كيف تبيع الأسهم الجزئية بأفضل سعر؟ الدليل الكامل لتداول الأسهم الجزئية للمستثمرين الصغار

هل ترغب في استثمار مبلغ صغير من المال في الأسهم ولكن لا تعرف كيف تبيع الأسهم الصغيرة بشكل مربح؟ يواجه العديد من المستثمرين الجدد الآن هذه المشكلة. سواء كنت تريد تصفية الأسهم غير المنتظمة التي تملكها، أو بدأت للتو في تجربة تداول الأسهم الصغيرة، فإن فهم تقنيات البيع والشراء لهذه الأسهم هو درس لا غنى عنه في مسيرتك الاستثمارية.

ما هي الأسهم الصغيرة؟ ولماذا أصبح تداول الأسهم الصغيرة اتجاهًا جديدًا في الاستثمار؟

الأسهم الصغيرة (وتعرف أيضًا بـ الأسهم المبعثرة) هي الأسهم التي تقل عن 1000 سهم. بشكل عام، الوحدة العادية لتداول الأسهم في تايوان هي “شريحة واحدة”، وهي 1000 سهم، لكن أحيانًا يمتلك المستثمرون أو يتداولون أسهمًا غير كاملة الـ1000 سهم، وتسمى هذه الأسهم الصغيرة أو الأسهم المبعثرة.

كيف تتكون الأسهم الصغيرة عادةً؟ هناك عدة أسباب رئيسية. أولاً، عندما تضع أمر شراء أو بيع، وإذا لم يتم تنفيذ الأمر بالكامل (مثلاً، السعر المحدد لا يصل إلى الهدف)، فإنك تتراكم أسهمًا غير كاملة. ثانيًا، عند توزيع الأرباح أو الأسهم المجانية من قبل الشركات، أحيانًا يتم حساب أسهم غير كاملة. وهناك حالة شائعة أخرى، وهي أن المستثمرين يرغبون في استثمار مبالغ صغيرة بشكل دوري، فيقومون بشراء الأسهم الصغيرة من سوق الأسهم الصغيرة.

لماذا أصبح تداول الأسهم الصغيرة أكثر شعبية؟ في السنوات الأخيرة، ومع زيادة الطلب في السوق، أصبح سوق تداول الأسهم الصغيرة أكثر نشاطًا. خاصة منذ النصف الثاني من عام 2020، قامت بورصة تايوان بتوسيع أوقات وطرق تداول الأسهم الصغيرة، مما سمح للأفراد ذوي الميزانية المحدودة بالاستثمار بشكل أكثر مرونة، دون الحاجة إلى جمع كامل شريحة (1000 سهم) للبدء.

كيف تبيع الأسهم الصغيرة؟ السيطرة على أوقات التداول هو المفتاح

لبيع الأسهم الصغيرة بنجاح، يجب أولاً فهم قواعد أوقات التداول. ينقسم تداول الأسهم الصغيرة إلى فترتين: التداول خلال السوق والتداول بعد السوق، وهناك اختلافات واضحة في القواعد بينهما:

مميزات التداول خلال السوق: إذا كنت تريد بيع الأسهم الصغيرة خلال فترة السوق، يجب أن تستخدم تطبيق الوسيط الإلكتروني لإرسال الطلب، ولا يمكنك تقديم الطلب عبر الهاتف. ستقوم البورصة بعملية مطابقة أولى عند 9:10، ثم كل دقيقة. الميزة هي توفر فرص أكثر، لكن إذا لم يتم تنفيذ طلبك خلال السوق، فلن يُحتفظ به تلقائيًا بعد انتهاء الفترة، ويجب عليك إعادة تقديم الطلب.

مميزات التداول بعد السوق: من الساعة 13:40 فصاعدًا، يمكنك تقديم طلبات عبر الإنترنت أو عبر الهاتف. ستقوم البورصة بمطابقة واحدة فقط عند 14:30، وبعدها تنتهي العملية. إذا لم يتم التنفيذ، يُلغى الطلب تلقائيًا، ولا يُحتفظ به لليوم التالي.

ما الفرق في توقيت البيع بين التداول خلال السوق وبعد السوق؟

إذا كنت تمتلك أسهمًا شعبية (مثل TSMC وغيرها من الأسهم الكبرى)، فإن التداول خلال السوق هو الخيار الأفضل، لأن السيولة عالية، وهناك فرص للمطابقة كل دقيقة، مما يسهل بيع الأسهم بسرعة.

أما إذا كنت تبيع أسهمًا غير شعبية، أو أسهم صغيرة من شركات صغيرة ومتوسطة، أو تمتلك كمية قليلة (مثل عشرات الأسهم)، فقد يكون التداول بعد السوق هو الخيار الأنسب، لأن عملية المطابقة تكون مرة واحدة فقط، ويستخدم النظام مبدأ “أقصى حجم تداول”، أي أن النظام يحاول إتمام أكبر قدر ممكن من الصفقات. إذا كنت تريد الخروج بسرعة، يمكنك وضع أمر بيع بسعر الحد الأدنى (السعر المسموح به عند التوقف) لزيادة احتمالية التنفيذ بشكل كبير.

الكثير من المستثمرين يواجهون مشكلة: نفس السهم، عند وضع أمر خلال السوق لا يتم تنفيذه، وعند إعادة وضعه بعد السوق يتم التنفيذ. لذلك، فهم أوقات التداول مهم جدًا.

نصائح لبيع الأسهم الصغيرة: استراتيجيات وتقنيات يجب أن تتعلمها

تحويل الأسهم غير كاملة إلى كاملة لتسريع التنفيذ

على سبيل المثال، إذا كنت تملك 700 سهم من شركة 信錦 (1582.TW)، لكن التداول على هذا السهم قليل، وغالبًا لا يتم تنفيذ أوامرك خلال السوق، فهناك تقنية شائعة تسمى “تحويل الأسهم غير الكاملة إلى كاملة”.

الطريقة هي: شراء 300 سهم إضافي، لتصبح لديك 1000 سهم كاملة، ثم تبيعها في السوق الكاملة. السوق الكاملة تتمتع بسيولة أعلى بكثير من سوق الأسهم الصغيرة، ويمكنك إتمام البيع بسرعة وبسعر قريب من سعر السوق. هذا يوفر الوقت، وأحيانًا يقلل من تكاليف المعاملة.

استراتيجية تحديد السعر عند البيع بعد السوق

نظرًا لأن التداول بعد السوق يتم مرة واحدة فقط، فإن استراتيجيتك في تحديد السعر مهمة جدًا. إذا كنت متأكدًا تمامًا من رغبتك في البيع، يمكنك وضع أمر بيع بسعر التوقف (السعر الأدنى المسموح به عند التوقف). لأن النظام يتبع مبدأ “أقصى حجم تداول”، فإن أمر البيع عند سعر التوقف يكون أكثر احتمالًا للمطابقة. بالمقابل، إذا كان لديك العديد من أوامر الشراء وتريد إتمامها بسرعة، يمكنك وضع أمر شراء عند سعر الحد الأعلى (السعر المسموح به عند التوقف).

لكن هناك مخاطرة: قد تنفذ بسعر غير مثالي. ومع ذلك، بالمقارنة مع انتظار عدم التنفيذ، يعتقد بعض المستثمرين أن هذا التضحية تستحق العناء.

تعديل الطلبات بشكل نشط

ميزة أخرى في سوق الأسهم الصغيرة هي أن السيولة تتغير بشكل كبير. في بعض الأوقات، يكون هناك العديد من المشترين، وفي أوقات أخرى، لا يوجد أحد. من الحكمة مراقبة السوق وتعديل أوامر الشراء أو البيع وفقًا لحالة السوق. إذا لم يتم التنفيذ خلال السوق، فكر في تعديل السعر أو إعادة وضع الطلب بعد السوق.

كيفية حساب رسوم المعاملة على الأسهم الصغيرة؟ مقارنة بين أكبر 5 وسطاء في تايوان

عند البيع، تعتبر رسوم المعاملة تكلفة لا يمكن تجاهلها. يتم حساب رسوم الأسهم الصغيرة بنفس طريقة الأسهم الكاملة، وهي 0.1425% من قيمة الصفقة. لكن كل وسيط يحدد حد أدنى للرسوم، ويقدم خصومات على الطلبات الإلكترونية.

على سبيل المثال، إذا كنت تبيع 200 سهم من TSMC بسعر إغلاق 1065 دولارًا، فسيكون الحساب كالتالي:

200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 دولار

إذا قدم الوسيط خصمًا بنسبة 50%، فإن الرسوم الفعلية ستكون حوالي 151.77 دولار. قد لا يبدو الأمر كثيرًا، لكنه يتراكم إذا كنت تتداول بشكل متكرر بكميات صغيرة.

وفيما يلي مقارنة بين رسوم الأسهم الصغيرة لأكبر خمسة وسطاء في تايوان:

نصائح لتحسين تكاليف المعاملة:

• اختر الوسيط الذي يقدم أقل خصم (مثل 1.8 مرة).
• اجمع أموالك غير المستخدمة في حساب واحد لتقليل عدد الطلبات الصغيرة.
• حاول أن يكون مبلغ الصفقة 10,000 دولار أو أكثر، لتقليل نسبة رسوم المعاملة.
• استفد من خصومات الطلب الإلكتروني، وتجنب الطلبات الهاتفية.

هل التداول في الأسهم الصغيرة مناسب لك؟ مميزات وعيوب

مميزات الأسهم الصغيرة:

• مستوى دخول منخفض ومرونة في رأس المال: يمكنك البدء بمبالغ صغيرة جدًا، حتى 1000 أو 2000 دولار، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين محدودي الميزانية. يمكنك الاحتفاظ بسيولة عالية لاستخدامها في الحياة اليومية أو للطوارئ، مع المشاركة في سوق الأسهم.

• ملائم للاستثمار المنتظم (دوريًا وتلقائيًا): يمكن للمستثمرين تطبيق استراتيجية “الاستثمار المنتظم”، حيث يحددون مبلغًا ثابتًا شهريًا، ويشترون الأسهم الصغيرة بحرية وفقًا لميزانيتهم الشهرية، دون الحاجة للالتزام بشرائح كاملة.

عيوب الأسهم الصغيرة:

• سيولة أقل، ووقت أطول لإتمام الصفقات: بالمقارنة مع السوق الكاملة، فإن حجم الطلبات على الأسهم الصغيرة أقل، خاصة للأسهم غير الشعبية، مما قد يؤدي إلى تأخير في البيع أو الشراء، ويستلزم تعديل السعر أو الانتظار ليوم آخر.

• تكاليف أعلى: رسوم المعاملة الدنيا غالبًا 20 دولارًا، وإذا كانت قيمة الشراء أو البيع صغيرة جدًا، فإن نسبة الرسوم إلى المبلغ تكون عالية، وتؤثر على العائد. بالإضافة إلى ذلك، قد تفرض بعض الوساطة رسوم خدمة خاصة، مما يزيد من التكاليف الإجمالية.

• قيود على البيع: لا يمكن طلب شراء الأسهم الصغيرة، فقط البيع. وإذا أردت شراءها، عليك الانتظار حتى يبيع شخص آخر. كما أن هناك مدة زمنية محددة للطلبات، وإذا انتهت المدة، يتم إلغاء الطلب تلقائيًا. وإذا كانت الكمية غير كافية، قد لا تتمكن من شراء العدد المطلوب.

هل الاستثمار طويل الأمد أم التداول القصير؟ اكتشف الطريقة الأنسب لك

إذا كنت تنوي الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة، فإن الاستثمار المنتظم في الأسهم الصغيرة هو خيار جيد. أما إذا كنت تفضل التداول القصير، وترغب في تقليل التكاليف، فهناك أدوات أخرى مثل عقود الفروقات (CFD)، التي تسمح لك بالتداول على تحركات الأسعار دون امتلاك الأسهم الفعلية، مع دفع هامش صغير، وغالبًا بدون عمولة، مع فرض فرق السعر (السبريد).

لكن، يجب أن تعلم أن الأسهم الصغيرة مناسبة لبناء مراكز طويلة الأمد، بينما CFD أكثر ملاءمة للتداول القصير. إذا احتفظت بمركز CFD ليلاً، فسيتم فرض فوائد لليلة واحدة، وهو تكلفة إضافية.

ما هو سر النجاح في تداول الأسهم الصغيرة؟

مع تطور سوق تداول الأسهم الصغيرة في تايوان، وازدياد عدد المستثمرين من محدودي الميزانية، من المهم أن تتقن بعض النقاط لتحقيق النجاح:

• أولاً، فهم قدرتك على تحمل المخاطر: اختر أدوات واستراتيجيات تتناسب مع مستوى تحملك للمخاطر، ولا تتبع الاتجاهات الشعبية بشكل أعمى.

• ثانيًا، تعلم التحليل الأساسي: افهم ما تشتري ولماذا تشتري، ولا تعتمد على الحدس فقط.

• ثالثًا، إدارة تكاليف المعاملة: رسوم الأسهم الصغيرة يمكن أن تتراكم بسرعة، لذا اختر الوسيط الذي يقدم خصومات جيدة، وركز على توحيد استثماراتك وتقليل عدد الطلبات الصغيرة.

• رابعًا، قيمة الوقت: اختر الأوقات المناسبة للتداول، سواء خلال السوق أو بعد السوق، وركز على الأسهم الشعبية أو غير الشعبية حسب استراتيجيتك، فذلك يمكن أن يزيد من فرص التنفيذ.

• وأخيرًا، حافظ على عقلية استثمارية عقلانية: على الرغم من أن تداول الأسهم الصغيرة منخفض العتبة، إلا أن المخاطر لا تزال قائمة. تجنب التداول العاطفي، وكن دائمًا منضبطًا، لتتمكن من جني الأرباح من سوق الأسهم.