قطعة "قماش" أصبحت مشهورة بفضل الذكاء الاصطناعي! المؤسسات تتوقع استمرار الارتفاع في السعر

بسبب الطلب المتفجر على الذكاء الاصطناعي، أصبح من الواضح بشكل متزايد أن سوق الألياف الزجاجية الإلكترونية (النسيج الإلكتروني) يواجه ضيقًا في العرض. وأفاد بعض المصنعين للصحفيين أن أسعار البيع استمرت في الارتفاع منذ الربع الأخير من العام الماضي، وأن السوق يتبع بشكل عام سياسة “تعديل سعر شهري”.

في أول يوم تداول بعد عيد الربيع، ارتفع مؤشر قطاع الألياف الزجاجية بشكل إجمالي بنسبة 8.62%. واليوم، استمر الاتجاه الصعودي لهذا القطاع، حيث وصلت شركة فيليوا إلى حد “20 سم” مغلقًا على ارتفاع قياسي، وبلغت أكبر نسبة ارتفاع لشركة تشانغهاي 14%، وارتفعت شركة هونغ هو تكنولوجي بأكثر من 7%.

رأي شركة CITIC Securities أن الطلب على الألياف الإلكترونية الخاصة، المشابه للدورة الفائقة للتخزين، لا يزال قويًا، وأن الشركات مدفوعة بهوامش الربح الحدية تواصل تحويل الإنتاج إلى الألياف الخاصة، مما يضغط بشكل مستمر على قدرة إنتاج آلات نسج الألياف الإلكترونية 7628. ومن ناحية العائد على الاستثمار، يُتوقع أن تصل مساحة ارتفاع سعر الألياف الإلكترونية 7628 إلى 8 يوانات للمتر.

تم رفع الأسعار عدة مرات

والوتيرة الحالية هي “تعديل شهري”

اتصل صحفي كمستثمر بشركة International Refractory Materials، وأكد موظف قسم الأوراق المالية أن “الاهتمام بأسعار المنتجات مرتفع حاليًا، وأن الصناعة تتبع بشكل عام سياسة تقديم عروض أسعار مرة واحدة في الشهر. بدأ تطبيق هذا النموذج منذ بداية هذا العام، والأسعار في حالة تغير مستمر.”

تُصنع الألياف الإلكترونية من خيوط زجاجية فائقة النعومة عالية الجودة، وتستخدم بشكل رئيسي في تصنيع لوحات التوصيل المطبقة (CCL) والدوائر المطبوعة (PCB) كمادة تعزيز أساسية.

وفقًا لبيانات شركة Zhuochuang Information، شهدت أسعار الألياف الإلكترونية العادية أربع زيادات في الأسعار خلال أكتوبر وديسمبر 2025، ويناير وفبراير 2026، مع تقليل فترات الزيادة من ربع سنوي إلى شهري. ووفقًا لبيانات التشغيل للربع الثالث من 2025 التي أعلنت عنها شركة هونغ هو، ارتفع متوسط سعر الألياف الزجاجية الإلكترونية من 3.74 يوان للمتر في نهاية 2024 إلى 4.97 يوان للمتر، بزيادة قدرها 33%.

قال مصدر داخلي في شركة China Jushi للصحفيين إن أسعار الألياف الإلكترونية استمرت في الارتفاع منذ سبتمبر من العام الماضي، وكانت الزيادات خلال الشهرين الأخيرين واضحة بشكل خاص، وأن السوق يسير بشكل جيد. على الرغم من أن الشركات في القطاع السفلي كانت قد أعدت مخزونها قبل عيد الربيع، إلا أن الطلب القوي أدى إلى استمرار مبيعات الشركة بعد العطلة بشكل ممتاز.

أما السبب الرئيسي لزيادة الأسعار في هذه الجولة، فقالت شركة China Jushi إن هناك عوامل متعددة تلعب دورًا: انخفاض استهلاك الألياف الإلكترونية منخفضة المعاملات الكهربائية بسبب الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى الطلب القوي على السيارات الجديدة، وتحسن الطلب على المنتجات عالية الجودة، واتجاه الصناعة نحو تقليل سمك الألياف من السميكة إلى الرقيقة، وكلها تدفع الأسعار للارتفاع.

وأفاد موظفو شركة International Refractory Materials أن الطلب على الألياف الرقيقة جدًا والألياف فائقة الرقة بدأ يزداد بشكل واضح منذ الربع الأخير من العام الماضي. وتُنتج الألياف الرقيقة جدًا وفائقة الرقة والسميكة باستخدام آلات نسج تويوتا، لكن هناك فروق كبيرة في كفاءة الإنتاج: فالسميكة تتطلب دقة أقل وأسهل في المعالجة، وتحقق كفاءة أعلى، بينما تتطلب الألياف الرقيقة جدًا وفائقة الرقة دقة عالية في المعالجة، وتتمتع بعمليات أكثر تعقيدًا، وسرعة إنتاج أبطأ، وكفاءة آلات أقل.

قال الموظف: “بسبب الطلب، تركز الصناعة على إنتاج الألياف فائقة الرقة، مما يستحوذ على جزء كبير من قدرة الآلات. بالإضافة إلى ذلك، فإن مورد آلات النسج الوحيد هو شركة تويوتا، التي تملك فقط حوالي 2000 آلة، مما يحد من القدرة الإنتاجية. بعد أن استحوذت المنتجات عالية الجودة على جزء كبير من قدرة الآلات، تقلصت القدرة الإنتاجية للألياف العادية، مما أدى إلى ارتفاع أسعارها أيضًا.”

وفيما يتعلق بمساحة الارتفاع المستقبلية في الأسعار، أضافت شركة International Refractory Materials أن أسعار الألياف الإلكترونية كانت منخفضة خلال السنوات الماضية، وبدأت في الارتفاع تدريجيًا العام الماضي، وأن الزيادات الحالية أكبر بكثير. ومن الصعب تحديد مستوى الارتفاع المستقبلي بدقة، لكن وفقًا للاتجاهات الحالية، لا تزال هناك مساحة لمزيد من الارتفاع في السوق.

توقعات بزيادة الأسعار تتجاوز التوقعات

وفقًا للإعلانات المنشورة، فإن الطلب المتزايد بسرعة في السوق أدى إلى توقعات إيجابية لأداء شركات الألياف الزجاجية في عام 2025.

تتوقع شركة Honghe Technology أن تحقق صافي أرباحها بعد الضرائب بين 193 مليون و226 مليون يوان في 2025، بزيادة تتراوح بين 745% و889% مقارنة بالعام السابق؛ وأن يكون صافي الأرباح بعد استبعاد البنود غير المتكررة بين 187 مليون و219 مليون يوان، بزيادة تزيد عن 33 مرة.

وتتوقع شركة China National Materials Technology أن تحقق أرباحًا صافية بعد الضرائب بين 1.55 مليار و1.95 مليار يوان في 2025، بزيادة تتراوح بين 73.79% و118.64%، وأن يكون صافي الأرباح بعد استبعاد البنود غير المتكررة بين 173.76% و251.97%. وأوضحت أن النمو في الأداء يرجع بشكل رئيسي إلى تحسين هيكل منتجات الألياف الزجاجية، وارتفاع الأسعار، وزيادة مبيعات منتجات شفرات الرياح.

وفي نظرة مستقبلية، يتوقع السوق أن يقود نقص العرض والطلب في هذه الدورة الحالية إلى ارتفاع الأسعار.

رأى بنك تشونجيانغ أن هناك دورة فائقة تدعم الطلب على الألياف الإلكترونية وتضغط على القدرة الإنتاجية. وتتميز هذه الدورة بصلابة الطلب ومدة طويلة. وأسبابها: أولا، انفجار الطلب، مثل مواد استراتيجيات الذاكرة وPCB (الألياف الإلكترونية، ورق النحاس، وغيرها) التي تستفيد من النمو الهائل في قدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي؛ ثانيا، تأخر العرض، مما يؤدي إلى ضغط على القدرة الإنتاجية، حيث تميل الشركات ذات القدرات المحدودة إلى التوجه نحو منتجات ذات قيمة مضافة أعلى.

رأت شركة Huatai Securities أن الزيادات الكبيرة في الأسعار وفترات التمديد القصيرة تعكس انتشار نقص الألياف الإلكترونية من المنتجات عالية الجودة إلى المنتجات العادية. ومن المتوقع أن تبدأ دورة جديدة لارتفاع الأسعار في 2026، مع قيود على إمدادات الألياف الإلكترونية العادية، وأن تظل هناك فجوة في العرض لمنتجات الألياف الإلكترونية منخفضة المعاملات الكهربائية وذات التمدد الحراري المنخفض في 2026، مما قد يواصل دفع الأسعار للارتفاع.

ومن المتوقع أن تنتقل موجة الارتفاع إلى مجالات أخرى. يتوقع محللو Citibank أن تصل نسبة الزيادة في أسعار الألياف الإلكترونية في 2026 إلى 25% أو أكثر، وأن تؤثر على الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وغيرها من المنتجات النهائية.