مشاعر السوق (Market Sentiment هي) أداة مهمة لاتخاذ قرارات التداول

فهم معنويات السوق هو أمر أساسي وضروري لتحقيق الأرباح في الأسواق المالية، سواء كنت متداولًا في سوق الأسهم أو الفوركس أو الأصول الرقمية. المشاعر أو معنويات السوق هي عامل مؤثر بشكل كبير على حركة الأسعار وثقة المستثمرين.

لماذا تعتبر معنويات السوق موضوعًا يجب على المتداولين فهمه

في كل فترة زمنية، تعكس مشاعر السوق بشكل عام شعور المتداولين والمستثمرين تجاه السوق في ذلك الوقت، سواء كانت طمعًا، خوفًا، أملًا، أو يأسًا. هذه المشاعر تتحول إلى أفعال شراء وبيع، وفي النهاية تؤثر بشكل واضح على أسعار الأصول.

عندما يشعر المستثمرون بالثقة ويتوقعون استمرار ارتفاع السوق، فإنهم يسرعون في الشراء، مما يخلق حالة “السوق الصاعدة” (Bull Market). وعلى العكس، عندما يسيطر الخوف على السوق، فإن المستثمرين يبيعون لتقليل الخسائر، مما يؤدي إلى “السوق الهابطة” (Bear Market). هاتان الحالتان ناتجتان عن ردود فعل عاطفية أكثر من تحليل منطقي للبيانات.

4 أدوات رئيسية لتحليل معنويات السوق

1. VIX (مؤشر الخوف) - أهم مؤشر للتقلبات

VIX أو “مؤشر التقلب” هو مؤشر يقيس مستوى التقلب والخوف في سوق الأسهم. يستخدم المتداولون غالبًا VIX مع المتوسطات المتحركة لمتابعة مستوى الخوف في السوق خلال فترات مختلفة.

عندما يرتفع VIX، يدل ذلك على زيادة التقلب وشعور المستثمرين بالخوف، وقد يكون إشارة إلى قرب قاع السوق. وعندما ينخفض VIX، يدل ذلك على استقرار السوق وزيادة ثقة المستثمرين، مما قد يشير إلى قمة السوق. لذلك، متابعة VIX مهمة لاتخاذ قرارات تداول مدروسة.

2. مؤشر القمم والقيعان (High-Low Index) - قياس قوة السوق

مؤشر القمم والقيعان هو أداة تظهر مدى قوة أو ضعف السوق، من خلال مقارنة عدد الأسهم التي وصلت إلى أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا مع تلك التي وصلت إلى أدنى مستوياتها.

عندما يكون المؤشر أقل من 30، يشعر المستثمرون بالخوف ويعتقدون أن السوق في اتجاه هبوطي، حيث أن معظم الأسهم تصل إلى أدنى مستوياتها. وعلى العكس، عندما يتجاوز المؤشر 70، يدل ذلك على قوة السوق واعتقاد المستثمرين بوجود اتجاه صاعد، ويستخدم عادة مع مؤشرات مثل S&P 500 أو Nasdaq 100 لتمثيل صحة السوق بشكل عام.

3. مؤشر النسبة الصاعدة (BPI) - تحديد الاتجاهات التفصيلية

مؤشر النسبة الصاعدة يُظهر نسبة الأسهم في السوق التي تتجه نحو الصعود، ويُحسب بناءً على مستوى BPI.

عندما يكون BPI أعلى من 80%، يدل ذلك على سوق قوي جدًا في الاتجاه الصاعد، مع احتمال قرب الوصول إلى الذروة. وعلى العكس، عندما يكون أقل من 20%، فإن السوق يعاني من ضغط بيع كبير، ويكون في حالة قاع، مع مشاعر خوف ويأس تسيطر على المستثمرين.

4. متابعة الأخبار والآراء - مشاعر الجماهير

في العصر الحالي، تؤثر البيانات من المنصات الرقمية، مثل وسائل التواصل الاجتماعي، المنتديات المالية، ووسائل الإعلام بشكل كبير على تشكيل مشاعر السوق. مثال واضح هو ظاهرة FOMO (الخوف من فقدان الفرصة) في عام 2021، عندما أصبحت العملات الرقمية ظاهرة شعبية.

غالبية المستثمرين يتجهون نحو الأصول الرقمية، معتقدين أنها فرصة استثمار طويلة الأمد. هذا الرأي الإيجابي يؤدي إلى عمليات شراء جماعية، مما يدفع الأسعار للارتفاع بسرعة. وعندما تظهر أخبار سلبية على الإنترنت، تتراجع الثقة، ويبدأ المستثمرون في البيع، مما يؤدي إلى انخفاض سريع في سوق العملات الرقمية.

كيفية تطبيق معنويات السوق في التداول الحقيقي

فهم أن معنويات السوق هي أساس، لكن تطبيقها لاتخاذ قرارات التداول يتطلب نظامًا متكاملًا. المتداولون الناجحون غالبًا يدمجون تحليل معنويات السوق مع التحليل الفني والتحليل الأساسي.

على سبيل المثال، عندما يرتفع VIX فجأة، ويظهر مؤشر القمم والقيعان أن 70% من الأسهم وصلت إلى أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا، يدرك المتداول أن السوق يمر بمرحلة تصحيح، ويعتبر ذلك فرصة جيدة للشراء، حيث أن المخاطر قد انخفضت بالفعل.

وبالمثل، عندما تشير جميع الإشارات إلى سوق صاعد (BPI > 80%، VIX منخفض، أخبار إيجابية)، يدرك المتداول أن هناك احتمالية لحدوث تصحيح، وقد يختار تقليل المخاطر أو إغلاق بعض الصفقات.

النقاط المهمة التي يجب تذكير النفس بها

معنويات السوق أداة فعالة، لكنها ليست الوحيدة لاتخاذ القرارات. يجب أن يتذكر المتداول أن:

• مشاعر السوق قد تكون مضللة - أحيانًا، FOMO أو FUD (الخوف، عدم اليقين، الشك) قد يبالغان، مما يؤدي إلى أسعار أعلى أو أدنى من قيمتها الحقيقية. لذلك، من المهم أن يكون لديك استقلالية في التفكير وعدم الاعتماد فقط على المشاعر الجماعية.

• استخدام أدوات متعددة ضروري - الاعتماد على مؤشر واحد فقط، مثل VIX أو High-Low Index، قد يؤدي إلى قرارات خاطئة. من الأفضل استخدام مجموعة أدوات للتحقق من الإشارات.

• التحليل الفني لا يزال مهمًا - معنويات السوق جزء من الصورة، لكن تحليل الدعم والمقاومة، خطوط الاتجاه، وأنماط الشموع ضرورية لاتخاذ قرارات سليمة.

الخلاصة

باختصار، معنويات السوق هي فهم واحترام لنبض السوق. فهم مشاعر السوق يساعدك على التداول بذكاء أكبر سواء في العملات الرقمية، الأسهم، أو أي سوق آخر. ومع ذلك، يجب أن تتذكر أن دمج تحليل المشاعر مع التحليل الفني هو السبيل لبناء استراتيجيات تداول مستدامة وفعالة.