لقد كنت أبحث مؤخرًا في صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الاستهلاكية ولاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام عند المقارنة بين عرض فانجارد وصندوق التركيز على الأغذية والمشروبات من فيرست ترست. الفرق في التكاليف وحده مذهل - نسبة المصاريف في فانجارد تبلغ 0.09% بينما يفرض فيرست ترست 0.60%، وهو ما يتراكم مع مرور الوقت. كلاهما يتنافسان في نفس القطاع لكن بأساليب مختلفة تمامًا.

من ناحية الأداء، يتفوق VDC على مدى السنوات الخمس الماضية. إذا استثمرت 1000 دولار قبل خمس سنوات في صندوق السلع الاستهلاكية من فانجارد، فستكون الآن حوالي 1385 دولارًا، في حين أن صندوق فيرست ترست لم يوصلك إلا إلى حوالي 925 دولارًا. كما أن VDC تحملت الانخفاضات بشكل أفضل مع أقصى خسارة بنسبة -16.55% مقارنة بـ -21.71% لصندوق فيرست ترست. العوائد من الأرباح الموزعة قريبة أيضًا - يدفع VDC بنسبة 2.10% مقابل 2.75% لصندوق فيرست ترست، لذا إذا كنت تبحث عن العائد قد يلفت انتباهك ذلك.

ما يميزها حقًا هو بناء المحفظة. يختار VDC شبكة واسعة مع 103 حيازات عبر منتجات المنزل، والعناية الشخصية، والطعام - فكر في وول مارت، كوستكو، بروكتر آند جامبل. أما فيرست ترست فهو يركز بشكل حاد على 31 سهمًا من الأغذية والمشروبات مثل بيبسيكو وموندليز. نهج VDC يعني تنويعًا أكبر وقليل من التعرض للخطر إذا تعثر قطاع واحد، بينما يمنحك فيرست ترست تعرضًا مركزًا إذا كان هذا ما تريده.

السيولة مهمة أيضًا. يمتلك VDC أصولًا بقيمة 9 مليارات دولار مقابل 17.9 مليون دولار لصندوق فيرست ترست، لذا تحصل على فروقات تداول واستقرار أفضل بكثير مع صندوق فانجارد للسلع الاستهلاكية. بالنسبة لمعظم الأشخاص الذين يبنون مركزًا في السلع، يبدو أن VDC هو الاختيار الواضح إلا إذا كنت تريد بشكل خاص زيادة الوزن في الأغذية والمشروبات. هيكل التكاليف وحده يجعل من الصعب تبرير السعر المميز لصندوق فيرست ترست.