كيف يؤثر التمويل المفتوح على المنافسة والشمول ونمو التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة

بواسطة ستيف بومز، المدير التنفيذي لـ FDATA.

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna وغيرهم

في الولايات المتحدة، لطالما كانت المنافسة في الخدمات المالية مدفوعة بالابتكار. من أجهزة الصراف الآلي إلى إيداع الشيكات عن بُعد، والمدفوعات بين الأفراد، وتقييم التدفقات النقدية، وسعت التقنيات الجديدة خيارات المستهلكين وراحتهم. ومع ذلك، تعتمد المرحلة التالية من الابتكار المالي على مسألة أكثر جوهرية: هل يمكن للمستهلكين الوصول بأمان والموافقة على مشاركة بياناتهم المالية.

هذا الحق ضروري للمنافسة. عندما يمكن للمستهلكين نقل بياناتهم بسهولة، يجب على المؤسسات المالية أن تتنافس على السعر والجودة والخدمة، وليس على السيطرة الحصرية على المعلومات المالية للمستهلكين.

على الرغم من النمو الكبير في التكنولوجيا المالية، لا يزال المستهلكون يواجهون عقبات عند تغيير المزودين، أو مقارنة المنتجات، أو اعتماد أدوات تناسب حياتهم المالية بشكل أفضل. غالبًا ما تنجم هذه العقبات عن ممارسات وصول متفرقة للبيانات ترفع تكاليف الانتقال وتعزز ميزة الشركات القائمة. يوفر التمويل المفتوح مسارًا واضحًا يركز على المستهلك.

في جوهره، يعتمد التمويل المفتوح على مبدأ بسيط: يجب أن يكون للمستهلكين الحق في الوصول بأمان ومشاركة بياناتهم المالية مع مزودين موثوقين يختارونهم. في الولايات المتحدة، يُكرس هذا المبدأ بالفعل في القانون. يمنح القسم 1033 من قانون دود-فرانك المستهلكين حق الوصول إلى بياناتهم المالية الشخصية وتفويض أطراف ثالثة للوصول إليها نيابة عنهم. التحدي خلال العقد الماضي كان في تنفيذ هذا الحق بطريقة آمنة وقابلة للتوسع وقادرة على إحداث تأثير تنافسي حقيقي.

المنافسة تتطلب حقوق بيانات قابلة للتنفيذ

تعتمد المنافسة الصحية في الخدمات المالية على قدرة المستهلكين على مقارنة الخيارات، وتغيير المزودين، والتعامل مع الوافدين الجدد بشروط عادلة. اليوم، يمكن أن يحد الوصول غير المتسق إلى البيانات من تلك الديناميات، مما يقيد الخيارات ويضعف الضغط التنافسي.

اليوم، تتفاقم هذه القيود بسبب التركز الطويل الأمد في القطاع المصرفي. أفادت خدمة الأبحاث الكونغرسية أنه منذ الثمانينيات، انخفض عدد البنوك التجارية في الولايات المتحدة من أكثر من 18000 مؤسسة إلى أقل من 5000 اليوم، مما يقلل من مستوى الضغط التنافسي في العديد من الأسواق.

سيحدد عمل مكتب حماية المستهلك المالي لتنفيذ القسم 1033 ما إذا كان التمويل المفتوح سيصبح محركًا عمليًا للمنافسة أم سيظل نظريًا إلى حد كبير. عند تنفيذه بشكل صحيح، يحول التمويل المفتوح المنافسة بعيدًا عن السيطرة على البيانات نحو خلق القيمة—رسوم أقل، وظائف أفضل، وخدمة أكثر استجابة.

في الممارسة، يظهر هذا التحول التنافسي في خدمات مالية يومية. تتيح البيانات التي يوافق عليها المستهلك أدوات تسمح للمستخدمين بمقارنة الحسابات والرسوم في الوقت الحقيقي، وتغيير المزودين دون إعادة إدخال شهور من المعلومات، ونقل بيانات الدفع، وإدارة الاشتراكات، والتحقق من الأرصدة على الفور لتجنب السحب على المكشوف أو الرسوم المتأخرة. تقلل هذه الحالات من تكاليف الانتقال وتفرض ضغطًا على الأسعار، مما يجبر المزودين على المنافسة من حيث الشفافية والتسعير وجودة الخدمة بدلاً من الاعتماد على العملاء.

يهم هذا التحول في سوق غالبًا ما تكون خيارات المستهلكين فيه مقيدة ليس بسبب نقص المنتجات المتاحة، بل بسبب القدرة العملية على استخدامها. تظهر أبحاث الاحتياطي الفيدرالي أن العديد من الأسر الأمريكية حساسة جدًا للتكاليف والانقطاعات، مما يصعب عليهم تغيير المزودين حتى عندما تتوفر خيارات أفضل.

ويؤكد الخبرة الدولية على ذلك. يسلط تقييم منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للمنافسة، ودخول التكنولوجيا المالية، والتمويل المفتوح في أمريكا اللاتينية والكاريبي الضوء على كيف يمكن أن تقلل أطر الوصول إلى البيانات الأكثر وضوحًا من الاعتماد على السيطرة الحصرية للمنافسين على بيانات العملاء، وتساعد على فتح الأسواق للوافدين الجدد. في تلك المنطقة، توسع نظام التكنولوجيا المالية من 703 شركات في 2017 إلى 3069 في 2023، مما يوضح كيف يمكن للمنافسة أن تتسارع عندما تقلل البنية التحتية الرقمية والقواعد الداعمة للمنافسة من حواجز الدخول.

الدرس واضح: تتحسن المنافسة عندما تكون حقوق بيانات المستهلكين واضحة وقابلة للتنفيذ وواسعة الاستخدام؛ تنخفض تكاليف الانتقال؛ يتوسع الوافدون الجدد بسرعة أكبر؛ ويواجه incumbents ضغطًا مستمرًا لخفض الرسوم وتحسين الخدمة.

الشمول هو نتيجة للمنافسة

غالبًا ما يُنظر إلى الشمول المالي على أنه تحدٍ للمنتج. في الواقع، هو مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالمنافسة والوصول إلى البيانات.

ملايين الأمريكيين—خصوصًا العمال المؤقتين، وأصحاب الأعمال الفردية، والمستهلكين ذوي الدخل غير المنتظم—يتم خدمتهم بشكل سيء من قبل المنتجات المالية التقليدية ليس لافتقارهم إلى القدرة المالية، بل لأن الأنظمة الحالية لا تعكس واقعهم المالي. عندما يمكن للمستهلكين الوصول إلى بياناتهم المالية ومشاركتها، تبدأ تلك الثغرات في التضاؤل.

في سياق الائتمان، يُعد تفويض المستهلكين بمشاركة البيانات أحد الأمثلة على كيف يمكن للمنافسة أن توسع الوصول بمسؤولية. يمكن أن تحسن معلومات التدفقات النقدية وسجلات المدفوعات في الوقت المحدد للإيجار، والمرافق، والاتصالات من دقة التقييم وتوسيع الرؤية الائتمانية للمستهلكين ذوي الملفات الضعيفة أو غير المرئية ائتمانيًا. تُظهر أبحاث الاحتياطي الفيدرالي أن دمج هذا النوع من البيانات يمكن أن يحسن نتائج الائتمان دون إضعاف المعايير.

هذه الفوائد ليست منفصلة عن المنافسة—بل هي ما تقدمه المنافسة عندما يمكن للمستهلكين نقل بياناتهم ويجب على المزودين كسب أعمالهم.

التنظيم يتيح النمو المسؤول

يُساء فهم التمويل المفتوح أحيانًا على أنه جهد لإلغاء التنظيم. في الواقع، غياب القواعد الواضحة خلق حالة من عدم اليقين للمستهلكين والشركات على حد سواء.

يمكن أن تحل الوضوح التنظيمي بموجب القسم 1033 محل الممارسات المتفرقة بتوقعات موحدة حول الأمان، والموافقة، والرقابة، والمساءلة. بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية، تدعم القواعد الواضحة الاستثمارات والابتكار على المدى الطويل. بالنسبة للمؤسسات القائمة، تخلق بيئة متساوية. وللمستهلكين، تبني الثقة.

هذه النتائج ليست متعارضة—بل هي متكاملة وتعزز بعضها البعض.

فرصة في الولايات المتحدة

التمويل المفتوح لا يتعلق بتفضيل شركات التكنولوجيا المالية على البنوك. بل يتعلق بضمان أن تعمل المنافسة في الخدمات المالية كما هو مقصود—لصالح المستهلكين.

مع توحيد الوصول إلى البيانات، ستنتقل القيمة من من يتحكم بالمعلومات إلى من يستخدمها بمسؤولية وفعالية. يقدم القسم 1033 فرصة جيلية لتحقيق هذا التحول في الولايات المتحدة.

السؤال لم يعد هل سيأتي التمويل المفتوح، بل هل سيتم تنفيذه بطريقة تحقق وعوده بالمنافسة الأقوى، والشمول الأوسع، والنمو المستدام للتكنولوجيا المالية.