ملاحظات مراجعة 25/2

اليوم، بدأ المؤشر صباحًا مرتفعًا ويواصل الارتفاع، مع أداء جيد في قطاع الوساطة المالية الذي زاد من قوة السوق، لكن في فترة ما بعد الظهر بدأ الضعف واضحًا، لننظر أولاً إلى قطاع الوساطة، عند افتتاح السوق بعد الساعة 13:00، وعلى أعمدة الحجم، كانت هناك عمود أخضر طويل واضح جدًا، مما أدى إلى شعور بالإحباط، ثم نرى مؤشر شنغهاي، حيث يتبع نفس العمود الأخضر، لذلك في مثل هذه الحالة، كمتداولين منذ فترة طويلة، يجب أن تكون حذرًا، وتراقب الأسهم التي كانت ترتفع بشكل حاد في الصباح، وإذا بدأت تتجه نحو الانخفاض مرة أخرى، فمن الواضح أنه يجب تقليل المراكز، حتى لو قمت بتقليل المراكز بعد الظهر ثم انتظرت حتى تتراجع الأسهم، ثم أعدت الشراء في نهاية الجلسة خلال نصف ساعة، فربما تكون أرباحك على الأقل 1%-2% أكثر من من يظل ثابتًا، وهذه الأرباح تأتي من مهارتك الفنية، ومع مرور الوقت، ستتراكم أرباح حسابك بشكل كبير مقارنة بالآخرين. [تداول الأسهم]

وهذا ليس تنبؤًا متأخرًا، بل اختبار لحساسية السوق، لأنه إذا رأيت أن المؤشر كان جيدًا في الصباح، ولكن عند الساعة 13:00، ظهر عمود أخضر واحد للمؤشر وعمود أخضر لقطاع الوساطة، وبدأت الأسهم التي تملكها تتراجع، ونظرًا لموقع المؤشر عند 4160 نقطة، وهو أعلى نقطة في الصباح، مع وجود مقاومة عند 4190 نقطة، فالمساحة المتبقية أقل من 30 نقطة، ومع حجم التداول اليومي الذي لا يتجاوز 2.5 مليار، فالوضع واضح، أنه بعد رؤية هذا في الساعة 13:00، يجب أن تبدأ في تقليل المراكز في الأسهم التي كانت مرتفعة في الصباح، فهذا ليس تنبؤًا متأخرًا، بل هو حس السوق الذي يجب أن يكون لدى المتداولين منذ زمن، وليس شيئًا صعبًا في التفكير. إذا كانت الأسهم التي ارتفعت قليلًا في الصباح، فلا يهم إذا لم تقلل، لأنها لم ترتفع كثيرًا، ولكن إذا كانت الأسهم التي ارتفعت بشكل كبير، فلا مبرر لعدم تقليل المراكز، أو ربما الكثير من المتداولين لا يركزون على حركة السوق، ويقدر أن حوالي 80% من المستثمرين الأفراد لن يفكروا بهذه الطريقة، لذلك إذا لم تفعل ذلك، فحين يكون السوق جيدًا والجميع يحقق أرباحًا، ستكون أرباحك أقل، وعندما يكون السوق سيئًا، يوقف الآخرون خسائرهم في الوقت المناسب ويقللون خسائرهم، وأنت تخسر أكثر، ومع تكرار ذلك، ستجد نفسك دائمًا في وضع غير جيد، لذلك لا تتوقع أن تربح في السوق، بل على الأرجح ستخسر، وهذا هو سبب تذمر الكثير من المستثمرين الأفراد يوميًا، وليس من الخطأ أن نعتبر السوق قاسيًا، بل هو نتيجة عدم دراستك الحقيقية للسوق والأسهم التي تملكها، وأن تكون أكثر تركيزًا عندما يكون السوق جيدًا وتحقق أرباحًا أكثر من غيرك، وعندما يكون السوق سيئًا، تقل خسائرك عن الآخرين، ومع مرور الوقت، ستتمكن من البقاء في السوق الكبير والشرس هذا. لذلك، إذا لم تتابع أداء قطاع الوساطة والمؤشر عند الساعة 13:00، وقررت تقليل المراكز، فكر جيدًا في مراجعة أدائك الليلة، وسجل ملاحظاتك، وعندما تواجه حالات مماثلة في المستقبل، ستكون مستعدًا لاتخاذ القرار الصحيح.

بالنسبة لحجم التداول للمؤشر، فهو قريب من 2.5 مليار، وهو جيد، على الأقل زاد عن أمس بشكل ملحوظ، لكن أداء قطاع الوساطة كان ضعيفًا، مما أدى إلى تراجع المؤشر مرة أخرى، وهذا أمر مؤلم، لو استطاع قطاع الوساطة الحفاظ على أدائه، فهناك احتمال كبير أن نصل إلى 4190 نقطة بعد الظهر، وأكرر رأيي، ما إذا كان المؤشر سيواصل الارتفاع وتحقيق أعلى مستويات جديدة يعتمد على قطاع الوساطة، فإذا استمر في الأداء الضعيف، فلن يحقق ارتفاعًا قويًا، ولكن إذا ارتفعت الأسهم في قطاع الوساطة، مع أي قطاع آخر، يمكن أن يدفع المؤشر للأعلى. صباح اليوم، كانت الزيادة في الأسهم الصغيرة والمعادن النادرة، خاصة الارض النادرة التي حققت أداء جيدًا، وهو أمر متوقع، ومع تراجع المؤشر بعد الظهر، بدأ قطاع الفضاء التجاري في جذب الأموال، وبدأ يظهر بعض العلامات الصغيرة، وهو أمر طبيعي، لأن قطاع الفضاء التجاري هو سنة البداية له هذا العام، خاصة مع شركة SpaceX التي يخطط مؤسسها لطرحها للاكتتاب، ومن المتوقع أن تتداول القطاعات وسلاسل الصناعة ذات الصلة بشكل متكرر هذا العام. ولا أدري إذا كان أحد يملك أسهم شركة Dazhong Laser التي كانت تتداول عند 40، والآن ارتفعت إلى 60، بزيادة حوالي 50%، وهو ارتفاع كبير في الأيام الأخيرة.

أيضًا، قطاع الوساطة المالية الآن في منطقة دعم مهمة، وهو دعم بداية ديسمبر، وارتد مرة أخرى عند بداية فبراير، وارتد اليوم مرة أخرى عند مستوى الدعم، وهو خبر جيد، وإذا استمر قطاع الوساطة في الارتفاع غدًا، فسيكون خبرًا أفضل، ولكن إذا كسر القطاع دعم بداية ديسمبر أو بداية فبراير، فحان وقت الخروج، لأن كسره قد يدفع المؤشر للهبوط، خاصة وأن المؤشر الآن يقترب من مقاومة عليا، والمقاومة عند 4190 نقطة، وضرورة الثبات فوق 4200 نقطة، وهو مستوى مهم، ويجب أن نراقب ذلك. بالإضافة إلى ذلك، الذهب والفضة على المستوى الدولي أيضًا عند مقاومة، حيث عاد سعر الفضة إلى 92 دولارًا، وهو مستوى مهم، منذ أن بدأ سعر الفضة الدولي في الانخفاض من 120 دولارًا، وقلت منذ ذلك الحين، أن الأمر يعتمد على مدى قدرته على الصمود عند مستوى 90، وإذا كسر 90، فالمساحة للهبوط مفتوحة، لذلك عندما كسر 90، هبط إلى 60، وهو انخفاض كبير، وعندما عاد سعر الفضة إلى فوق 70، قلت إنه يمكن أن يواصل الارتفاع، ولكن مدى قدرته على تحقيق أعلى مستوى قصير المدى يعتمد على قدرته على الثبات عند 92، واليوم أغلقت مراكز شراء الفضة التي اشتريتها قبل رأس السنة، وحققت أرباحًا تزيد عن 20 نقطة، لأنني لم أكن أستطيع تحديد ما إذا كان مستوى 92 سيصمد، وهو أمر يعتمد على الأخبار الدولية، وليس توقعاتنا، ولكن عندما كان السعر عند 60، كان يمكن الحكم على ذلك، أما عند 92، فالأمر غير واضح، لأنه مستوى مقاومة قوي، وإذا تمكن من الثبات عند 92، فهناك احتمال كبير لمزيد من الارتفاع، خاصة مع اقتراب موعد تسليم الفضة في نهاية مارس، وهناك عوامل كثيرة تؤثر على السعر، والآن، مستوى 92 أصبح أقل وضوحًا مقارنة مع 70، حيث كانت فرصة أكبر للمخاطرة، أما الآن، فهناك توازن بين الفرص والمخاطر، لذلك، من الحكمة أن تتوخى الحذر في الشراء مؤخرًا، وأنت تعتمد على الحظ، بينما عند 70، كان هناك بعض المهارة والبصيرة.

أيضًا، سعر الفضة يؤثر مباشرة على أداء مؤشر السوق الكبير (大A) وأسهم المعادن غير الحديدية، لذا يجب أن تتابع سعر الفضة الدولي باستمرار. وهناك فرصة أخرى، إذا رأيت أن سعر الفضة ينخفض بنسبة 5%، لكن أسعار النيكل والكروم في السوق الآجلة، مثل نيكل شنغهاي ونيكل لندن، لم تنخفض كثيرًا، فقط حوالي 2%، فهذا يدل على أن السوق الآجلة تم تدميره بشكل خاطئ بواسطة انخفاض سعر الفضة، وهو تدمير غير مبرر، ولا يتأثر بشكل كبير بعوامل العرض والطلب الأساسية على النيكل، وإذا انخفضت أسهم شركات مثل Huayou أو GCL New Energy، وتراجعت بنسبة 5% أو 7%، فهذه فرصة واضحة لشراء أسهم Huayou وGCL بأسعار منخفضة، وهو أمر مفهوم، وأذكركم مرة أخرى، باستخدام النيكل كمثال، فالأمر ينطبق على المعادن الأخرى مثل tungsten، القصدير، أو المعادن النادرة مثل الجيرمانيوم، التانتالوم، وغيرها، عندما تتعرض لانخفاض كبير غير مبرر، يجب أن تشتري بشكل تدريجي، فهذه هي الطريقة الوحيدة للحصول على أسهم بأسعار منخفضة.

بالعودة إلى المؤشر، الآن وصل إلى مستوى مقاومة، ويجب أن تبيع الأسهم التي كانت مرتفعة عند مستويات عالية، ولا تلاحق السوق، فالأفضل أن تترك السوق يتراجع قليلاً، لأنه في سوق 大A، عندما يهاجمك، يكون الأمر شديدًا، وكأن والدتك كانت تضربك، لذلك، الأهم هو الحفاظ على حياتك، وهذا هو قاعدتي في التداول، عندما يقترب المؤشر أو الأسهم من أعلى منطقة مقاومة، أبدأ تدريجيًا في تقليل المراكز، لأنه لا أحد يعلم إذا كان سيستطيع اختراق المقاومة أو لا، فلو لم ينجح في الاختراق، فسيعود للتراجع، ولهذا السبب، أفضّل أن أكون أكثر حذرًا عند اقتراب السوق من المقاومة، وأعيد بناء مراكزي عند التأكد من استقرار السوق فوق المقاومة، لأن الشراء يكون دائمًا في الاتجاه الصاعد، وليس في الاتجاه الهابط، خاصة عند ارتفاع السوق، فالسعر في تلك الحالة لا معنى له كثيرًا، خاصة عند بداية التراجع، حيث لا يكون السعر هو الأرخص، بل هناك أرخص.

أما إذا كان المؤشر يتجه للأعلى ويحتاج إلى اختراق 4200 نقطة، فلابد من وجود حجم تداول لا يقل عن 2.5 مليار، ويفضل أن يكون بين 2.8 و3 مليار، لأن أقل من 2.5 مليار يُعتبر تراجعًا، ومع أن السوق الآن فوق 4000 نقطة، وليس عند 3000، فإن حجم التداول أقل من 2 مليار يُعد تراجعًا كبيرًا، ويجب أن يكون فوق 2.8 مليار ليعتبر تداولًا قويًا، وإذا وصل إلى حوالي 2.8 مليار، فالسوق في وضع جيد، وإذا تجاوز 3 مليار، فالسوق في حالة نشاط، وإذا لم يتحقق ذلك، وواصلت السوق التراجع، فمستوى 4000 نقطة هو دعم رئيسي، وإذا كسرته، فمستوى 3800 نقطة هو الدعم التالي، وإذا كسرته، فسترى مؤشرات عند 3700، وإذا كسرته، فسيكون هناك عمليات بيع قوية، ويجب أن تراقب ذلك، وتتصرف وفقًا لذلك.

أما عن سعر الكربونات الليثيوم، فقد عاد اليوم ليصل إلى 170,000 يوان، وهو مستوى جيد، بسبب أنباء إيجابية من زيمبابوي، حيث أُبلغ أمس عن قيود، واليوم توقفت بعض السفن، مما دفع سوق العقود الآجلة للكربونات الليثيوم للارتفاع إلى 170,000 يوان، وهو ارتفاع كبير خلال يومين، ويجب أن تتذكروا أن هذا السوق هو سوق العقود الآجلة، ويعمل بالرافعة المالية، فارتفاع 5% في يوم واحد أمر غير عادي. حاليًا، الشركات الرائدة في المواد الخام للكربونات الليثيوم في الصين بدأت تسيطر على سلسلة الصناعة، وهذا يعزز ثقة السوق في أن العرض لن يلبي الطلب هذا العام، وكانوا يعانون سابقًا من السيطرة على كبار المصنعين، والآن يحققون انتصارات، وهو أمر جيد لأسعار الكربونات الليثيوم، فكلما زادت السيطرة على المواد الخام، زادت ثبات الأسعار، ومن المتوقع أن تصل أسعار الكربونات الليثيوم إلى 200,000 يوان، وربما تصل إلى 300,000، إذا استمرت الأنباء الإيجابية من الخارج.

بالنسبة للأسهم، اليوم، شركة Salt Lake، ارتفعت مع السوق، لكنها اقتربت من مقاومة عند 37.3، وارتفعت خلال التداول إلى 37.13، ومع تراجع سوق الكربونات الليثيوم اليوم، عاد سعرها للانخفاض بشكل طبيعي، وهو أمر متوقع، والمقاومة عند ذلك المستوى، لكن هل ستتمكن من الاختراق أم لا، يعتمد على أداء سوق العقود الآجلة للكربونات الليثيوم على المدى القصير، ويجب أن تعتمد على أرباحك وكمية الأسهم التي تملكها، فكلما كانت أرباحك أكبر، كان من الصحيح تقليل المراكز، وإذا كانت أرباحك صغيرة، فلا داعي للقلق، وإذا تراجع سعر الكربونات الليثيوم، يمكنك تقليل المراكز وإعادة الشراء تدريجيًا، خاصة أن الأخبار الخارجية إيجابية، ومن المتوقع أن يكون سعر الكربونات الليثيوم عند 150,000 يوان صعبًا أن ينخفض أكثر، وكلما اقتربت من هذا المستوى، زادت فرص الشراء في شركات مثل Salt Lake، Ganfeng، Shengxin Lithium، حيث كانت هناك شركة Tianqi، والآن استبدلتها بـ Shengxin Lithium، لأنها تتحمل تقلبات كبيرة، وتعتبر خيارًا جيدًا للمخاطرة، بينما الشركات التي تفضل الاستقرار، مثل Salt Lake، تعتبر خيارًا آمنًا، وإذا كنت تفضل الكربونات الليثيوم المثالية، فاختر Ganfeng، لأنها تمثل النقاء في القطاع، وتتمتع بسمعة جيدة.

شركة Xiamen Tungsten، لا حاجة للحديث، اشترِ عند الانخفاض وبيع عند الارتفاع، سعر التنجستن قوي جدًا، ولا يظهر أي علامات على التوقف.

شركة Zhongchong股份، كانت قد كسرت مستوى 50، وبيعت، ولا أنصح الآن بالدخول، لأن السوق لا يركز على قطاع الحيوانات الأليفة، بل على المعادن، والتمويلات غير متوفرة، فانتظر حتى تظهر فرص جيدة بأسعار منخفضة، ثم اشترِ.

شركة Huashi Nonferrous، اليوم كانت في قائمة الأسهم، مع شركات مثل Yunnan Gejiu، Oriental Tantalum، وحققت أداء جيدًا، خاصة المعادن النادرة، لكني أفضّل التنجستن أكثر، ثم الجيرمانيوم والأينتيم في شركة Yunnan Gejiu، والتانتالوم يأتي في المرتبة الثانية.

شركة Jinli Permanent Magnet، لم تعطي حزمة للمعادن النادرة أمس، لكنها عوضت اليوم، وارتفعت إلى أكثر من 9%، وهو مستوى جيد، ويعبر عن أن الصمود في السوق يثمر، ونحن نحتفظ بأسهمنا عند مستويات منخفضة، ومع زيادة الحجم اليوم، أعتقد أن السوق سيظل يتذبذب صعودًا على المدى القصير.

شركة Chuangxin Pharmaceutical، انتظر، فالسوق هبط كثيرًا، وإذا أضفت بعض الشراء، فسيكون جيدًا.

شركة Huaming، ليست منخفضة جدًا، لكن من الناحية الطويلة، ليست مرتفعة جدًا، وأفضل استراتيجية هي الشراء عند الانخفاض والبيع عند الارتفاع.

شركة Jindawei، تعتمد على مستوى 18 يوان، إذا كسرته، قلل المراكز، وإذا انخفض إلى 17، فكر في البيع، وإذا كسر 17، فقم بالتصفية، ولكن إذا لم يكسر 18، فاستمر في الاحتفاظ، لأن السوق الآن يتذبذب، وهو في مستوى منخفض، ويختبر دعم 18، خاصة مع زيادة الحجم اليوم، وهو مؤشر على أن السوق قد يستمر في الارتفاع على المدى القصير.

شركة Sany Heavy Industry، مستوى 24 هو مقاومة، وليس من الواضح حتى الآن إذا كانت ستتجاوز هذا المستوى، لأنه لم يتم تداول حجم كبير، لذلك نحتاج لمزيد من المراقبة.

شركة Boyuan Chemical، تهانينا، لأنها وصلت إلى 9.4، وهو أعلى مستوى اليوم، وهو مكافأة لثباتنا منذ أن كنا نشتري بين 6 و7، وسبق أن قلت في Xiaohongshu أنني أُفضل شركة Boyuan، وعند تجاوزها 9.2، يجب تقليل المراكز، لأنه مستوى مقاومة منذ مارس 2023، ويمكن أن تتراجع، لكن بعد ذلك، إذا استمرت في الارتفاع، فستتجاوز 10، وربما تصل إلى 13، وهو مستوى محتمل، خاصة مع تراجع السوق، وإذا تراجعت، فسيكون من الأفضل أن تشتري عند الانخفاض، وتعيد بناء مراكزك عند مستويات الدعم، وتبيع عند المقاومة، وتكرر ذلك.

شركة Huayou Cobalt، لا تزال تتوقع أن تصل إلى 90، وهذا ثابت، ولا أذكر عن EVE أو Pioneer، لأنهما لا يملكان حجم تداول كبير، وعندما يزداد الحجم، يمكن الشراء، والنظر في ارتفاع النيكل، وGEM، فهي جيدة، وإذا كانت لديك أموال كثيرة، فاشترِ Huayou، وإذا كانت قليلة، فاشترِ GEM، لأنها تتيح فرصة للشراء بأسعار منخفضة، وهذان السهمان جيدان، ويظهران أن السوق لا يخاف من التراجع، فالتراجع هو فرصة.

شركة Keda Lithium، خلال اليومين الماضيين، كانت جيدة، لأنها لم تنخفض كثيرًا رغم تراجع سوق الروبوتات، وكانت قد ارتفعت مع القطاع، وتراجعت بشكل محدود، وتدعم عند 165، وإذا كسرته، فقلل المراكز، وإذا لم يكسره، فزد المراكز تدريجيًا عند اقترابه من 165.

شركة Baowu Magnesium، على الرغم من أنها وصلت إلى 20 يوان، وهو هدفي السنوي، إلا أن الأداء الأسبوعي لا يزال جيدًا، فاحتفظ بها، وانظر إذا كانت ستستقر عند 22، وإذا اخترقت 22، فالسقف هو السماء، وإذا لم تستطع، فالمجال هو بين 16 و17، وهو منطقة دعم، ولا تتوقع أن تعود إلى سعر 12 يوان مرة أخرى، لأنه لم يعد متاحًا تقريبًا، يا أصدقاء.

شركة Yuntianhua، اليوم، كانت في قائمتين، وكنت أوصي بتقليل المراكز، خاصة مع وجود فجوة في المنتصف، رغم أنها أغلقت مرة أخرى، إلا أن الأداء يبدو ضعيفًا، وإذا استمرت في الارتفاع غدًا، فالأمر واضح، ويجب أن تقلل أو تبيع، لأن السوق ارتفعت بسرعة كبيرة، ومع ذلك، على المدى الطويل، لا تزال جيدة، لكن الارتفاع السريع يستهلك الطاقة، والأفضل هو التذبذب التدريجي للأعلى، لذلك، عند ارتفاع السوق بسرعة، والأرباح جيدة، من الأفضل أن تأخذ أرباحك، وإذا استطاع المستثمر الكبير أن يدفع السوق من 43 إلى 60، فهذه إنجازات كبيرة، وأنا لا أطلب ذلك، فهي من مجهود السوق، وليس من حظي، فالأمر متروك لقراراتكم.