طريقة تحليل الأسهم باستخدام SMA في التداول — من الأساسيات إلى التطبيقات المتقدمة

في تداول الأسهم، فهم أدوات التحليل الفني الصحيحة هو المفتاح لزيادة نسبة النجاح في التداول. المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو أحد أهم المؤشرات في مجال التحليل الفني، ويُستخدم على نطاق واسع في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والعملات المشفرة وغيرها. لا يساعد الـSMA فقط المتداولين على التعرف على اتجاهات السعر، بل يوفر أيضًا إشارات واضحة للدخول والخروج من السوق. ستتناول هذه المقالة كيفية استخدام الـSMA بشكل فعال في تداول الأسهم، من المفاهيم الأساسية إلى استراتيجيات التداول العملية، لتمكينك من إتقان هذه الأداة القوية للتحليل.

ما هو الـSMA؟ مؤشر أساسي يجب على متداولي الأسهم معرفته

الاختصار الإنجليزي للمتوسط المتحرك البسيط هو SMA (Simple Moving Average)، وهو أداة تقنية مهمة لمساعدة المتداولين على تحديد اتجاه سعر السهم. على عكس الطرق الحسابية المعقدة، يعتمد الـSMA على أسلوب بسيط وواضح: جمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة، ثم قسمة الناتج على عدد الأيام في تلك الفترة.

على سبيل المثال، لحساب SMA لمدة 15 يومًا، نفترض أن أسعار إغلاق سهم معين خلال الأيام الخمسة عشر الماضية كانت كالتالي:

الأسبوع الأول (5 أيام): 30، 35، 38، 29، 31
الأسبوع الثاني (5 أيام): 28، 33، 35، 34، 32
الأسبوع الثالث (5 أيام): 33، 29، 31، 36، 34

لحساب SMA لمدة 10 أيام، يحتاج المتداول إلى جمع أسعار الإغلاق لأخر 10 أيام، ثم قسمتها على 10. عند إضافة نقطة بيانات جديدة، يتم استبعاد أقدم يوم، وإضافة اليوم الجديد، ثم إعادة حساب المتوسط. على سبيل المثال:

النقطة الأولى = (30+35+38+29+31+28+33+35+34+32) ÷ 10 = 32.6
النقطة الثانية = (35+38+29+31+28+33+35+34+32+33) ÷ 10 = 32.9
النقطة الثالثة = (38+29+31+28+33+35+34+32+33+29) ÷ 10 = 32.2

من خلال جمع عدد كافٍ من النقاط وربطها، يمكن رسم خط اتجاه كامل. نفس طريقة حساب الـSMA لمدة 50 أو 100 يوم تمامًا، مع تغيير طول الفترة.

الميزة الأساسية للـSMA هي قدرته على تصفية تقلبات السعر القصيرة المدى، مما يسمح للمتداولين برؤية الاتجاه العام بشكل أوضح. عندما يتحرك المتوسط صعودًا، يدل ذلك على أن السعر في اتجاه صاعد؛ وعندما يتحرك هبوطًا، فهو يشير إلى اتجاه هابط. هذا التمثيل البصري البسيط يجعل من السهل حتى للمبتدئين التعرف على اتجاه السوق.

أدوار الـSMA بمختلف الفترات في تداول الأسهم

ليست كل الـSMAs متساوية. في التداول الفعلي، يختار المتداولون فترات مختلفة بناءً على إطارهم الزمني. عادةً، يُستخدم الـ200 يوم لتحديد الاتجاه طويل المدى، وهو مناسب للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل. الـ50 يوم يركز على التقاط الاتجاهات المتوسطة، لمساعدة المتداولين على التعرف على الاتجاهات خلال الأسابيع القادمة. أما الـ10 أو الـ20 يوم فهي أكثر حساسية، وتُعكس التغيرات السعرية القصيرة المدى، وتناسب المتداولين الذين يركزون على التداولات القصيرة جدًا.

فهم تطبيقات كل فترة زمنية مهم جدًا. غالبًا ما يرتكب المبتدئون خطأ بمحاولة الاعتماد على جميع المتوسطات في آن واحد، مما يسبب إشارات متضاربة. الصحيح هو اختيار واحد أو اثنين من الـSMAs الأكثر صلة بإطارهم الزمني.

ومن الجدير بالذكر أن الـSMA لديه قيود فطرية: لأنه يعتمد على أسعار الإغلاق السابقة، فهو يعكس فقط المعلومات السعرية التاريخية، ولا يمكنه التنبؤ بالمستقبل. بمعنى آخر، عندما يصدر الـSMA إشارة، يكون السوق قد تحرك بالفعل لفترة. خاصة في الأسواق المتقلبة أو ذات النطاق الأفقي، يتكرر السعر عبر الـSMA بشكل متكرر، مما يسبب العديد من الإشارات الوهمية التي قد تشتت قرار المتداول.

الاستراتيجية الأساسية للـSMA في تداول الأسهم — التعرف على أوقات الشراء والبيع

الطريقة الأولى: إشارات تقاطع السعر مع المتوسط

واحدة من أكثر الطرق استخدامًا في التحليل الفني هي مراقبة العلاقة بين سعر السهم والمتوسط المتحرك. عندما يتجاوز السعر الـSMA من الأسفل للأعلى، يُعتبر ذلك إشارة لبدء اتجاه صاعد، ويُنظر إليه على أنه إشارة شراء. والعكس صحيح، عندما ينخفض السعر ويقطع الـSMA من الأعلى للأسفل، يُعتبر إشارة للبيع.

المنطق بسيط جدًا: الـSMA يمثل متوسط السعر خلال فترة معينة، وعندما يتجاوز السعر هذا المتوسط من الأسفل للأعلى، يدل ذلك على تحول في مزاج السوق نحو التفاؤل؛ وعندما ينخفض ويقطع من الأعلى، يدل على زيادة ضغط البيع.

الطريقة الثانية: استراتيجيات تقاطع الـSMAs المتعددة

يستخدم العديد من المتداولين المحترفين استراتيجيات تقاطع الـSMA المزدوجة أو الثلاثية لزيادة موثوقية الإشارات. على سبيل المثال، رسم SMA لمدة 20 يوم و50 يوم على الرسم البياني، وعندما يتقاطع الـ20 يوم من الأسفل للأعلى مع الـ50 يوم، يُطلق عليه “تقاطع الذهب”، ويشير إلى أن السهم قد يدخل في مسار صاعد، وهو إشارة قوية للشراء. والعكس، عندما يتقاطع الـ20 يوم من الأعلى للأسفل مع الـ50 يوم، يُسمى “تقاطع الموت”، ويشير إلى احتمال بدء اتجاه هابط، ويجب على المتداولين تقليل مراكزهم أو الخروج.

هذه الطريقة، باستخدام تقاطعات خطوط مختلفة الفترات، تقلل من الإشارات الوهمية الناتجة عن الاعتماد على خط واحد، وتزيد من موثوقية الإشارات.

التطبيق العملي: كيف تعد إعداد الـSMA على منصة التداول

معظم برامج التداول توفر إعدادات سهلة. أولاً، افتح أدوات التحليل على الرسم البياني، وابحث عن المؤشرات الفنية، واختر “المتوسط المتحرك” أو “MA”. بعد إضافته، ادخل إلى إعدادات المعاملات، واضبط الفترة حسب الحاجة (مثل 20، 50، 200). يُنصح بوضع أكثر من SMA بألوان مختلفة للمقارنة، مما يسهل مراقبة تفاعلها مع السعر وموقعها النسبي.

بعد الإعداد، يمكنك الاعتماد على الإشارات السابقة لاتخاذ قرارات التداول. العديد من المنصات تدعم إعداد تنبيهات، بحيث يُرسل تنبيه تلقائي عند تجاوز السعر للـSMA أو تكوين تقاطع ذهبي/موت، وهو مفيد جدًا للمتداولين الذين يحتاجون إلى مراقبة السوق بشكل مستمر.

مفتاح النجاح: دمج مؤشرات متعددة لتحليل أكثر دقة

على الرغم من قوة الـSMA في التداول، إلا أنه كأي مؤشر فردي، ليس أداة سحرية. في الواقع، يجب على المتداولين دمجه مع مؤشرات أخرى لتحسين قراراتهم. على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبية (RSI) يمكن أن يساعد في تحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط للسهم؛ ومؤشر MACD يمكن أن يوفر تأكيدًا إضافيًا لقوة الزخم. عندما تتوافق إشارات الـSMA مع إشارات RSI أو MACD، تزداد احتمالية نجاح الصفقة بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك، ينبغي على المتداولين مراعاة حجم التداول ومستويات الدعم والمقاومة. فاختراق السعر مع حجم تداول مرتفع يكون أكثر موثوقية من الاختراقات ذات الحجم المنخفض. من خلال تحليل متعدد الأبعاد، يمكن تصفية الإشارات الوهمية الناتجة عن الـSMA بشكل أكثر فعالية، مما يعزز نسبة نجاح التداول.

وفي النهاية، تذكر دائمًا أن أي إشارة من الـSMA يجب أن تكون جزءًا من إدارة مخاطر محكمة. وضع أوامر وقف خسارة مناسبة، والتحكم في حجم المركز، وتعديل الاستراتيجيات وفقًا لظروف السوق، كلها عوامل أساسية للنجاح على المدى الطويل.