ما هو المقاومة وما هو الدعم: دليل تداول فعال للمستثمرين

للمتداولين الذين يرغبون في بناء استراتيجية تداول قوية، فهم ما هو الدعم والمقاومة هو أمر مهم بقدر امتلاك أدوات جيدة في يدك، لأن الدعم والمقاومة لا يساعدانك فقط في تحديد نقاط الدخول المربحة، بل يساعدانك أيضًا على فهم نفسية السوق بشكل أعمق.

لماذا يعتبر الدعم والمقاومة أدوات مهمة للتداول

قبل أن ندخل في التفاصيل المعقدة، يجب أن يعرف المتداولون أن الدعم والمقاومة هما أدوات تساعد على وضع قراراتك على أساس واضح. على الرغم من أن التداول مليء بعدم اليقين، إلا أنه إذا فهمت كيف تتشكل مستويات الدعم والمقاومة، يمكنك تحديد مناطق ذات ميزة لنفسك.

التداول بناءً على الدعم والمقاومة ليس مجرد تخمين أن السعر سيرتفع أو ينخفض، بل هو تحليل منهجي لضمان إدارة مخاطر جيدة في كل صفقة.

الدعم هو أساس التحليل الفني: المعنى من منظور الاقتصاد

لفهم ما هو الدعم، لنبدأ بمفهوم الاقتصاد البسيط:

في الاقتصاد، يتغير السعر بسبب عدم التوازن بين الطلب (Demand) والعرض (Supply). عند مستوى سعر يتوفر فيه عرض زائد (Excess Supply)، يدفع السعر للانخفاض. وعلى العكس، عند مستوى سعر يتوفر فيه طلب زائد (Excess Demand)، يدفع السعر للارتفاع.

الدعم يحدث عندما يكون السعر في اتجاه هابط، وعندما يصل إلى مستوى معين، تتزايد عمليات البيع بشكل كبير، مما يتوازن مع عمليات الشراء، ويوقف الانخفاض أو يدفع السعر للارتداد للأعلى. هذا هو مستوى الدعم، حيث يتوقف السعر غالبًا أو يرتد.

المقاومة هي مستوى السعر الذي يتشكل في اتجاه صاعد، وعندما يرتفع السعر ليصل إلى هذا المستوى، تظهر قوى البيع بشكل رئيسي، وتوازن مع قوى الشراء، مما يوقف الارتفاع أو يدفع السعر للهبوط. لذلك، فإن المقاومة هي مستوى يراقبه المتداولون لأنه يدل على أن “السعر قد يكون قد وصل إلى الحد الأقصى في الوقت الحالي”.

نفسية المتداولين: لماذا للدعم والمقاومة هذا القوة

بعيدًا عن الاقتصاد، تفسر نفسية المتداولين لماذا للدعم والمقاومة أهمية كبيرة. في السوق، هناك ثلاثة أنواع من الأشخاص: من يشتري وينتظر ارتفاع السعر، من يبيع وينتظر انخفاض السعر، ومن لا يمتلك مركزًا لكنه يتحمل المخاطر.

عندما ينخفض السعر ويصل إلى مستوى معين، يعتقد من اشترى سابقًا أن “السعر سيعود للارتفاع، سأشتري أكثر لأنه رخيص”، وفي الوقت نفسه، من يبيع (Short) ينتظر لإغلاق مركزه، ومن ليس لديه مركز يرى أن هذا هو الوقت المناسب للدخول. النتيجة: تدفق كبير من عمليات الشراء، مما يخلق مستوى دعم قوي.

وعلى العكس، عندما يرتفع السعر ويقترب من مستوى معين، يعتقد من اشترى بسرعة أن “القيمة كافية للبيع”، ويبدأ البيع، ويزيد من ضغط البيع، مما يؤدي إلى مقاومة قوية.

المقاومة كنقطة تحول في المنطقة السعرية: المعنى الفني

لتوضيح الصورة، يجب أن يعرف المتداول أن:

• منطقة الدعم (Zone of Support): في اتجاه هابط، هو مستوى السعر الذي يتوقف عنده السعر أو يعكس اتجاهه للأعلى. كثير من المتداولين يعتقدون أن السعر منخفض بما يكفي للدخول.

• منطقة المقاومة (Zone of Resistance): في اتجاه صاعد، هو مستوى السعر الذي يتوقف عنده السعر أو يعكس اتجاهه للأسفل. كثير من المتداولين يعتقدون أن السعر مرتفع بما يكفي ويجب البيع.

عندما يتم اختبار مستوى دعم أو مقاومة قوي عدة مرات بحجم تداول كبير، فإنها تشبه السلم: إذا تم كسر الدعم (Breakout)، فإنه يتحول إلى مقاومة قوية، لأن السعر تجاوز هذا المستوى، والمتداولون الذين اشتروا بهدف الربح لا يرغبون في ارتفاع السعر أكثر.

5 تقنيات لتحديد المقاومة بدقة

بعد أن فهمت الآن ما هو المقاومة، إليك كيف يمكنك تحديد الدعم والمقاومة بشكل فعال:

التقنية 1: خطوط الاتجاه (Trendline)

عندما يكون السعر في اتجاه واضح (غير محصور في نطاق)، فإن رسم خطوط الاتجاه يساعد على تحديد الدعم والمقاومة:

• في اتجاه صاعد:

  • ارسم خطًا يمر عبر القيعان المرتفعة (Higher Lows) ليحدد الدعم.
  • ارسم خطًا يمر عبر القمم المرتفعة (Higher Highs) ليحدد المقاومة.

• في اتجاه هابط:

  • ارسم خطًا يمر عبر القمم المنخفضة (Lower Highs) ليحدد المقاومة.
  • ارسم خطًا يمر عبر القيعان المنخفضة (Lower Lows) ليحدد الدعم.

التقنية 2: الأرقام الدائرية (Round Numbers)

الأرقام التي تنتهي بصفر، مثل 100$, 50$, 10$، لها تأثير نفسي كبير. عندما يقترب السعر من هذه الأرقام، يتغير سلوك السوق:

مثلاً، إذا انخفض السعر إلى 10$، يعتقد الكثيرون أن السعر أصبح رخيصًا، وإذا انخفض إلى 9$، يشعرون أن السعر أقل من القيمة، مما يجعل 10$ مستوى دعم نفسي.

التقنية 3: المتوسطات المتحركة (Moving Averages)

المتوسط المتحرك هو متوسط سعر خلال فترة زمنية معينة، ويُعتبر تكلفة متوسطة للمشاركين في السوق:

• في اتجاه صاعد، غالبًا ما يعمل المتوسط كمستوى دعم.
• في اتجاه هابط، غالبًا ما يعمل المتوسط كمقاومة.

التقنية 4: نسب فيبوناتشي (Fibonacci Ratios)

نسب فيبوناتشي (23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%) تُستخدم لتحديد مناطق توقف السعر عند التصحيح بعد ارتفاع أو انخفاض كبير. إذا ارتفع السعر ثم تصحح، فإن مستويات فيبوناتشي قد تكون مناطق دعم أو مقاومة محتملة.

التقنية 5: الفجوات السعرية (Gaps)

الفجوة السعرية تظهر عندما يتغير السعر فجأة بين جلسات التداول، وهناك ثلاثة أنواع:

• Breakaway Gap: فجوة تؤدي إلى تغيير كبير في الاتجاه، غالبًا مع حجم تداول كبير.
• Runaway Gap: فجوة تتكرر خلال الاتجاه، وغالبًا ما يُتوقع أن يُغلق.
• Exhaustion Gap: فجوة في نهاية الاتجاه، وتدل على قرب انتهاء الاتجاه.

3 استراتيجيات تداول تعتمد على الدعم والمقاومة

بعد أن تعلمت كيف تحدد الدعم والمقاومة، إليك كيف تستخدمها في استراتيجياتك:

الاستراتيجية 1: التداول في النطاق (Range Trading)

عندما يتحرك السعر بين دعم ومقاومة بدون اتجاه واضح، يمكنك الشراء عند الدعم والبيع عند المقاومة. هذه الطريقة مناسبة للسوق الجانبي، لكن يجب الحذر من تغير الاتجاه.

الاستراتيجية 2: التداول عند انعكاس السعر (Reversal Trading)

عند اقتراب السعر من دعم أو مقاومة، قد يحدث انعكاس:

• في اتجاه صاعد، إذا وصل السعر إلى المقاومة، قد ينخفض → بيع.
• في اتجاه هابط، إذا وصل السعر إلى الدعم، قد يرتد للأعلى → شراء.

الاستراتيجية 3: الاختراق (Breakout Trading)

عندما يختراق السعر مستوى دعم أو مقاومة بقوة، فإن ذلك يمثل فرصة:

• في اتجاه صاعد، إذا اخترق المقاومة، يمكن الشراء عند الاختراق أو انتظار تصحيح السعر للعودة إلى مستوى المقاومة السابق ثم الشراء.
• في اتجاه هابط، إذا اخترق الدعم، يمكن البيع عند الاختراق أو انتظار تصحيح السعر ثم البيع.

3 نصائح مهمة عند التداول باستخدام الدعم والمقاومة

رغم قوة الدعم والمقاومة، هناك مخاطر يجب أن تكون على علم بها:

النصيحة 1: لا تتجاهل الاتجاه العام

“الاتجاه هو صديقك” — اتبع الاتجاه العام، ولا تتداول ضد الاتجاه إلا إذا كانت لديك أدوات قوية، لأن السوق يمكن أن يخلق قمم أو قيعان جديدة، مما يسبب خسائر.

النصيحة 2: انتبه لاختبارات الدعم والمقاومة المتكررة

كلما تم اختبار مستوى دعم أو مقاومة عدة مرات، أصبح أكثر قوة، لكن ذلك قد يعني أن السوق قد يغير اتجاهه في أي وقت، لذا يجب إدارة المخاطر جيدًا.

النصيحة 3: احذر الاختراقات الزائفة (False Breakouts)

الاختراق الحقيقي غالبًا ما يكون مصحوبًا بحجم تداول كبير، أما الاختراق الزائف فغالبًا ما يكون بحجم تداول ضعيف، ويجب وضع وقف خسارة دائمًا عند التداول بعد الاختراق، لأن السعر قد يعود إلى المستوى السابق.

الخلاصة: التعبير الحقيقي عن الدعم والمقاومة

المقاومة هي المفتاح لفهم سلوك السوق، فهي ليست مجرد خط على الرسم البياني، بل تعكس نفسية المتداولين وقوانين الاقتصاد العميقة.

باستخدام أدوات مثل خطوط الاتجاه، الأرقام الدائرية، المتوسطات، فيبوناتشي، والفجوات، ستتمكن مع التدريب من رؤية الدعم والمقاومة بشكل أوضح.

لكن الأهم هو التجربة الحقيقية، والمراقبة المستمرة للرسوم البيانية، والتعلم من الخبرة. فكل سوق وزمان قد يظهر إشارات مختلفة، ويجب أن تكون لديك استراتيجية واضحة، إدارة مخاطر جيدة، وصبر في التداول. هكذا يحقق المتداولون المحترفون فعالية الدعم والمقاومة.