لقد لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول كيفية وضع بيل أكمين محفظته الآن. الرجل واضح تمامًا في رهانه على السردية الخاصة بالذكاء الاصطناعي، وأعني حقًا كل شيء.

عند النظر إلى أحدث ملف 13F الخاص بـ Pershing Square، فإن ما يقرب من نصف رأس مال أكمين المستثمر يتركز في ثلاثة أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي فقط. هذا نوع من الرهان بثقة لا تراه كل يوم، حتى من شخص مثله معروف بمواقفه المركزة. يوضح تقسيم المحفظة بالضبط أين يقف عقله في تطور الذكاء الاصطناعي هذا.

تشكل شركة Alphabet حوالي 19% من إدارة أكمين. الأمر منطقي - جوجل كلاود تشهد نموًا بنسبة 47% على أساس سنوي، والشركة لديها 126.8 مليار دولار نقدًا. لديهم القدرة على الاستثمار بشكل مكثف في الذكاء الاصطناعي مع الاستمرار في دفع الأرباح وإعادة شراء الأسهم. الحصن المنيع للإعلانات من خلال بحث جوجل ويوتيوب يمنحهم التدفق النقدي لتمويل أي شيء يأتي بعد ذلك.

ثم هناك أمازون بنسبة 8.7% من المحفظة. أمازون ويب سيرفيسز هي منصة البنية التحتية السحابية رقم واحد عالميًا، وتستحوذ على حوالي ثلث الإنفاق السحابي كله. هم يعتمدون بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي لتسريع النمو - نرى نمو مبيعات ثابت العملة بنسبة 24% في هذا القطاع. بالإضافة إلى ذلك، فإن نظامهم الإعلاني وبيئة Prime يحققان أرباحًا إضافية.

لكن هنا يصبح الأمر أكثر إثارة. أكبر رهان لأكمين هو في الواقع على أوبر تكنولوجيز، الذي يمثل حوالي 20% من محفظته. وهذا الرهان لديه فرضية مختلفة تمامًا عن الاثنين الآخرين.

السوق الخاص بمشاركة الركوب من المتوقع أن ينمو من أقل من $88 مليار في 2025 إلى $918 مليار بحلول 2033. أي توسع بمقدار 10 أضعاف. أوبر يسيطر على حوالي 76% من السوق الأمريكية، والذكاء الاصطناعي هو الأساس الذي يعمل عليه منصتهم - التسعير الديناميكي، تحسين الطرق، مطابقة السائقين والركاب. الأمر لا يقتصر على مشاركة الركوب فقط. أوبر إيتس وأعمال اللوجستيات الخاصة بهم تعتمد أيضًا على الذكاء الاصطناعي وتستفيد من التوسع الاقتصادي.

ما يثير الدهشة في جزء من وضعية محفظة بيل أكمين هو أنه لا يراهن فقط على الذكاء الاصطناعي كاتجاه تكنولوجي. إنه يراهن على الذكاء الاصطناعي كعمود فقري تشغيلي لسوق معين على وشك الانفجار في الحجم. هذا نوع مختلف من الثقة مقارنة بألعاب البنية التحتية السحابية.

التركيز هنا جريء جدًا. ثلاثة أسهم، تقريبًا نصف المحفظة، ثلاث زوايا مختلفة تمامًا على الذكاء الاصطناعي. سواء وافقت على ذلك أم لا، فهي إشارة واضحة إلى أين ترى الأموال الجدية الفرص.