سهمان مقسمان قبل أن يقفزا بنسبة 95% و103%، وفقًا لمحللي وول ستريت

نتفليكس (NFLX +2.66%) أكملت تقسيم الأسهم بنسبة 10 إلى 1 في نوفمبر. الأسهم حالياً أقل بنسبة 43% من أعلى مستوى لها على الإطلاق. سيرفيس ناو (NOW +1.65%) أكملت تقسيم الأسهم بنسبة 5 إلى 1 في ديسمبر. الأسهم حالياً أقل بنسبة 56% من أعلى مستوى لها على الإطلاق. يعتقد معظم محللي وول ستريت أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها، ويتوقع بعض المحللين تحقيق مكاسب كبيرة.

• يقدر Vikram Kesavabhotla في Baird قيمة نتفليكس بـ 150 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 95% من سعره الحالي البالغ 77 دولارًا. ومن بين 49 محللاً يتابعون الشركة، يشير السعر المستهدف الوسيط البالغ 111 دولارًا للسهم إلى ارتفاع بنسبة 44%.
• يقدر Keith Weiss في مورغان ستانلي قيمة سيرفيس ناو بـ 210 دولارات للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 103% من سعره الحالي البالغ 103 دولارات. ومن بين 47 محللاً يتابعون الشركة، يشير السعر المستهدف الوسيط البالغ 180 دولارًا للسهم إلى ارتفاع بنسبة 75%.

يميل المستثمرون إلى تقسيم الأسهم المستقبلية لأنها تحدث بعد ارتفاع كبير ومستمر في سعر السهم، وهو غالبًا إشارة إلى شركة ذات جودة عالية. إليكم التفاصيل المهمة حول نتفليكس وسيرفيس ناو.

مصدر الصورة: Getty Images.

نتفليكس: ارتفاع محتمل بنسبة 95% وفقًا للسعر المستهدف من Baird

نتفليكس هو خدمة البث الرائدة بغض النظر عن مقياس الشعبية: لديها عدد أكبر من المشتركين، ومستخدمين نشطين شهريًا أكثر، وتستحوذ على نسبة أكبر من وقت مشاهدة التلفزيون (باستثناء يوتيوب من ألفابت) مقارنة بأي منافس. هذا يضع الشركة في وضع جيد لأن سوق الفيديو عبر البث من المتوقع أن ينمو بمعدل 22% سنويًا حتى عام 2030، وفقًا لـ Grand View Research.

تميزت نتفليكس بمحتوى أصلي. مع عدد أكبر من المستخدمين ووقت مشاهدة أكثر من منافسيها، تمتلك الشركة بيانات أكثر لتغذية نماذج التعلم الآلي التي توجه قرارات تطوير المحتوى. ونتيجة لذلك، تتصدر محتويات نتفليكس الأصلية التصنيفات بانتظام. في الواقع، صنعت الشركة سبعة من أكثر 10 مسلسلات أصلية شهرة في عام 2025.

قدمت نتفليكس عرضًا نقديًا كاملًا لشراء أعمال البث والاستوديو الخاصة بـ وارنر براذرز ديسكفري مقابل 83 مليار دولار عند احتساب الديون. لقد عاقبت السوق السهم منذ الإعلان لأن نتفليكس ستتحمل كمية كبيرة من الديون لتمويل الصفقة، مما سيقلل من التدفق النقدي المتاح لتمويل إنتاج المحتوى الأصلي.

ومع ذلك، ستكتسب نتفليكس حقوق امتيازات مثل عالم دي سي، صراع العروش، وهااري بوتر. يمكن للشركة استخدام تلك الملكية الفكرية لتطوير محتوى أصلي يدفع النمو لعقود، وفقًا للرئيس التنفيذي المشارك Greg Peters. على الرغم من أن الصفقة تحمل بلا شك مخاطر، أعتقد أن تلك المخاطر تم خصمها في التقييم.

يتوقع وول ستريت أن تزيد أرباح نتفليكس بنسبة 22% سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة، وهو ما يتوافق مع تقدير Grand View Research لصناعة الفيديو عبر البث بشكل أوسع. يبدو ذلك معقولًا، ويجعل تقييمها الحالي البالغ 30 ضعف الأرباح يبدو جذابًا جدًا. أشك في أن تعود نتفليكس بنسبة 95% في العام القادم، لكن السعر الحالي يمثل فرصة شراء جيدة للمستثمرين الصبورين.

توسيع

ناسداك: NFLX

نتفليكس

التغير اليومي

(2.66%) $2.02

السعر الحالي

$78.04

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$329 مليار

نطاق اليوم

$75.21 - $78.12

نطاق 52 أسبوعًا

$75.01 - $134.12

حجم التداول

4 آلاف

متوسط الحجم

46 مليون

الهامش الإجمالي

48.59%

سيرفيس ناو: ارتفاع محتمل بنسبة 103% وفقًا للسعر المستهدف من مورغان ستانلي

تعمل سيرفيس ناو كبرج مراقبة للمؤسسة. تدمج منصتها وتؤتمت سير العمل عبر أقسام مختلفة، بما في ذلك تكنولوجيا المعلومات (IT)، والمالية، والموارد البشرية، والمبيعات، وخدمة العملاء. مؤخرًا، اعتبرت شركة Gartner الشركة رائدة في تقنيات تنظيم الأعمال والأتمتة.

تسيطر سيرفيس ناو بشكل خاص على برمجيات تكنولوجيا المعلومات، حيث تساعد تطبيقاتها الشركات على تحسين تكاليف البنية التحتية وأدائها. أضافت الشركة قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى برمجياتها التي تلخص المحتوى، وتظهر الرؤى، وتبني سير العمل. مؤخرًا، اعتبرت Gartner الشركة رائدة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي لإدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات.

أعلنت سيرفيس ناو عن نتائج مالية قوية للربع الرابع. ارتفعت الإيرادات بنسبة 20% إلى 3.5 مليار دولار، وزاد صافي الدخل غير المخصص (المعدل) بنسبة 26% ليصل إلى 0.92 دولار للسهم المخفف. وجهت الإدارة توقعات لنمو المبيعات بشكل أسرع قليلاً في الربع الأول. علق الرئيس التنفيذي Bill McDermott، “لا توجد شركة ذكاء اصطناعي في المؤسسات في وضع أفضل لتحقيق نمو إيرادات مستدام ومربح.”

سهم سيرفيس ناو منخفض بنسبة 56% من أعلى مستوى له، جزئيًا لأن المستثمرين يقلقون من أن أدوات توليد الشفرات بالذكاء الاصطناعي ستعطل صناعة البرمجيات. لكن وول ستريت يتوقع أن تزيد أرباح الشركة المعدلة بنسبة 19% في 2026. هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 29 ضعف الأرباح يبدو جذابًا. أشك أن تعود سيرفيس ناو بنسبة 103% في العام القادم، لكن لا بد للمستثمرين من النظر في شراء مركز صغير. أكثر من 85% من شركات فورتشن 500 تستخدم سيرفيس ناو، مما يجعل الاستبدال الواسع المدفوع بالذكاء الاصطناعي غير مرجح.