مخطط الطلب والعرض: ما يحتاجه المستثمرون لمعرفة توقيت السوق

فهم سبب ارتفاع أو انخفاض أسعار الأصول هو سؤال يطرحه جميع المستثمرين للبحث عن إجابة. رسم بياني للعرض والطلب هو أداة أساسية تساعدنا على فهم حركة الأسعار في الأسواق المالية، سواء كانت سوق الأسهم، السلع، أو الأصول الرقمية الأخرى.

أساسيات رسم بياني للعرض والطلب - لماذا هو مهم للاستثمار

رسم بياني للعرض والطلب هو مفهوم أساسي يوضح كيف يتم تحديد سعر السلعة أو الأصل. عند التعمق، نكتشف أن كل من طلب المشترين (الطلب) وتوفر البائعين (العرض) يعملان معًا في سوق يتصارعان.

ما هو الطلب؟ هو رغبة المشترين في شراء سلعة أو ورقة مالية عند مستويات سعرية مختلفة. عند تحديد أسعار مختلفة، يتغير حجم الطلب. عادة، كلما انخفض السعر، زاد الطلب، والعكس صحيح.

ما هو العرض؟ هو كمية السلعة أو الورقة المالية التي يكون البائعون مستعدين لعرضها عند مستويات سعرية مختلفة. على العكس من الطلب، كلما ارتفع السعر، زاد عرض البائعين.

النقطة المهمة التي تجعل رسم بياني للعرض والطلب ذو قيمة للمستثمرين هو أنه يظهر أن التوازن بين الطرفين يحدد سعر التوازن، وهو السعر الذي يتفق عليه السوق.

آلية العمل: الطلب مقابل العرض

الطلب - القوة الشرائية التي تحرك السوق

رغبة الشراء لا تنشأ من فراغ، بل تتأثر بعدة عوامل:

العوامل الاقتصادية الكلية: عندما ينمو الاقتصاد بشكل جيد وتكون الفائدة منخفضة، يكون الناس أكثر استعدادًا للاستثمار. وعندما يضعف الاقتصاد، يقل الطلب على الاستثمار.

ثقة المستثمرين: الأخبار الإيجابية عن شركة أو صناعة يمكن أن تخلق طلبًا هائلًا على الشراء.

الدخل والتعويض: انخفاض السعر يجعل أموالنا “تمتد” أكثر (نحصل على المزيد من الشراء بنفس المبلغ). بالإضافة إلى ذلك، عندما يصبح السلعة أرخص مقارنة بالبدائل، يختار الناس شراءها.

العرض - قوة البيع التي تتحكم في التوفر

البائعون أيضًا لديهم حساباتهم الخاصة:

تكلفة الإنتاج: إذا زادت تكلفة الإنتاج، لن يرغب المنتجون في البيع بالسعر السابق، ويحتاجون إلى سعر أعلى ليكون الأمر مجديًا.

توقعات السعر: إذا توقع البائعون أن السعر سيرتفع، قد يؤجلون البيع انتظارًا لارتفاع السعر، مما يقلل من العرض الحالي.

سياسات الشركات: قرارات التوسع أو إعادة شراء الأسهم تؤثر على كمية السلعة في السوق.

العوامل التي تحرك الطلب والعرض: من وجهة نظر السوق المالية

من جانب الطلب

السوق المالية لها عواملها الخاصة. المستثمرون لا يشترون الأسهم فقط للاستخدام، بل أحيانًا لأنهم يتوقعون بيعها بسعر أعلى.

السيولة النقدية: عندما تتيح البنوك والمؤسسات المالية الكثير من الأموال، يتدفق النقد إلى سوق الأسهم، مما يزيد الطلب.

توقعات السوق: أخبار أن شركة ستطلق منتجًا جديدًا أو تعلن عن أرباح أعلى من المتوقع يمكن أن تدفع الطلب للارتفاع.

من جانب العرض

في سوق الأسهم، جزء من العرض يأتي من المستثمرين الذين يرغبون في “الخروج من المراكز” (البيع)، وجزء من قرارات الشركات.

طلب السيولة: عندما يحتاج المستثمرون إلى نقد، يبيعون.

قرار التوسع: الشركات التي تحتاج إلى تمويل قد تصدر أسهمًا جديدة، مما يزيد العرض.

تحليل أسعار الأسهم باستخدام رسم بياني للعرض والطلب

يمكن للمستثمرين تطبيق مبادئ العرض والطلب بطريقتين:

1. التحليل الأساسي

من وجهة نظر أساسية، التغيرات في الطلب والعرض ناتجة عن توقعات السوق حول مستقبل الشركة.

ارتفاع سعر السهم يدل على أن المشترين مستعدون لدفع سعر أعلى لأنهم يتوقعون أرباحًا أكبر.

انخفاض سعر السهم يحدث عندما تكون التوقعات أقل من توقعات السوق، مثل نتائج أرباح أقل من المتوقع.

المحللون الأساسيون يبحثون عن إشارات تغير الطلب، مثل بيانات اقتصادية جديدة أو إعلانات من الشركة.

2. التحليل الفني

يستخدم التحليل الفني رسم بياني للعرض والطلب بشكل مختلف، ويركز على سلوك السوق خلال فترات زمنية معينة.

تحليل الشموع اليابانية:

• الشمعة الخضراء (الإغلاق أعلى من الافتتاح) تشير إلى أن المشترين سيطروا، مما يدل على قوة الطلب.
• الشمعة الحمراء (الإغلاق أدنى من الافتتاح) تشير إلى سيطرة البائعين، مما يدل على قوة العرض.
• نموذج الدوجي (الافتتاح يساوي الإغلاق) يدل على توازن بين الطرفين، ولا يحدد الاتجاه بعد.

تحليل الاتجاهات:

• إذا استمر السعر في صنع قمم أعلى، فهذا يدل على أن الطلب قوي.
• إذا استمر السعر في صنع قيعان أدنى، فهذا يدل على أن العرض قوي.
• إذا تذبذب السعر بدون اتجاه واضح، فالأمر غير حاسم.

تحديد الدعم والمقاومة:

• الدعم هو مستوى السعر الذي يشتري عنده الكثير من المستثمرين، مما يدفع السعر للارتفاع.
• المقاومة هو مستوى السعر الذي يبيع عنده الكثير من المستثمرين، مما يضغط على السعر للانخفاض.

تقنية مناطق الطلب والعرض: كيف تستخدم الرسم البياني في التداول

في عالم التداول، هناك تقنية شهيرة تسمى “Demand Supply Zone” تعتمد على مفاهيم رسم بياني للعرض والطلب لتحديد فرص التداول.

العوامل الأساسية لمناطق الطلب والعرض

هذه التقنية تبحث عن النقاط التي حدث عندها انعكاسات في القوة الشرائية والبيعية (نقطة التحول). عندما يعود السعر إلى هذه النقاط، غالبًا ما يحدث انعكاس آخر.

منطقة الطلب (Demand Zone): هي أدنى نقطة شهدت حركة صعود، حيث خرج المشترون. إذا عاد السعر إلى هنا، غالبًا ما يشتري المشترون مرة أخرى.

منطقة العرض (Supply Zone): هي أعلى نقطة شهدت حركة هبوط، حيث خرج البائعون. إذا عاد السعر إلى هنا، غالبًا ما يبيع البائعون مرة أخرى.

التداول بانعكاس الاتجاه (Reversal Trading)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): انعكاس صعودي:

• ينخفض السعر بسرعة (Drop) بسبب ضغط البيع.
• يتوقف مؤقتًا (Base).
• مع ظهور قوة الشراء، يرتفع السعر مرة أخرى (Rally).
• عند هذه النقطة، يدخل المتداولون شراءً.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): انعكاس هبوطي:

• يرتفع السعر (Rally) بقوة.
• يتوقف (Base).
• مع ظهور ضغط البيع، ينخفض السعر (Drop).
• عند هذه النقطة، يبيع المتداولون.

التداول باتجاه الاتجاه (Continuation Trading)

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): استمرار الاتجاه الصاعد:

• يبدأ السعر في الارتفاع (Rally).
• يتوقف مؤقتًا (Base).
• مع دعم عوامل الشراء، يتجاوز المقاومة ويواصل الارتفاع (Rally ثانية).
• يمكن للمتداولين الدخول بعد الاختراق.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): استمرار الاتجاه الهابط:

• يبدأ السعر في الانخفاض (Drop).
• يتوقف (Base).
• مع ظهور عوامل البيع، يخترق الدعم ويواصل الانخفاض (Drop ثانية).
• يمكن للمتداولين الدخول بعد الاختراق.

مثال عملي على التطبيق

تخيل أن شركة أعلنت عن نتائج أرباح مطابقة للتوقعات، فالسوق قد يرتفع بنسبة 1-2% استجابةً للأخبار (إشارة طلب).

ثم يتوقف السعر قليلًا، ويبدأ بعض المستثمرين في جني الأرباح، فيبيعون (عرض).

إذا زاد ضغط البيع، قد ينخفض السعر حتى يصل إلى منطقة الطلب (نقطة انتظار المشترين). إذا عاد المشترون، سيرتفع السعر مرة أخرى. الدخول عند اختراق منطقة الطلب هو استغلال لمبادئ العرض والطلب.

الخلاصة: لماذا يجب تعلم رسم بياني للعرض والطلب

رسم بياني للعرض والطلب ليس مجرد مفهوم اقتصادي نظري، بل هو أداة فعالة للمستثمرين والمتداولين.

فهم أن السعر يتحرك بقوة من خلال قوى الشراء والبيع، يمكنك:

• التوقع بشكل أدق: بفهم ما يحدث في السوق، يمكنك التنبؤ باتجاه السعر بشكل أكثر دقة.
• تحديد الأوقات المناسبة للدخول والخروج: باستخدام مناطق الطلب والعرض، تعرف متى يكون السعر “جيدًا” للدخول أو الخروج.
• إدارة المخاطر بشكل أفضل: عندما تفهم من هو الأقوى، تعرف أين تضع أوامر وقف الخسارة.

أما فهم مناطق الطلب والعرض بشكل أعمق وتطبيقها على الرسوم البيانية يتطلب دراسة وممارسة حقيقية في السوق. لكن بمجرد أن تتقنها، ستتغير طريقة اتخاذ قراراتك للأفضل.