أفضل 5 أسهم أمريكية ذات عائد عالي: دليل استثمار الأسهم ذات التوزيعات العالية لعام 2024

في ظل زيادة تقلبات السوق، بدأ المزيد من المستثمرين يركزون على مصادر دخل مستقرة. أصبحت الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي على الأسهم جزءًا لا يتجزأ من تخصيص الأصول، بفضل توزيعات الأرباح الموثوقة ونمط التشغيل المستقر نسبيًا. ستقوم هذه المقالة بتحليل خمسة أسهم عالية العائد تمثل نماذج مثالية، لتقديم مرجع لاتخاذ القرارات للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

الوضع الحالي لسوق الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي: البحث عن فرص توزيعات مخفضة التقييم

مع ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية في السنوات الأخيرة، تواجه معدلات العائد على الأسهم ضغطًا هبوطيًا. وفقًا لأحدث البيانات السوقية، يبلغ معدل العائد على مؤشر S&P 500 حوالي 1.2%، وهو قريب من أدنى مستوى له خلال العشرين عامًا الماضية. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من الأسهم ذات العائد العالي التي تُقدر بأقل من قيمتها، حيث يتجاوز معدل العائد على توزيعاتها 5%، وغالبًا ما تكون شركات ذات نماذج أعمال ناضجة ومستقرة وتتمتع بتدفقات نقدية كافية.

تشير البيانات إلى أن الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي تتوزع بشكل رئيسي في قطاعات الطاقة والاتصالات وصناديق الاستثمار العقاري (REITs). تتميز هذه القطاعات بنماذج ربح واضحة، وتدفقات نقدية قوية، وسياسات توزيع أرباح مستقرة نسبيًا. بالمقارنة مع قطاعات النمو مثل التكنولوجيا التي تتسم بتقلبات عالية، توفر الأسهم ذات العائد العالي توقعات عائد أكثر استقرارًا.

تحليل مقارنة لخمسة شركات عالية العائد: مقارنة مالية لعلامات تجارية نموذجية

استنادًا إلى البيانات المالية والأداء السوقي الأخير، تمثل الشركات التالية خصائص الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي النموذجية:

بروكفيلد للطاقة المتجددة (BEPC) هو أحد أكبر شركات محفظة الاستثمارات في الطاقة المتجددة على مستوى العالم، بقدرة تركيبية تبلغ حوالي 6707 ميغاواط. تشمل أعمالها 204 منشأة للطاقة الكهرمائية، و28 منشأة لطاقة الرياح، ومحطتين للغاز الطبيعي، وتنتشر في 13 سوقًا كهربائية في كندا والولايات المتحدة والبرازيل. تنويع الجغرافيا والأعمال يقلل بشكل فعال من مخاطر التشغيل في سوق واحد. وفقًا لأحدث التقارير المالية، حققت الشركة نموًا ملحوظًا في الإيرادات.

إنبريدج (ENB) هي شركة البنية التحتية للطاقة الرائدة في أمريكا الشمالية، وتغطي أنشطة خطوط أنابيب السوائل، ونقل الغاز الطبيعي، والطاقة المتجددة. حافظت على سجل نمو أرباحها على مدى 22 سنة متتالية، وتوفر حاليًا عائدًا سنويًا يقارب 6%. قامت بنك RBC الكندي برفع سعر هدفها سابقًا، مما يعكس توقعات إيجابية طويلة الأمد للسوق تجاهها.

رياليتي إنكوم (O) هي صندوق استثمار عقاري تجاري رئيسي في الولايات المتحدة، يركز على العقارات التجارية ذات المستأجر الواحد. تمتلك أكثر من 12000 عقار موزعة عالميًا، بمساحة إيجارية تصل إلى 230 مليون قدم مربع. يتيح حجمها وتنوعها مقاومة تقلبات الدورة الاقتصادية. أظهرت التقارير المالية الأخيرة استقرار الربحية، مع نمو مستمر في أرباح السهم.

فيريزون (VZ) هي شركة الاتصالات الرائدة في الولايات المتحدة، وتعد من مكونات مؤشر داو جونز الصناعي. تشمل أنشطتها الأساسية المكالمات الصوتية، وخدمات النطاق العريض الثابت، والاتصالات اللاسلكية. أظهرت التقارير الأخيرة أن إيرادات الربع الرابع لعام 2024 بلغت حوالي 35.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.7%، مما يعكس استقرار القطاع الاتصالاتي الناضج.

فيسي بروبرتيز (VICI) هي شركة استثمار عقاري تركز على العقارات الترفيهية، وتمتلك 93 أصلًا ترفيهيًا، بما في ذلك معالم لاس فيغاس الشهيرة. تضمن نماذج الإيجار الثلاثي الصافي دخلًا ثابتًا من الإيجارات. أظهرت التقارير السنوية أن صافي أرباحها تجاوز 2 مليار دولار، مع استقرار عائد السهم عند مستويات عالية.

مزايا ومخاطر الاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي

مزايا الاستثمار:

توفر الأسهم ذات العائد العالي تدفقات نقدية مستمرة ومستقرة، مما يجعلها مثالية للمستثمرين الباحثين عن دخل دوري. غالبًا ما تكون هذه الشركات ذات تاريخ تشغيل يمتد لعقود، وتتمتع بنماذج ربح ناضجة وتدفقات نقدية قوية، مما يمكنها من الالتزام بتوزيعات الأرباح في جميع مراحل الدورة الاقتصادية.

من منظور تخصيص الأصول، تساعد الأسهم ذات العائد العالي على تنويع المحفظة. من خلال استثمار جزء من المحفظة في أسهم ذات قطاعات تقليدية ذات توزيعات، يمكن تقليل المخاطر المرتبطة بالتركيز المفرط على قطاعات النمو مثل التكنولوجيا، وبالتالي تقليل تقلبات المحفظة الإجمالية.

علاوة على ذلك، لا تزال هذه الشركات تنمو، وتوفر إمكانيات لارتفاع أسعار الأسهم. تظهر البيانات التاريخية أن العديد من الأسهم ذات العائد العالي تقدم توزيعات أرباح مجزية مع تحقيق زيادة طويلة الأمد في رأس المال.

المخاطر:

ليست الأسهم ذات العائد العالي خالية من المخاطر. قد تواجه بعض الشركات ديونًا عالية، أو أرباحًا غير مستقرة، أو نماذج أعمال تواجه تحديات هيكلية. قد تؤدي هذه العوامل إلى تعديل أو إيقاف التوزيعات، مما يؤثر مباشرة على عوائد الاستثمار.

تؤثر تغييرات أسعار الفائدة أيضًا على جاذبية الأسهم ذات العائد العالي. في بيئة ارتفاع الفائدة، يرتفع العائد الخالي من المخاطر، مما قد يضغط على تقييمات هذه الأسهم. كما أن التباطؤ الاقتصادي قد يهدد قدرة الشركات على تحقيق أرباح وتوزيعات ثابتة.

إطار اتخاذ قرار لاختيار الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي: أربع خطوات

لاختيار الأسهم التي تتوافق مع احتياجاتك، يمكن اتباع الخطوات التالية:

الخطوة الأولى: فهم أساسيات الشركة بعمق

داخل قطاع أو اثنين من القطاعات التي تهمك، اختر الشركات الرائدة وادرسها بشكل دقيق. ركز على الصحة المالية، واستقرار الربحية، وآفاق النمو طويلة الأمد. راجع البيانات المالية لآخر 3-5 سنوات لضمان استقرار الإيرادات، وتوفر تدفقات نقدية كافية، وإمكانية استدامة النمو.

الخطوة الثانية: تقييم استقرار الإيرادات والتوزيعات

قارن أداء الشركة خلال دورات اقتصادية مختلفة على مدى 5-10 سنوات، لتحديد مدى استدامة العائد. اختر الشركات التي يمكنها الحفاظ على أدائها حتى في فترات الركود الاقتصادي، لضمان موثوقية العائد من التوزيعات.

الخطوة الثالثة: تحليل استدامة سياسة التوزيع

اطلع على سجل توزيعات الأرباح خلال السنوات الماضية، وتغيرات السياسات. فضّل الشركات التي توزع أرباحًا مستقرة على المدى الطويل أو تزيدها سنويًا. افهم نسبة التوزيع، وتكرار التوزيع، وغيرها من التفاصيل لضمان أن تكون السياسات معقولة وقابلة للاستمرار.

الخطوة الرابعة: مقارنة العائد والتقييم من زوايا متعددة

احسب وقارن معدل العائد على التوزيعات للشركات المرشحة. إذا كان أحدها يتجاوز بشكل غير معتاد متوسط القطاع، فابحث عن السبب—هل هو قوة ربحية فائقة، أم انخفاض سعر السهم نتيجة تقييم منخفض، أم أن الشركة تتعامل مع ظروف صعبة. بعد فهم الأساسيات، استخدم تقييمات المحللين واتجاهات السوق لاتخاذ قرار مستنير.

آفاق القيمة الاستثمارية طويلة الأمد للأسهم الأمريكية ذات العائد العالي

يوفر البيئة الكلية فرصًا جديدة لهذه الأسهم. على الرغم من أداء سوق الأسهم القوي في 2024، إلا أن السوق قد يواجه عدم يقين متزايد في 2025 وما بعدها. في ظل هذا، يظل المستثمرون الباحثون عن دخل ثابت لديهم مبرر لزيادة اهتمامهم بالأسهم ذات العائد العالي.

من حيث الربحية والعائد، يعتقد الخبراء أن النمو في الأرباح هو المحرك الرئيسي لنمو التوزيعات. وفقًا لبيانات سابقة، هناك تأخير يقارب ثلاثة أرباع السنة بين نمو أرباح مؤشر S&P 500 وزيادة التوزيعات. مع تسارع نمو الأرباح خلال العام الماضي، يتوقع أن تستمر توزيعات الأسهم ذات العائد العالي في النمو خلال العام القادم.

تتوقع العديد من المؤسسات المالية الكبرى أن يظل نمو أرباح مكونات مؤشر S&P 500 مرتفعًا، مما سيدعم زيادة التوزيعات بنسبة تتجاوز 6-7%. حتى مع تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي وتزايد توقعات الركود، تظل الأسهم ذات العائد العالي كأصول دفاعية ذات قيمة عالية في التوزيع.

لذا، في ظل ارتفاع عدم اليقين الاقتصادي الحالي، يمكن أن تكون الأسهم ذات العائد العالي المختارة بعناية مصدرًا هامًا لتدفقات نقدية مستقرة في المحفظة. وتكاملها مع فئات أصول أخرى يساعد المستثمرين على تحقيق عوائد طويلة الأمد مع تقليل المخاطر الإجمالية.

نصائح مهمة قبل اتخاذ قرار الاستثمار

من المهم جدًا أن نؤكد أن الاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي لا يخلو من المخاطر. بعض الشركات ذات الديون العالية، أو الأرباح المتقلبة، أو نماذج الأعمال التي تواجه تحديات هيكلية، قد تواجه مخاطر تعديل أو إيقاف التوزيعات، مما يؤثر على العوائد المتوقعة والفعليّة.

قبل اتخاذ قرار استثماري، يجب إجراء دراسة أساسية وتقييم للمخاطر بشكل شامل. من الضروري أن تتوافق استراتيجيتك مع أهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر، وأفق رأس المال، لإيجاد التوازن المناسب بين “العائد” و"الأمان". كما يُنصح بمراجعة أداء الأسهم ذات العائد العالي بشكل دوري، وتعديل مراكزك حسب تغيرات السوق المستمرة.