مؤخرًا اكتشفت أن الكثيرين يسألون عن كيفية استخدام معدل الانحراف، في الواقع هذا المؤشر يستحق الدراسة جيدًا. ببساطة، معدل الانحراف هو أداة لقياس مدى بعد السعر عن المتوسط المتحرك، والمنطق الأساسي واضح جدًا: السعر في النهاية سيعود إلى متوسط التكلفة.

لنبدأ بأبسط جزء. المتوسط المتحرك يمثل متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، وعندما يبتعد السعر كثيرًا عن المتوسط المتحرك، فإن السوق غالبًا يكون في حالة متطرفة. حساب معدل الانحراف ليس معقدًا، وهو (سعر الإغلاق اليوم − المتوسط المتحرك لـ N أيام) ÷ المتوسط المتحرك لـ N أيام × 100%. إذا كانت النتيجة موجبة، فهذا يدل على وجود علاوة، وإذا كانت سالبة، فهذا يدل على وجود خصم، والقيمة هي الفرق بالنسبة المئوية.

هناك نقطة مهمة هنا: هل يوجد انحراف دائمًا؟ الجواب نعم. لأن المتوسط المتحرك يتأخر، وعندما يتغير السوق، لا يواكب المتوسط المتحرك حركة السعر بسرعة، لذلك يوجد دائمًا فجوة، فقط بدرجات مختلفة.

عندما نتحدث عن مدى كبير لمعدل الانحراف، لا يوجد جواب مطلق، بل يعتمد على خصائص السوق. لقد جمعت بعض القيم القصوى لمؤشرات شهيرة: مؤشر S&P 500 حوالي 3-5%، البيتكوين حوالي 8-10%، الذهب بين 2-5%. لكن هذه مجرد مرجع، فكل أصل يختلف، مثلاً 0050 وS&P 500 قد يختلفان، والبيتكوين والإيثيريوم قد يكونان مختلفين بشكل واضح. لذلك، قبل استخدام هذا المؤشر، من الضروري إجراء اختبار رجعي على الأصل الذي تتداول عليه.

الانحراف الموجب يدل على قوة السوق، والانحراف الموجب المعتدل يوضح أن البائعين يسيطرون، لكن الانحراف الموجب المفرط يجب أن يحذر من مخاطر الشراء المفرط. أما الانحراف السالب، فهو عكس ذلك، ويشير إلى ضعف السوق، والانحراف السالب المفرط قد يكون فرصة للارتداد. المفتاح في تحديد مدى كبير لمعدل الانحراف هو مراقبة الاتجاهات التاريخية وتحديد نطاق القيم القصوى.

إشارة الانحراف أيضًا مهمة جدًا. الانحراف المتماثل عند القمة هو عندما يصل السعر إلى أعلى مستوى جديد لكن معدل الانحراف لم يواكبه، مما يشير إلى ضعف الزخم؛ والانحراف المتماثل عند القاع هو عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد لكن معدل الانحراف لم يهبط أيضًا، وغالبًا ما يكون إشارة للارتداد. كل هذه تساعد على تأكيد القيم المتطرفة.

في التطبيق العملي، أنصح بعدم الاعتماد فقط على معدل الانحراف للدخول في الصفقة. استخدمه كإشارة تحذيرية، مع دمجه مع أنماط الشموع أو مؤشرات أخرى مثل RSI. على سبيل المثال، عندما يدخل RSI منطقة البيع المفرط ويكون معدل الانحراف عند القيم السالبة المفرطة، راقب ما إذا كانت هناك علامات على توقف الهبوط قبل أن تفكر في الدخول.

بالنسبة لإعدادات المعلمات، استخدم 5 أيام و10 أيام للموجات القصيرة، و20 يومًا للموجات المتوسطة، و60 يومًا للاستثمار طويل الأمد. اختر وفقًا لأسلوب تداولك.

هناك خطأ شائع يجب تجنبه: في الاتجاه القوي، يميل معدل الانحراف إلى أن يصبح أقل حساسية، وقد يبتعد السعر عن المتوسط المتحرك لفترة طويلة. في هذه الحالة، لا تندفع بشكل أعمى للشراء، بل انتظر تأكيدات متعددة. أيضًا، عندما يكون معدل الانحراف كبيرًا جدًا، قد لا يعود السعر فورًا، وأحيانًا يتجه إلى التوطيد قبل أن يبدأ اتجاه جديد.

في النهاية، يكشف معدل الانحراف عن قانون في السوق: أن المزاج القصير الأمد يمكن أن يؤدي إلى ارتفاعات وهبوط حادة، لكن السعر على المدى الطويل سيعود دائمًا إلى المتوسط. ومع ذلك، المؤشر هو أداة مساعدة فقط، فالاتجاه هو المحور الرئيسي. في الاتجاهات القوية، قد يبتعد السعر بشكل كبير، وأخيرًا يعود إلى الطبيعي. باستخدام معدل الانحراف بشكل جيد، مع أدوات أخرى وإدارة المخاطر، يمكنك تحسين فرص نجاح تداولك بشكل فعال.