كنت أفكر في هذا الأمر كثيرًا مؤخرًا - عندما يكون كل شيء في حالة هبوط ويشعر السوق بالفوضى، أين تضع أموالك فعلاً؟ أعلم أن الكثير من الناس تعرضوا للخسارة في عام 2022-2023، لكن كانت هناك بالفعل بعض الخيارات الجيدة إذا عرفت أين تبحث. دعني أشرح ما كان منطقيًا آنذاك، وبصراحة، بعض هذه الأمور لا تزال صالحة حتى الآن.

أولاً، كانت سندات I نوعًا من الاختيارات غير الملحوظة. دعم الحكومة الأمريكية، تقريبًا بدون مخاطر، وكانت تدفع حوالي 6-7% في ذلك الوقت. المفاجأة؟ يتم تعديلها كل ستة أشهر بناءً على التضخم. كان عليك قفلها لمدة سنة على الأقل، ولكن إذا استطعت تحمل ذلك، يمكنك استثمار $10k لكل شخص في أسرتك سنويًا. بعض الناس لا يدركون أنه يمكنك فعل ذلك لكل فرد من أفراد الأسرة، حتى الأطفال. إذا كانت لديك عائلة مكونة من أربعة أشخاص، فهذا $40k في السنة. ليس شيئًا لافتًا، لكن العوائد كانت جيدة مقارنة بما كان متاحًا غيرها.

الشيء الذي يغفل عنه معظم الناس هو مجرد تسديد الرهن العقاري بشكل أسرع. يبدو مملًا، أليس كذلك؟ لكن قم بحساب الأرقام. لنفترض أن لديك رصيدًا بمعدل 3.5% وأضفت ألف دولار إضافية شهريًا عليه. ستقصر مدة السداد بأكثر من عقد وتوفر تقريبًا $300k من الفوائد. هذا عائد مضمون بنسبة 4% سنويًا على أصل تملكه بالكامل. في سوق هابطة، هذا ليس شيئًا بسيطًا.

كانت المعاشات التقاعدية زاوية أخرى يحبها البعض أو يكرهها. ببساطة، أنت تخلق تقاعدك الخاص - تدفع أثناء العمل، ويضمنون لك دخلًا مدى الحياة. القلق من أن تعيش أكثر من مدخرات تقاعدك؟ المعاشات تحل هذه المشكلة. من الواضح أنك بحاجة لفهم ما تشتريه والتحدث مع المستشارين، لكن كتنويع للمحفظة، كانت لها قيمة حقيقية عندما كانت الأسهم تتعرض لضربات قوية.

ثم هناك الأشياء البديلة. كانت الفنون والأراضي الزراعية أكثر وصولًا من خلال المنصات في ذلك الوقت. كانت الفنون قد تفوقت فعلاً على مؤشر S&P 500 منذ عام 2000 بفارق جيد، ولم تتأثر بأسواق الأسهم، لذا كانت جيدة للتنويع. والأراضي الزراعية كانت مشابهة - كانت المنصات تدعي عوائد تاريخية تصل إلى 11% بدون تقلبات السوق. كلاهما يتطلب الصبر - أنت تنظر إلى استثمارات لمدة 5-10 سنوات على الأقل.

إذا كنت تملك شركة، فكان ذلك الوقت المثالي لإعادة الاستثمار. معظم أصحاب الأعمال الصغيرة كانوا متحفظين جدًا. النفقات الحقيقية للنمو قابلة للخصم الضريبي، واستراتيجية توسع قوية كانت قد تكون أفضل وسيلة للدفاع ضد تدهور الركود. أفضل بكثير من ترك النقود جالبة للغبار.

وهنا الشيء الذي لم يرغب أحد في سماعه لكنه كان منطقيًا تمامًا - ببساطة بناء احتياطيات نقدية. يبدو الأمر عكسيًا مع التضخم، لكن معدلات الادخار كانت الأعلى منذ أكثر من عقد. الحصول على 3% على حساب توفير كان ممكنًا تمامًا. بالإضافة إلى ذلك، وجود سيولة خلال الانكماش؟ هذا هو الوقت الذي يمكنك فيه شراء الأشياء بأسعار منخفضة. متوسط ​​الأسواق الهابطة التاريخية حوالي 1.3 سنة، وكانت الأخيرة أطول - استمرت من 2007 إلى 2009 لمدة 1.3 سنة مع انخفاض بنسبة 50%، و2000-2002 كانت لمدة 2.1 سنة بانخفاض 45%. إذا كان لديك أموال جافة في حساب توفير عالي العائد، كان بإمكانك استثمارها عندما تصبح الأمور رخيصة جدًا.

الصورة الأكبر آنذاك كانت أن الأسواق كانت مبالغًا فيها وفقًا لمعظم المقاييس. إذا استمر صانعو السياسات في التركيز على التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة، فمن المحتمل أن تظل الأسهم تعاني. الانتظار مع السيولة لم يكن جذابًا، لكنه كان ذكيًا.

عند النظر إلى الوراء، كانت الدرس كله عن السيطرة على العواطف واتباع استراتيجية حقيقية. ليس من الضروري أن يكون كل شيء مثيرًا ليعمل. أحيانًا، أن تكون الخطوات الأكثر أمانًا مع عوائد جيدة هي فقط الخطوات المملة.