دخلت السوق منذ خمس سنوات، وما زلت أشعر بالحيرة

الجزء الأول هو سجل رحلتي الاستثمارية، وأفكار الاستثمار موجودة في الأسفل. إذا لم يرغب الجميع في قراءة سجل الرحلة، يمكنكم الانتقال مباشرة إلى الأسفل. أرجو منكم تقديم النصائح، شكراً لكم جميعاً يا كبار المستثمرين.

رحلة الاستثمار

أنا خريج جامعي عام 2020، دخلت مجال الإنترنت، وأدرك تماماً أن الإنترنت هو مصدر دخل مؤقت، لذلك أردت التخطيط مبكراً، وتوفير بعض المال قبل بلوغي 35 عاماً. لكن عائلتي وأقاربي كانوا يقتصرون على الودائع البنكية، وفي ذلك الوقت صادفت إعلانات عن الصناديق الاستثمارية، فبدأت أتعامل معها في يوليو 2020، واشتريت صناديق مثل “صناديق الصين الأوروبية للرعاية الصحية” و"صندوق إيفاندا الأزرق بقيادة زانغ كون"، وكنت أتعلم الكثير من كتب التحليل الفني أثناء الشراء، وكنت أشتري مع التراجع في السوق، حتى قبل رأس السنة 2021، بعد أن حصلت على مكافأة نهاية العام، وضعت كل أموالي في السوق، ومنذ ذلك الحين وأنا أواجه قيوداً في البيع والشراء.

بعد ذلك، بدأت أتعلم أساسيات من خلال التعامل مع منتجات المستشارين الماليين في البنوك، رغم أن تجربتي مع منتجات “البراغي” كانت سيئة، إلا أنها كانت بمثابة مرشدي في الاستثمار، وأنا ممتن لذلك. كما أنني استثمرت بكثافة في الأسهم الصينية ذات التقييم المنخفض خلال فترات التقييم المنخفض، وكانت التجربة سيئة جداً. في عام 2022، أصبحت مهتما بمؤشر العائد على الأسهم، واشتريت أسهم بنوك ومؤشر العائد المنخفض، والحمد لله أن لديهم أراحتي النفسية، وإلا كنت قد تخلت تماماً عن سوق الأسهم. خلال تلك الفترة، جربت استخدام معدل العائد حتى تاريخ الاستحقاق لاختيار بعض السندات القابلة للتحويل، والحمد لله لم أتعرض لمشاكل كبيرة مع السندات، وحققت أرباحاً جيدة من كل منها.

في عام 2023 و2024، كانت السوق في هبوط حاد، ولم أحقق أرباحاً يومياً، وفقدت الاهتمام بالادخار والاستثمار، ولم أعد أتابع السوق كثيراً، فقط استمررت في بعض الاستثمارات الدورية، والحمد لله أن هذه الاستثمارات ساعدتني على استرداد بعض رأس المال وربحت بضع آلاف من اليوانات خلال تلك الفترة. في تلك المرحلة، قررت أن أتعلم الاستثمار بشكل أعمق.

في عام 2025، شهد السوق ارتفاعاً كبيراً، وأنا بطبعي شخص حذر جداً، لذلك حققت عائداً بنسبة 12.85% فقط خلال العام، وكان السبب الرئيسي هو أن ثلث محفظتي كانت في السندات الحكومية، مما أدى إلى أداء أقل من السوق بكثير. مع قدوم عصر الذكاء الاصطناعي، شعرت أن الذكاء الاصطناعي يرفع من كفاءة العمل، ولا أشك أن خلال سنوات قليلة، سيقلل بشكل كبير من فرص العمل لي في نفس المجال. لذلك، أدركت أهمية تنمية قدراتي على الاستثمار المستدام، وأرغب في تحقيق دخل ثابت قبل أن أتم استبدالي.

فكرة الاستثمار

أنا حالياً أمتلك رأس مال شخصي قدره 100 ألف يوان، وأستطيع إضافة 30 ألف يوان سنوياً (على الأقل خلال الثلاث أو الأربع سنوات القادمة). أهدف إلى تحقيق أعلى عائد مع أقل قدر من الانخفاض في القيمة.

قمت باختبار استراتيجيات باستخدام بيانات يومية لمؤشر “شينزين للعائد” و"العائد المنخفض"، وحققت معدل عائد سنوي يقارب 10% وأقصى انخفاض في المحفظة حوالي 18% (باستثناء الانخفاض الكبير في 2018 الذي كان حوالي 10%). أعتزم استخدام بعض الأصول في استراتيجيات التبديل بين السندات القابلة للتحويل، مع الاعتماد على معدل العائد حتى تاريخ الاستحقاق كمحرك رئيسي. كما أبحث عن بعض المؤثرين على منصة “شياويو” وأتابع استراتيجياتهم، وأكتب سكربت لمراقبة تعديلهم للمحافظ بشكل دوري، لأتمكن من تقليدهم، نظراً لانشغالي في العمل وعدم توفر الوقت للمراقبة المستمرة.

توزيع محفظتي المستقبلية سيكون كالتالي:

• مؤشر شينزين للعائد 20%
• مؤشر العائد المنخفض 20%
• استراتيجيات التبديل بين السندات القابلة للتحويل 20%
• الأسهم التي أتابعها (وأحياناً أرباح الاكتتاب) 20%
• نقدي 20%

حالياً، لا أخطط لشراء منزل خلال الخمس سنوات القادمة، ولا يوجد في عائلتي التزامات مالية أخرى، لكني ألاحظ أن هناك حاجة لاستراتيجيات استثمار مستقرة ومتوازنة، وأتساءل إذا كانت مؤشرات مثل خصم العقود الآجلة لمؤشر الأسهم تعتبر من ضمنها. أرجو من كبار المستثمرين توجيهي، مع تزايد قلقتي مع تقدم العمر وتطور الذكاء الاصطناعي. شكراً مقدماً لكم جميعاً.