اختيار 12 من أعظم خبراء الاستثمار في العالم و100 من أقوالهم الكلاسيكية

تغطي الاستثمار القيمي، السيطرة على المخاطر، نفسية السوق وفلسفة الحياة، نأمل أن تلهمك.
واحد، وورين بافيت (Warren Buffett)
إله الأسهم، مؤسس شركة بيركشاير هاثاوي
1. كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين.
2. إذا لم تكن مستعدًا لامتلاك سهم لمدة 10 سنوات، فلا تمتلكه حتى لمدة 10 دقائق.
3. فقط عندما تتراجع المد، ستعرف من يسبح عريانًا.
4. استثمر في الشركات وليس في الأسهم.
5. عندما تواجه شركة كبيرة ذات قوة أزمة هائلة ولكن يمكن حلها، فإن فرصة استثمارية رائعة تظهر بهدوء.
6. السعر هو ما تدفعه، والقيمة هي ما تحصل عليه.
7. المدة التي أحتفظ بها هي للأبد.
8. لا تستثمر في شركة لا يمكنك وصف عملها بشكل بسيط.
9. المخاطر تأتي من عدم معرفتك بما تفعله.
10. السعي الحقيقي في الحياة هو وظيفة يمكنك الاستمرار فيها حتى بدون مال.
اثنين، جورج سوروس (George Soros)
مخادع مالي، مؤسس صندوق كوانتم
1. المضاربة تشبه قوانين الغابة في عالم الحيوان، تهاجم الضعفاء فقط.
2. الحكم على الصواب والخطأ ليس مهمًا، المهم هو كم ربحت عندما كانت الأمور صحيحة وكم خسرت عندما كانت خاطئة.
3. وُلدت فقيرًا، لكن لا يمكنني أن أموت فقيرًا.
4. تحمل المخاطر أمر لا يُلام عليه، لكن تذكر ألا تضع كل أموالك في رهان واحد.
5. قوتي الخارقة تكمن في قدرتي على الاعتراف بأخطائي.
6. السوق دائمًا مخطئ.
7. عندما تكون واثقًا من صفقة، اضرب بقوة؛ وإلا، توقف.
8. المهم ليس هل أنت على حق أم على خطأ، بل كم ربحت عندما كنت على حق وكم خسرت عندما كنت على خطأ.
9. الأسواق المالية لا تخضع للأخلاق، لديها قواعدها الخاصة.
10. السيطرة على السوق تتطلب فهم غريزة الجماهير.
ثلاثة، بنجامين غراهام (Benjamin Graham)
مؤسس الاستثمار القيمي، مؤلف "المستثمر الذكي"
1. السوق مثل بندول الساعة، يتأرجح دائمًا بين التفاؤل القصير غير المنطقي والتشاؤم.
2. المستثمر الذكي هو الواقعي، يبيع الأسهم للمتفائل ويشتريها للمتشائم.
3. هناك شيء واحد لا يدخل السوق الهابطة أبدًا، وهو الأفكار الغبية.
4. السوق ليست ميزانًا، بل هي صندوق اقتراع.
5. الموقف الصحيح تجاه تقلبات الأسعار هو مقياس نجاح جميع استثمارات الأسهم.
6. حتى المستثمر الذكي قد يحتاج إلى إرادة قوية ليبقى خارج "قطيع".
7. الهامش الآمن يعتمد دائمًا على السعر المدفوع.
8. الأخطاء التي يسببها سوق الأسهم ستصححها السوق في النهاية.
9. فن الاستثمار له طبيعة غير معروفة على نطاق واسع. المستثمر العادي يمكنه تحقيق نتائج موثوقة أو حتى مرضية بقليل من الجهد والقدرة.
10. إذا لم تستطع تحمل الوحدة، فلن تكون مستثمرًا ممتازًا.
أربعة، بيتر لينش (Peter Lynch)
مدير صندوق أسطوري، مدير صندوق ماغيلان
1. الاستثمار بدون بحث مثل لعب الورق بدون النظر إلى الأوراق، حتمًا سيفشل.
2. من يحدد مصير المستثمر هو نفسه.
3. السوق يولد دائمًا من اليأس، وينمو في الشك، وينضج في التطلع، ويدمر في الأمل.
4. إذا لم تستطع شرح سبب امتلاكك لهذه الشركة لطفل عمره 11 سنة في دقيقة واحدة، فلا تشتري السهم.
5. الانخفاض ليس مخاطر، بل عدم الفهم هو المخاطر.
6. بيع الأسهم الرابحة واحتفاظ بالأسهم الخاسرة مثل قطع الزهور ورش الأعشاب الضارة.
7. الأسهم العشرة أضعاف تُنتج من "الجلوس" وليس من "الملاحقة".
8. اجعل الاتجاه صديقك.
9. حالة الشركة مرتبطة بنسبة 100% بحالة السهم.
10. يجب شراء أسهم القطاعات الدورية عندما تكون نسبة السعر إلى الأرباح عالية، وبيعها عندما تكون منخفضة.
خمسة، تشارلي مانجر (Charlie Munger)
شريك بافيت الذهبي، نائب رئيس بيركشاير
1. الاعتراف بعدم المعرفة هو بداية الحكمة.
2. فكر بشكل معاكس، دائمًا فكر بشكل معاكس.
3. إذا كنت أعرف أين سأموت، فلن أذهب إلى ذلك المكان أبدًا.
4. استيقظ كل يوم وأحاول أن أكون أذكى قليلاً من اليوم السابق.
5. للحصول على ما تريد، الطريقة الأكثر موثوقية هي أن تستحقه.
6. لا تتصارع مع خنزير، لأنه سيجعلك تتسخ، وهو يستمتع بذلك.
7. تجنب التعامل مع الأشخاص ذوي الأخلاق السيئة.
8. لا تخدع نفسك أبدًا.
9. المبادئ البسيطة والصريحة أهم من التقنيات المعقدة.
10. انتظر الفرص الجيدة وراقبها بصمت.
ستة، فيليب فيشر (Philip Fisher)
مؤسس استراتيجية الاستثمار في الأسهم النمو
1. تمسك بأسهم النمو.
2. لا تتبع الجماعة.
3. أكثر شيء يضحك في سوق الأسهم هو أن كل من يشتري ويبيع في نفس الوقت يعتقد أنه أذكى من الآخر.
4. لن تتمكن أبدًا من فهم كل جوانب نفسك أو السوق.
5. النقد هو مؤشر مهم لصحة أي شركة.
6. في هذا العصر التنافسي، حتى لو كانت منتجات أو خدمات الشركة ممتازة، لا يمكنها البقاء إذا لم تكن ماهرة في التسويق.
7. المستثمر الذي يسعى لنمو رأس المال بشكل كبير يجب أن يقلل من أهمية الأرباح الموزعة.
8. استثمر في الأسهم بعد فهم حقيقي لعمل الشركة، ولا تنخدع بالأرقام غير الصحيحة.
9. لتحقيق النجاح المستمر، يجب الاعتماد على المهارات والمبادئ الجيدة.
10. طريقة الحديث غير الرسمي: الحصول على المعلومات من المنافسين والموردين والعملاء.
سبعة، جيم روجرز (Jim Rogers)
مؤسس صندوق كوانتم، مستثمر عالمي
1. إذا تصرفت وفقًا لما تفهمه فقط، وليس وفقًا لما يقوله الآخرون، فسيكون ذلك أسهل وأكثر ربحية.
2. لا تخسر أبدًا، افعل ما تعرفه، وانتظر الفرصة الكبيرة للاستثمار.
3. أنا لا أهتم عادةً بصعود السوق أو هبوطه، فقط أراقب ما يتوافق مع معاييري الاستثمارية.
4. أؤكد أن السوق دائمًا مخطئ. فكر بشكل مستقل.
5. أحد قوانين الاستثمار هو عدم التدخل إلا إذا حدث شيء كبير.
6. معظم المستثمرين يحبون الدخول والخروج، ويبحثون عن شيء ليفعلوه. إنهم لا يستطيعون الجلوس والانتظار لنمو السوق الطبيعي.
7. عندما يكون رأي وسائل الإعلام متجانسًا، قف على النقيض منهم بهدوء.
8. انتظر ظهور محفزات.
9. تعلم التاريخ والفلسفة، فهي أفضل من الذهاب إلى كلية إدارة الأعمال.
10. إذا عملت بجد وأحببت عملك، فهناك احتمال للنجاح.
ثمانية، جون بوجل (John Bogle)
مؤسس صناديق المؤشرات، مؤسس شركة فاني ماي
1. إذا فزت في كل ميل من ماراثون، لكنك انسحبت في منتصف الطريق، فلن تحصل على أي ميدالية.
2. في الاستثمار، تحصل على ما لم تدفعه. عندما تدفع مقابل مبنى فخم ومديرين بأجور عالية، تضحّي بالعائد.
3. لا تبحث عن إبرة، اشترِ كومة من القش.
4. الوقت هو صديقك، والاندفاع هو عدوك.
5. صناديق المؤشرات خيار حكيم للمستثمرين الأفراد.
6. النجاح في الاستثمار هو اختيار البساطة، وتجنب التعقيد.
7. تمسك بمبادئك، خاصة في الأوقات الصعبة.
8. المبدأ المشترك: دائمًا ضع مصالح حملة الصناديق في المقام الأول.
9. عائد الاستثمار مدفوع في النهاية بأرباح الشركات.
10. لا تلتفت إلى ضوضاء السوق.
تسعة، هوارد ماركس (Howard Marks)
مؤسس شركة أوك هيل كابيتال
1. كل الازدهار سينتهي بالدورة.
2. الأهم ليس السعي وراء مخاطر عالية وعائد مرتفع، بل السيطرة على المخاطر.
3. لا يمكننا التنبؤ بالسوق، لكن يمكننا الاستعداد.
4. أفضل وقت للشراء هو في أسوأ الأخبار.
5. إذا تمكنت من تجنب خسائر كبيرة، فإن الأرباح ستعتني بنفسها.
6. عندما يكون السوق مفرطًا في السخونة، بيعه؛ وعندما يكون متشائمًا جدًا، اشترِ.
7. الاستثمار ليس سباقًا من يركض أسرع، بل من يظل على قيد الحياة أطول.
8. طبيعة الدورة تتأثر بشكل كبير بمشاعر البشر واندفاعاتهم.
9. تقبل عدم اليقين وابحث عن الفرص فيه.
10. القاعدة الأولى: معظم الأشياء تتبع دورات. القاعدة الثانية: عندما ينسى الآخرون القاعدة الأولى، تكون فرصتك الكبرى قد حانت.
عشرة، ريه داليوا (Ray Dalio)
مؤسس صندوق بريد، مؤلف "المبادئ"
1. الألم + التأمل = التقدم.
2. إذا لم تكن قلقًا، فأنت لا تدرك المخاطر؛ وإذا كنت قلقًا، فلن تتمكن من اتخاذ قرارات عقلانية.
3. لفهم السوق، يجب أن تفهم كيف تعمل الآلة الاقتصادية.
4. أنصح بالتنويع عبر تخصيص الأصول لتحقيق التوازن. لأنه يوجد انخفاض يليه ارتفاع، ويجب أن تفهم لماذا يرتفع أو ينخفض.
5. الأهم هو وجود محفظة استثمارية جيدة جدًا، تتيح لك البقاء سالمًا في المستقبل غير المعروف.
6. لتحقيق حياة جيدة، عليك أن تعرف أفضل القرارات وأن تملك الشجاعة لاتخاذها.
7. انظر إلى السوق ونفسك من مستوى أعلى.
8. اعتبر كل شيء كآلة، بما في ذلك السوق.
9. كن متواضعًا، حتى تتلقى نصائح من أشخاص يفوقونك معرفة.
10. المبادئ هي الجسر الذي يربط قيمك بأفعالك.
إحدى عشر، سين سينزان
إله الأسهم الياباني
1. يجب أن يكون مزاج المستثمر مثل السلحفاة، يراقب ببطء، ويشتري ويبيع بحذر.
2. اكتفِ بثمانية أعشار الشبع.
3. راقب باستمرار تغيرات الاقتصاد وسوق الأسهم، ويجب أن تبذل جهدك في البحث.
4. لا تكن متفائلًا جدًا، ولا تظن أن السوق سيستمر في الارتفاع إلى الأبد.
5. اختر الأسهم ذات المستقبل الواعد والتي لم يكتشفها العالم بعد، واحتفظ بها طويلًا.
6. قبل أن أدخل، كنت أعرف متى أخرج.
7. سوق الأسهم هو المكان الذي تنتشر فيه الشائعات أكثر من غيره.
8. يمكن أن تحدث أحداث غير متوقعة في أي وقت، لذا تذكر أن الاستثمار في الأسهم دائمًا ينطوي على مخاطر.
9. لا تندفع لشراء الأخبار الإيجابية في الصحف والمجلات، فهي غالبًا مضللة.
10. التداول ليس شراء منخفض وبيع مرتفع؛ بل هو شراء مرتفع وبيع أعلى.
اثني عشر، أندريه كوستولاني (André Kostolany)
ماهر المضاربة الألماني، مؤسس سوق الأوراق المالية الأوروبية
1. عادةً ما يسبق الانهيار ارتفاع مفاجئ، ويختتم الارتفاع المفاجئ بانهيار، ويتكرر ذلك مرارًا.
2. المريض لا يموت من المرض، بل من الأدوية التي يُعطى إياها.
3. العملة في سوق الأوراق المالية مثل الأكسجين في التنفس، والبنزين في المحرك.
4. المضاربة فن، وليست علمًا.
5. الاختراق بعد التراكم السعري غالبًا ما يكون فرصة تداول جديرة بالمخاطرة.
6. أسهم الشركات الكبرى المشهورة أكثر عرضة للمضاربة المفرطة.
7. الأسهم لن تكون أبدًا مرتفعة جدًا لدرجة تمنعك من الشراء، ولن تكون منخفضة جدًا لدرجة تمنعك من البيع.
8. أي برنامج برمجي لا يساوي أذكى من مبرمجه.
9. عندما تكون اتجاهات السوق غير واضحة، من الأفضل أن تراقب من الخارج.
10. الأسهم ذات الأداء الجيد فقط هي التي تمتلك مقاومة قوية للانخفاض.