Yield تعني ماذا؟ فهم العائد على الاستثمار بشكل كامل

في عالم التمويل والاستثمار، عندما نتحدث عن yield، فإننا نعني معدل العائد أو الربح المتوقع الحصول عليه من المال المستثمر. فهم هذا المفهوم هو المفتاح لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية. ستساعدك هذه المقالة على فهم معنى yield وكيفية الاستفادة منه في تحقيق عوائد استثمارية فعالة.

Yield تعني – إجابة بسيطة يجب أن يعرفها المستثمرون

يُترجم مصطلح yield إلى العائد أو معدل العائد السنوي، وهو رقم يوضح كم من النسبة المئوية ستكسبها من استثمار مبلغ معين خلال سنة واحدة.

ببساطة، إذا استثمرت 1000 بات وحقق معدل عائد 5% سنويًا، فستحصل على 50 بات كربح سنوي من هذا الاستثمار.

يمكن أن يتخذ yield أشكالًا متعددة، اعتمادًا على نوع الأصول التي تستثمر فيها، مثل أرباح الأسهم، فوائد السندات، أو إيرادات الإيجار من العقارات. كلها أشكال من yield يجب على المستثمرين معرفتها.

كيفية حساب yield باستخدام صيغة عملية

حساب yield ليس معقدًا إذا فهمت الصيغة الأساسية.

للاستثمار العام، الصيغة هي:

Yield = (العائد السنوي ÷ سعر الأصل) × 100%

على سبيل المثال، إذا اشتريت سندًا بقيمة 1000 بات وتلقيت فائدة سنوية قدرها 50 بات، فإن العائد = (50 ÷ 1000) × 100% = 5% سنويًا.

هذه الصيغة تنطبق على العديد من الأصول، مع بعض التعديلات حسب نوع الاستثمار، مثل الأسهم التي قد تتطلب حساب أرباح الأسهم وزيادة سعر السهم.

5 عوامل رئيسية تؤثر على yield

ليست كل yield متساوية، فهناك العديد من العوامل التي تؤثر على حجم العائد الذي ستحصل عليه.

نوع الأصل هو العامل الأول؛ فغالبًا، الأسهم تقدم yield أعلى من السندات، لكن مع مخاطر أعلى، بينما السندات الحكومية أقل عائدًا لكن أكثر أمانًا.

ظروف السوق لها تأثير كبير؛ فحين تكون أسعار الفائدة مرتفعة، يرتفع yield للأدوات المالية. الحالة الاقتصادية، الاستقرار، والمخاطر السياسية تؤثر أيضًا على العائد المطلوب من قبل المستثمرين.

مدة الاستثمار تؤثر أيضًا؛ فاستثمارات المدى الطويل غالبًا ما تعطي yield أعلى لأنها تعمل بشكل أكثر فاعلية.

المخاطر عامل مهم؛ فالأصول ذات المخاطر العالية يجب أن تقدم عائدًا أعلى لتعويض المخاطر، مبدأ أساسي: المخاطر العالية تعني عوائد أعلى.

سياسات إدارة الشركات أو المؤسسات التي تستثمر فيها مهمة أيضًا؛ فالشركات التي توزع أرباحًا منتظمة أو تستثمر في تطوير مشاريع تؤثر على العائد المتوقع.

أنواع yield التي يجب على المستثمرين فهمها

هناك أنواع متعددة من yield، وكل نوع له خصائصه وطريقته في الحساب.

Dividend Yield هو العائد من أرباح الأسهم، ويُحسب كالتالي: (أرباح السهم ÷ سعر السهم الحالي) × 100%. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم 100 بات ويدفع أرباحًا قدرها 10 بات، فإن dividend yield = (10 ÷ 100) × 100% = 10% سنويًا، أي أن المستثمر يحصل على 10% من أرباح الأسهم فقط.

Earnings Yield (أحيانًا يُسمى عائد الأسهم) هو العائد من صافي أرباح الشركة، ويُحسب كالتالي: (صافي الربح للسهم ÷ سعر السهم الحالي) × 100%. إذا كانت شركة B تربح 5 بات للسهم وسعر السهم 50 بات، فإن earnings yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10%.

Bond Yield هو العائد من الاستثمار في السندات، فإذا اشتريت سندًا بقيمة 1000 بات وتلقيت فائدة 50 بات، فإن bond yield = (50 ÷ 1000) × 100% = 5% سنويًا.

عائد الصناديق المشتركة يُحسب من خلال: (إجمالي دخل الصندوق ÷ القيمة الصافية للأصول) × 100%. الدخل يأتي من أرباح الأسهم والفوائد التي يحققها الصندوق من استثماراته. على سبيل المثال، إذا حقق صندوق عائدًا قدره 100 بات وقيمته 1000 بات، فإن yield = (100 ÷ 1000) × 100% = 10%.

عائد سوق الأسهم يوجد نوعان رئيسيان: dividend yield و earnings yield، وكلاهما يساعد المستثمر على تقييم أي الأسهم يعطي عائدًا أفضل.

الفرق بين yield والعائد – ما الأهمية؟

كثيرون يخلطون بين yield والعائد، رغم أن المصطلحين يصفان نوعًا من العائد، إلا أن هناك فرقًا مهمًا.

Yield هو العائد المتوقع أن تتلقاه في المستقبل، دون النظر إلى تغيرات سعر الأصل، مثل أرباح الأسهم أو فوائد السندات. عادةً، يكون رقمًا ثابتًا يمكن التنبؤ به.

Return هو العائد الفعلي الذي تحصل عليه، ويشمل أرباح الأسهم أو الفوائد، بالإضافة إلى الربح أو الخسارة الناتجة عن تغير سعر الأصل. إذا اشتريت سهمًا بـ100 بات وبيعته بـ120 بات، مع تلقي 5 بات أرباحًا، فإن العائد الحقيقي = (20 + 5) ÷ 100 × 100% = 25%.

مثال واضح: إذا كان dividend yield لسهم 5%، فهذا هو yield، لكن إذا انخفض سعر السهم بنسبة 10%، فإن العائد الحقيقي (return) سيكون سالبًا 5%، لأنه حصلت على 5% أرباح، لكن خسرت 10% من قيمة السهم. إذن، yield يعبر عن جزء من الصورة، وreturn هو الصورة الكاملة.

كيف تختار نوع yield لتحقيق أعلى عائد؟

السؤال الشائع هو: “أي نوع من yield يعطي أعلى عائد؟” والإجابة تعتمد على وضعك الشخصي.

الأسهم غالبًا تعطي عوائد عالية على المدى الطويل، لكن مع مخاطر عالية، مناسبة للمستثمرين الذين يتحملون تقلبات السوق. الأسهم ذات النمو، خاصة التكنولوجيا، غالبًا ما تقدم yield مرتفعًا.

العقارات توفر عوائد ثابتة من الإيجارات وزيادة قيمة الأصول، لكنها تتطلب رأس مال كبير، وتناسب المستثمرين ذوي الأموال الكبيرة.

السندات مثل السندات الحكومية، تقدم yield أقل، لكنها أكثر أمانًا، مناسبة لمن يبحث عن دخل ثابت وتجنب المخاطر.

الصناديق المشتركة خيار جيد، لأنها تنوع الاستثمارات وتوفر yield متنوع حسب نوع الصندوق.

أي الأصول تعطي أفضل عائد؟

الأصول ذات yield العالي غالبًا تكون أكثر مخاطرة، وهذه قاعدة ذهبية في الاستثمار.

الأسهم تقدم عوائد عالية على المدى الطويل، مع مخاطر عالية، وتعد خيارًا شائعًا، خاصة الأسهم ذات النمو والتكنولوجيا.

العقارات توفر عوائد جيدة ومستقرة، لكن تتطلب استثمارًا كبيرًا ومتوسط المخاطر.

الصناديق المشتركة تقدم تنوعًا في العوائد، ويجب اختيارها وفقًا لمستوى تحمل المخاطر.

الذهب هو أصل آمن، يعطي عائدًا متوسطًا، ويستخدم لتنويع المحفظة.

العملات الرقمية تقدم عوائد مرتفعة جدًا، لكن مع مخاطر عالية جدًا، وتناسب المستثمرين الذين يفهمون المخاطر ويقبلونها.

الخلاصة

Yield هو مفهوم أساسي في الاستثمار، ويجب على كل مستثمر فهمه جيدًا. سواء استثمرت في الأسهم، أو السندات، أو العقارات، أو الصناديق، فإن فهم yield سيمكنك من اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.

المهم أن العوائد العالية غالبًا ما تأتي مع مخاطر أعلى، لذا، يجب أن تختار yield المناسب لقدرتك على تحمل المخاطر، ومدة استثمارك، وأهدافك المالية.

عندما تفهم أن yield تعني العائد المتوقع، ستتمكن من استخدام أدوات فعالة لتقييم وتحقيق عوائد استثمارية ناجحة، مما يجعل أموالك تعمل لصالحك بشكل كامل.