habe ein Verhältnis von 2x zwischen einem 4-Behälter-DLMM und einem 12-Behälter-DLMM beobachtet).

Eine andere Möglichkeit besteht darin, mehr Behälter zu verwenden, sie jedoch mit der Kurvenstrategie zu füllen, die von Meteora vorgeschlagen wurde.

B. Ähnliche Token

In den meisten Fällen ist es am besten, einen Pool von zwei Token festzulegen, mit denen Sie vertraut sind, z. B. Token, die im selben Bereich tätig sind, oder Token, die mit dem SOL-Erfolg korrelieren. Zum Beispiel ist der JUP-Preis irgendwie mit der Entwicklung von SOL verbunden. Wenn Sie an Solana und sein Ökosystem glauben, ist es in Ordnung, nur mit SOLs oder JUPs zu enden. Es ist also in Ordnung, ein JUP/SOL-Paar einzurichten.

In diesem Fall stellen Sie einen Bereich ein, der groß genug ist, damit Sie sich die LP nur einmal am Tag ansehen. Wir verwenden die Spot-Strategie. Der Preis kann immer noch volatil sein und etwas schwanken. Es ist ein bisschen schwer vorherzusagen, deshalb bevorzugen wir die Spot-Strategie. Wenn Sie jedoch das Gefühl haben, dass das Paar dazu neigt, stabil zu sein, verwenden Sie eine Kurvenstrategie.

C. Verkaufslimit

Hier werden wir uns mit Tokens befassen, die eine viel höhere Volatilität aufweisen. Wir gehen davon aus, dass ein Token A im Vergleich zu einem anderen Token B einen signifikanten Preisanstieg sehen wird. Wir möchten es zum doppelten seines aktuellen Preises verkaufen. Aber wir sind bereit, mehr zu akkumulieren, wenn sich die Dinge in die entgegengesetzte Richtung entwickeln.

Dafür haben wir eine Angebots-/Nachfragekurve eingerichtet und den Preisbereich auf der Verkaufsseite des Token A erweitert und auf der Kauftseite des Token A (= Verkaufsseite des Token B) verkürzt. Beachten Sie, dass Sie den Prozess durch Verwendung einer Spot-Strategie abmildern können. Auf diese Weise erhalten wir eine Kurve, die stark tauscht, wenn wir auf die unerwartete Seite gehen, und die in umgekehrter Weise nur wenig tauscht, bis der Token-Preis die erwartete Grenze erreicht, wo wir die Dinge intensivieren.

Lassen Sie uns sehen, wie es für den JUP/Gecko-Pool aussieht, wo wir unseren Gecko zu ungefähr x2 verkaufen wollen. Hier setzen wir eine Ask/Bid-Strategie und erweitern die linke Seite des Pools, während wir die rechte Seite verlängern.

D. Schwingende Paare

Es ist üblich, dass ein Token-Paar an einigen Tagen stark schwankt. Wenn Sie ein Paar identifizieren, das in einem bestimmten Bereich stark schwankt, ist dies die Gelegenheit, die von Meteora vorgeschlagene Ask/Bid-Strategie anzuwenden. Hier sehen Sie ein WEN/SOL-Paar, das stark schwankt.

Um damit umzugehen, können Sie einfach die von Meteora vorgeschlagene Ask/Bid-Option verwenden. Wenn Sie jedoch das Gefühl haben, dass es im durchschnittlichen Bereich zu leicht ist, können Sie eine Spot-Strategie mit der Hälfte Ihrer Token mit einer Ask/Bid-Strategie darüber kombinieren, mit dem Rest Ihrer Token (Sie können Token zu einer bestehenden Position mit einer anderen Strategie hinzufügen).

E. Erwerben eines neuen Tokens: einseitiger Pool

DLMMs bieten Ihnen eine neue elegante Möglichkeit, einen Token zu erwerben. Sie können einen einseitigen Pool einrichten, ein Paar, das nur mit einem Token gefüllt ist. Auf diese Weise können Sie einen Einstiegspreisbereich festlegen, in dem Sie Ihre Token gegen andere Token eintauschen können.

Angenommen, Sie möchten SOLs nur kaufen, wenn es 140 $ erreicht und dann allmählich kaufen, bis es 130 $ erreicht. Sie können einen SOL/USDC-Pool einrichten, der nur Bins mit USDC zwischen 140 $ und 130 $ füllt. Auf diese Weise können Sie SOLs allmählich kaufen und gleichzeitig Gebühren verdienen.

Nehmen wir ein anderes Beispiel und schauen wir uns den Kauf einiger POPCATs mit SOLs an. Hier sehen wir, dass Sie den Token schrittweise über eine einfache Geld-Brief-Option eingeben, indem Sie nur SOLs in den Pool legen:

Fazit

DLMMs ist eine neue Möglichkeit, ein Portfolio einzusetzen und dabei Spaß zu haben. Es erfordert Aktivität, um voll effizient zu sein. Aber es kann ziemlich lohnend sein und hilft dem Ökosystem zu gedeihen. Wenn Sie sie gut einstellen, schaffen Sie eine Win-Win-Situation für sich, das Token-Projekt und dezentralisierte Börsen. Daher ermutige ich Sie, sich damit zu befassen und damit zu spielen.

Zu guter Letzt hat Meteora eine lebhafte Gemeinschaft von Landwirten. Ich empfehle Ihnen, ihrem Discord beizutreten, um noch mehr Spaß zu haben.

Sidenote: Wenn Sie vermeiden möchten, sich um sie zu kümmern, bietet Kamino Produkte an, die die Arbeit für Sie erledigen werden. Auf meiner Seite ziehe ich es vor, direkt mit ihnen umzugehen, aber ich verstehe, wenn Sie es einrichten und vergessen möchten.

Ressourcen

Tools

• DLMM-Dienstprogramme: Gebühren zählen, Transaktions-P&L, aktive Pools, Pool-Suche (Metlex)
• DLMM P&L Analyse (Geeklad)
• DLMM P&L und Gebührenliste (ISC)
• DLMM-Portfolio
• Gate.com Impermanent Loss Rechner
• Hochaktive Paare aus den letzten 24 Stunden (Tabelle)

Ressourcen

• Meteora Youtube Playlist: Bootcamps und JAM-Sessions
• Hilfreiche Discord-Nachricht
• Meteora Bootcamp-Folien (alte Version)

Zusätzliche Tipps

Dieser Teil geht über die allgemeine Theorie hinaus. Ich teile mit, was ich tue und was für mich gewinnbringend war, um Ihnen bei der Einrichtung Ihrer DLMMs zu helfen. Dahinter steckt kein wissenschaftlicher Ansatz. Es ist ein einfacher Return on Experience.

Stabile Paare

• Das Wichtigste ist, mit vielen Kombinationen zu experimentieren und diejenige zu finden, die zu Ihnen passt.
• Sie müssen nach konzentrierten Positionen suchen. Aber je konzentrierter, desto mehr müssen Sie ausgleichen.
• Für USDC-USDT ist meine bevorzugte Position die Verwendung von 2 Bins aus dem 4 Bin-Schritt-Pool. Es ist nicht notwendig, auf Jupiter zu tauschen, Meteora wird das Pool für Sie ausbalancieren.
• Für Sol-Paare können Sie auch einen kurzen Bereich verwenden. Aber aufgrund der Natur der LST-Token wird Ihr Paar irgendwann vollständig zu Sols werden. Je kürzer der Bereich, desto früher müssen Sie das Gleichgewicht wiederherstellen.
• Da Sie eine kurze Reichweite verwenden, ist die Spot-Strategie besser.
• Dauer: Sie können diese Einrichtung für immer behalten.

Starke SOL-Paare

• Das Ziel ist es, den Pool so weit wie möglich im Bereich zu halten.
• Verwenden Sie eine große Bandbreite durch Verwendung großer Bin-Schritte.
• Die Kurvenstrategie funktioniert besser, weil wir vermuten können, dass der starke Token des Solana-Ökosystems (JUP, Jito, KMNO) den SOL-Schwankungen folgen wird.
• Wenn ein Paar viel Volumen hat, können Sie mehrere konzentrierte Positionen öffnen, die sich leicht überlappen.
• Dauer: Monate (Ziele basierend auf Gebühren, Dauer oder Token-Gewinnen festlegen)
• Es impliziert Handelsstrategie, temporärer Verlust kann dazu führen, dass einige Mittel verloren gehen.

Kaufen oder Verkaufen eines Tokens

• Manchmal ist es einfacher, einen Token über einen DLMM-Pool zu kaufen.
• Sie vermeiden Gebühren und Slippage.
• Sie holen sich ein paar Gebühren.
• Wenn die Kette überlastet ist, neigt sie dazu, besser zu funktionieren.
• Der Kauf kann fehlschlagen, weil der Preis nie den von Ihnen festgelegten Bereich erreicht.
• Um dies zu erreichen, erstellen Sie eine Position mit sehr wenigen Bins mit einer Spot- oder Bid-Ask-Strategie.
• Es funktioniert in beide Richtungen: kaufen und verkaufen.
• Wenn Sie eine progressive DCA durchführen möchten, können Sie mehr Bins oder breitere Bins verwenden.

SOL - Meme-Paare

• Diese Paare sind viel riskanter. Wetten Sie nur mit einem kleinen Prozentsatz Ihres Portfolios.
• Identifizieren Sie starke Meme-Münzen mit einem guten Handelsvolumen.
• Wenn der SOL-Markt in guter Verfassung ist, eröffnen Sie 3 oder 4 doppelseitige Positionen. Einige von ihnen werden schiefgehen, das Eröffnen mehrerer Positionen zur gleichen Zeit wird das Risiko mindern.
• Um das Risiko noch weiter zu begrenzen, können Sie einen einseitigen Pool eröffnen.
• Lassen Sie die Position sich entwickeln, sich Gebühren sichern und sie sofort gegen SOL oder USDC verkaufen.
• Wenn sich die Position deutlich im oberen Bereich befindet, schließen Sie diese und verkaufen Sie die verbleibenden Meme-Token. Sie sind bereits im Gewinn, also nutzen Sie ihn aus.
• Wenn die Position außerhalb des unteren Bereichs liegt, ist es klüger, alles zu verkaufen, um den vorübergehenden Verlust zu mindern.
• Dauer: 2 Stunden bis zu einigen Tagen
• Es impliziert eine hochriskante Handelsstrategie, bei der ein unbeständiger Verlust zu Geldverlusten führen kann.

Neue Token-Paare

• Diese Token-Pools sind sehr riskant und können zum Verlust aller Ihrer Mittel führen.
• Verwenden Sie nur einen kleinen Kapitalbetrag.
• Bleiben Sie während des Vorgangs vor Ihrem Computer.
• Treten Sie einer DLMM-Community wie DED LP Army, Goose DAO oder The Whales NFT bei und handeln Sie mit ihnen.
• Diese Token können jederzeit rugen, in diesem Fall sind Ihre Mittel verloren.
• Verwenden Sie nur einseitiges SOL-Pool
• Breite Behälter sind in Ordnung (z. B. 250 oder 400).
• Verwenden Sie nur Pools mit 2% oder 5% Gebühren.
• Nur 1 oder 2 Token pro Tag sind das LPing wert.
• Nach einer signifikanten Preissteigerung in der Preisentwicklung öffnen Sie Ihren Pool. Warten Sie dann auf einen Rückgang und dessen Erholung. Schließen Sie den Pool, verkaufen Sie die Gebühren und warten Sie auf neue Token.
• Wenn Sie sich dazu entscheiden, den Pool offen zu halten, verkaufen Sie regelmäßig Gebühren.
• Wenn es außerhalb Ihres Bereichs fällt, Sie aber der Meinung sind, dass es sich erholen kann, schließen Sie den Pool und eröffnen Sie einen neuen Pool mit einer Gebots- und Angebotsstrategie, um Ihre Tokens zu einem anständigen Preis zu verkaufen, wenn es sich erholen wird.
• Aber in den meisten Fällen, wenn der Pool außerhalb Ihrer unteren Spanne liegt, nehmen Sie Ihren Verlust: schließen Sie den Pool und verkaufen Sie Ihre Tokens.
• Wenn Sie 20 bis 30% Ihrer Investition erhalten, ist es bereits eine großartige Sitzung, halten Sie an.
• Dauer: 10 Minuten bis einige Stunden.

Bonuskapitel: Die DED-Community

Meteora hostet einen Meme-Token namens $DED. Die Mission seiner Mitglieder besteht darin, DLMMs zu fördern und DLMM-Benutzern Werkzeuge zur Verfügung zu stellen. Wenn Sie DLMMs in Ihr Portfolio aufnehmen möchten, kann Ihnen die Community helfen. Gleiches gilt, wenn Sie auf irgendeine Weise mehr in DLMMs involviert sein möchten. Fühlen Sie sich frei, beizutreten.das Meteora-Discord und der #DED Kanal!

Haftungsausschluss:

1. Dieser Artikel ist abgedruckt von [Thewise]. Alle Urheberrechte liegen beim ursprünglichen Autor [Thewise]. Wenn es Einwände gegen diesen Nachdruck gibt, wenden Sie sich bitte an den Gate Learn), und sie werden sich umgehend darum kümmern.
2. Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und stellen keine Anlageberatung dar.
3. Das Gate Learn Team hat den Artikel in andere Sprachen übersetzt. Das Kopieren, Verteilen oder Plagiieren der übersetzten Artikel ist untersagt, es sei denn, es wird ausdrücklich erwähnt.