فهم مؤشر Oversold Overbought لالتقاط لحظة البيع والشراء بدقة

التداول الفعال لا يقتصر على مراقبة اتجاه السعر فقط، بل يتطلب معرفة متى يكون السعر مفرط في الشراء أو البيع. إشارات التشبع في البيع (Oversold) والتشبع في الشراء (Overbought) هي أدوات تساعد المتداولين على تجنب الدخول في عمليات شراء عند أعلى الأسعار أو بيع عند أدنى الأسعار، مما يزيد من فرص تحقيق الأرباح. في هذا المقال، سنستعرض طرق اكتشاف واستخدام هذه الإشارات في التداول الحقيقي.

ما هو التشبع في البيع والتشبع في الشراء ولماذا هو مهم للمتداولين

التشبع في البيع (Oversold) والتشبع في الشراء (Overbought) هما مؤشرات فنية تقيس حالة الإفراط في عمليات الشراء أو البيع، اعتمادًا على بيانات السعر، حجم التداول، أو زخم السعر خلال الفترات الماضية. تساعد هذه الأدوات المتداولين على معرفة الأصول التي تم دفع سعرها بشكل مفرط نحو الانخفاض (Oversold)، مما قد يؤدي إلى انعكاس صعودي، أو التي تم دفع سعرها بشكل مفرط نحو الارتفاع (Overbought)، مما قد يؤدي إلى تصحيح هبوطي.

استخدام إشارات التشبع في البيع والشراء لا يضمن النجاح بنسبة 100%، لكنه يقلل من المخاطر عند الدخول في الصفقات، خاصة عند دمجه مع مؤشرات أخرى. أهميتها تكمن في تمكين المتداولين من بناء أنظمة تداول أكثر دقة وموثوقية.

الفرق بين التشبع في البيع (Oversold) والتشبع في الشراء (Overbought)

حالة التشبع في البيع (Oversold)

عندما يتم بيع الأصل بشكل مفرط، ينخفض السعر إلى ما دون القيمة العادلة، مما يدل على أن ضغط البيع بدأ يتراجع، وهناك احتمال لعودة القوة الشرائية. عادةً، يكون السعر في حالة التشبع في البيع عند انخفاض مؤشر RSI إلى أقل من 30 أو مؤشر Stochastic إلى أقل من 20، مما يشير إلى أن فرصة الشراء تقترب.

هذه الإشارات لا تعني بالضرورة أن الشراء يجب أن يتم فورًا، لكنها تشير إلى أن السعر قد يكون على وشك الارتداد أو التصحيح الصعودي.

حالة التشبع في الشراء (Overbought)

على العكس، عندما يتم شراء الأصل بشكل مفرط، يرتفع السعر فوق المستويات العادلة، مما يدل على أن ضغط الشراء بدأ يتراجع، وهناك احتمال لحدوث تصحيح هبوطي. عادةً، يكون السعر في حالة التشبع في الشراء عندما يكون مؤشر RSI فوق 70 أو مؤشر Stochastic فوق 80، مما ينبه المتداولين إلى احتمالية التصحيح.

هذه الإشارات تحذر من الوقوع في فخ الشراء عند أعلى الأسعار، وتساعد على تجنب عمليات البيع عند القيعان.

مؤشرا RSI و Stochastic - أدوات تحديد حالات التشبع في الشراء والبيع

RSI (مؤشر القوة النسبية) - البساطة والكفاءة

مؤشر RSI يقيس زخم السوق ويعتمد على نسبة التغيرات السعرية الصاعدة مقابل الهابطة خلال فترة معينة. يُحسب كالتالي:

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

حيث RS هو متوسط الارتفاعات على مدى N أيام مقسومًا على متوسط الانخفاضات خلال نفس الفترة. يتراوح RSI بين 0 و 100، وتُستخدم المستويات:

• RSI > 70: يشير إلى تشبع في الشراء (Overbought) - فرصة للبيع أو انتظار تأكيد الإشارة
• RSI < 30: يشير إلى تشبع في البيع (Oversold) - فرصة للشراء أو انتظار تأكيد الإشارة

وفي الأسواق ذات الاتجاه القوي، قد يبقى RSI في مناطق التشبع لفترات طويلة، لذا يُنصح بتعديل القيم حسب طبيعة الأصل.

مؤشر Stochastic - مقارنة نطاق السعر

يقارن مؤشر Stochastic سعر الإغلاق مع أعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة (عادة 14 يومًا):

%K = [(السعر الإغلاق - أدنى سعر خلال الفترة) / (أعلى سعر - أدنى سعر خلال الفترة)] × 100

%D = متوسط ​​متحرك لـ %K على مدى 3 أيام

يُعطينا إشارات عندما:

• %K > 80: تشبع في الشراء (Overbought)
• %K < 20: تشبع في البيع (Oversold)

يتميز هذا المؤشر بقدرته على تحديد موقع السعر ضمن نطاقه النسبي، وليس فقط التغيرات السعرية المطلقة، مما يجعله أداة فعالة لتحديد حالات التشبع.

كيف تتداول باستخدام إشارات التشبع في البيع والشراء عمليًا

الاستراتيجية 1: عكس المتوسط (Mean Reversion) - التداول داخل النطاق

تفترض هذه الاستراتيجية أن الأسعار التي تتجاوز الحدود العادية ستعود إلى المتوسط، وتعمل بشكل جيد في الأسواق ذات الاتجاه الجانبي (Sideways).

خطوات تطبيق استراتيجية عكس المتوسط:

1. تحديد الاتجاه العام للسعر باستخدام المتوسط المتحرك 200 يوم (MA200): السعر فوقه يدل على اتجاه صاعد، وتحتها يدل على اتجاه هابط.
2. تحديد مناطق التشبع، مثل RSI > 90 أو RSI < 10، أو مستويات عالية جدًا أو منخفضة جدًا في مؤشر Stochastic.
3. الدخول في الصفقة عند وصول السعر إلى مناطق التشبع المحددة.
4. إغلاق الصفقة عند اقتراب السعر من المتوسط أو المتوسطات الصغيرة (مثل MA25 أو MA5).

مثال على تداول USDJPY لمدة 2 ساعة:

• السعر في اتجاه صاعد فوق MA200 ويظهر تذبذبًا.
• عند وصول RSI إلى 35 (تشبع في البيع)، يتم الشراء.
• يُغلق الصفقة عندما يعود السعر إلى MA25.

ملاحظة مهمة: تعمل استراتيجية عكس المتوسط بشكل أفضل في الأسواق ذات الاتجاه الجانبي، وقد تكون غير فعالة في الاتجاهات القوية.

الاستراتيجية 2: التباين (Divergence) - اكتشاف انعكاسات الاتجاه

التباين يحدث عندما تتعارض حركة السعر مع مؤشر فني، وغالبًا ما يكون إشارة مبكرة لانعكاس الاتجاه.

أنواع التباين:

• تباين صاعد (Bullish Divergence): السعر يحقق قيعان أدنى، لكن مؤشر RSI يحقق قيعان أعلى، مما يدل على ضعف الاتجاه الهابط واحتمال انعكاسه إلى الصعود.
• تباين هابط (Bearish Divergence): السعر يحقق ارتفاعات أعلى، لكن مؤشر RSI يحقق ارتفاعات أدنى، مما يدل على ضعف الاتجاه الصاعد واحتمال انعكاسه إلى الهبوط.

كيفية استخدام التباين:

1. ابحث عن تباين مع إشارات التشبع (Oversold أو Overbought).
2. أكد التغير المحتمل في الاتجاه بكسر خطوط الاتجاه أو المتوسطات.
3. أدخل الصفقة عند تأكيد الانعكاس.
4. أغلق الصفقة عند ظهور إشارات عكسية أو تراجع في الزخم.

مثال على تداول WTI لمدة 2 ساعة:

• السعر يحقق قاعًا أدنى، لكن RSI يحقق قاعًا أعلى.
• يتم الشراء عند كسر السعر فوق مستوى معين (مثل MA25).
• يُوقف الخسارة عند القاع السابق.

تطبيقات مهمة

• تعديل القيم حسب الاتجاه: في سوق قوي، يمكن زيادة مستوى التشبع في الشراء أو البيع (مثلاً RSI > 75 أو < 35) لتقليل الإشارات الخاطئة.
• استخدام مؤشرات متعددة: لا تعتمد على إشارة واحدة فقط، بل دمجها مع تباينات، مستويات دعم ومقاومة، وخطوط الاتجاه لزيادة الدقة.
• تحديد نقاط الخروج مسبقًا: وضع أوامر إيقاف الخسارة أو تحديد مستويات جني الأرباح بناءً على خطة واضحة.

الخلاصة

تعد إشارات التشبع في البيع والشراء أدوات قيمة للمتداولين الذين يرغبون في تجنب الدخول في صفقات عند أعلى أو أدنى الأسعار بشكل مفرط. عند استخدامها بشكل صحيح ودمجها مع أدوات التحليل الأخرى، يمكن أن ترفع من دقة استراتيجيات التداول بشكل ملحوظ.

ومع ذلك، لا توجد أداة تداول تضمن النجاح بنسبة 100%، لذا من الضروري فهم حدود إشارات التشبع والاعتماد عليها كجزء من نظام تداول متكامل، مع إجراء التجارب على حساب تجريبي قبل التطبيق الحقيقي.