#TradFi交易分享挑战 ASTS: شركة عملاقة سرية تابعة لجوجل، سهم الظل بعشرة أضعاف

مع توقعات إدراج SpaceX في يونيو وتقييم سوقي يتجه مباشرة إلى 2 تريليون دولار، بدأ السوق في استكشاف المهيمن الحقيقي على طبقة الاتصال الفضائي — AST SpaceMobile (ASTS).
حصلت هذه الشركة على ترخيص تجاري من FCC في 22 أبريل 2026، ويمكنها نشر وإدارة ما يصل إلى 248 قمرًا صناعيًا، وحصلت على إذن لاستخدام طيف الترددات منخفضة الترددات الذهبية 700/800 ميجاهرتز. مساحة سطح الأقمار الصناعية BlueBird تصل إلى 2400 قدم مربع، ونجحت في تحقيق سرعة تحميل ذروية تصل إلى 120 ميجابت في الثانية للهواتف الذكية العادية. على الرغم من أن BlueBird 7 فشل في المدار بسبب خلل في الصاروخ في أبريل، إلا أن الأقمار الصناعية مؤمنة بالكامل، وأن BlueBird 8 إلى 10 تم تحديد موعد إطلاقها في منتصف يونيو بواسطة صاروخ SpaceX Falcon 9، مع هدف الوصول إلى 45 قمرًا صناعيًا بنهاية العام.
ماليًا، تتوقع الشركة أن تصل إيرادات 2026 إلى 150 مليون إلى 200 مليون دولار، بزيادة سنوية تزيد عن 147%، مع سيولة نقدية تصل إلى 3.5 مليار دولار؛ ويتوقع المحللون أنه بحلول 2028، مع الانتشار الكامل للأقمار الصناعية، يمكن أن تصل إيراداتها إلى 2.1 مليار إلى 2.2 مليار دولار، وصافي الربح إلى 2.1 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي يقارب 90%.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية حوالي 30 مليار دولار، وإذا حسبناها بمضاعف أرباح 30، فإن التقييم العادل يتراوح بين 63 مليار و70 مليار دولار، مع إمكانية مضاعفتها. بالطبع، تأخير جدول الإطلاق وتوقعات التخفيف من الأسهم الناتجة عن أدوات الدين القابلة للتحويل سابقًا هما أكبر مخاطر، لكن ذلك لا يمنع أن تكون هدفًا رئيسيًا لشركات عملاقة مثل Alphabet و AT&T التي تدعمها في مجال الاتصالات الفضائية. هل سيكون SpaceX القادم؟$ASTS