هل أجهزة التعدين أغلى من تعدين البيتكوين؟ الواقع الصعب للمعدنين الأفراد في عام 2026

هل حلمت يومًا باستخدام الكمبيوتر لتعدين البيتكوين بسهولة وانتظار دخل BTC؟ للأسف، الواقع أبعد ما يكون عن ذلك. اليوم، يواجه المعدنون الأفراد الذين يمتلكون أجهزة تعدين حقيقة قاسية: حتى لو اشتريت جهاز تعدين محترف، قد تخسر المال يوميًا أثناء التشغيل. ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لما إذا كان بإمكان الأفراد في عام 2026 أن يحققوا أرباحًا من خلال أجهزة التعدين، وما هي التكاليف الحقيقية لهذا “حلم الذهب”.

من وحدة المعالجة المركزية إلى ASIC: تطور أجهزة التعدين على مدى 20 عامًا

ما هو جوهر تعدين البيتكوين؟ ببساطة، يستخدم المعدنون أجهزة التعدين لتسجيل المعاملات على شبكة البيتكوين، ويمنح النظام مكافأة BTC وفقًا لآلية إثبات العمل (PoW).

لكن عملية التعدين مرت بثلاث ثورات تكنولوجية:

2009-2012: عصر تعدين CPU
كانت المعالجات في الحواسيب العادية تكفي للتعدين، وكان أي شخص يمكنه المشاركة، وهو الفترة الوحيدة التي يمكن أن يُطلق عليها “التعدين المجاني”. في ذلك الوقت، كانت قوة الحوسبة على الشبكة منخفضة جدًا، وكان بإمكان ساتوشي نكاموتو أن ينجح في تعدين آلاف البيتكوين باستخدام لابتوبه.

2013: ظهور أجهزة GPU
قدرات الحوسبة المتوازية للبطاقات الرسومية تفوقت بكثير على المعالجات المركزية، وبدأ تعدين GPU في الانتشار، مع زيادة في القدرة الحاسوبية بأكثر من عشرة أضعاف، وتراجع تدريجي لمعدني CPU.

من 2013 حتى الآن: سيطرة أجهزة ASIC المتخصصة
ظهرت الدوائر المتكاملة الخاصة بالتعدين (ASIC)، المصممة خصيصًا لتعدين البيتكوين، مما أدى إلى قفزات جديدة في القدرة الحاسوبية. أصبحت أجهزة مثل AntMiner و Avalon معايير الصناعة، مما غير بشكل جذري مشهد التعدين.

اليوم، تتراوح أسعار أجهزة التعدين بين 1000 دولار و20000 دولار، وتتميز بمؤشرات أداء معقدة وتحديثات سريعة — فالجهاز الذي كان عالي الأداء العام الماضي قد يُطرد من السوق هذا العام بأجهزة جديدة. ماذا يعني ذلك؟ استثمارك في الأجهزة يتآكل دائمًا من حيث القيمة.

لماذا لا يستطيع المعدنون الأفراد تعدين البيتكوين؟

المشكلة الأساسية تكمن في إجمالي قوة الحوسبة على الشبكة. حاليًا، تتجاوز قوة الشبكة الإجمالية 600 إكساهاش في الثانية (EH/s)، وهو ما يعادل إجمالي قدرة الحوسبة لجميع أجهزة الكمبيوتر الشخصية في العالم.

تخيل سيناريو: لديك جهاز تعدين عادي تشارك به في مسابقة عالمية للمعدنين، والمنافسون يمتلكون مئات الآلاف من أجهزة التعدين. عند ظهور كتلة جديدة (متوسط كل 10 دقائق)، تتنافس جميع أجهزة التعدين على تسجيل المعاملة. ما هو احتمال أن يتم اختيارك؟

بالأرقام:

• عائد شهري من جهاز تعدين متوسط: 10-50 دولارًا
• مصاريف الكهرباء الشهرية: 200-300 دولار
• استهلاك الجهاز من القطع والتلف: 50-100 دولار
• النتيجة النهائية: خسارة شهرية تتراوح بين 200 و400 دولار

إلا إذا انضممت إلى تجمع تعدين (Mining Pool). تجمع التعدين هو منظمة تجمع فيها عدة معدنين لدمج قدراتهم الحاسوبية، ثم يوزعون الأرباح حسب مساهمتهم. من بين التجمعات الكبرى F2Pool و Poolin و AntPool. بعد الانضمام، يمكنك الحصول على دخل أكثر استقرارًا، لكنه لا يزال ضئيلًا — غالبًا لا يغطي تكاليف الكهرباء.

الفرق بين المعدن الفردي والمنشأة الكبيرة

هذا المقارنة قد تجعلك تشعر بالإحباط.

مثلاً، منشأة تعدين متوسطة الحجم تتكون من 3000 جهاز، وتصل قدرتها إلى حوالي 300 بيتاهاش في الثانية (PH/s). بالمقابل، جهاز واحد فقط يمتلك قدرة 100-150 تيراهاش في الثانية (TH/s)، أي بفارق يتراوح بين 2000 و3000 مرة. الدخل الشهري للمنشأة الكبيرة قد يصل إلى 50-100 مليون دولار، بينما دخل المعدن الفردي أقل من 100 دولار شهريًا.

الميزة الكبرى للمنشأة الكبيرة ليست فقط في العدد، بل في التكاليف:

• تكلفة الكهرباء: تتفاوض المنشآت مع شركات الكهرباء، ويمكن أن تنخفض الأسعار إلى 0.02 دولار لكل كيلوواط ساعة، بينما يدفع المعدن الفردي بين 0.1 و0.3 دولار لكل كيلوواط ساعة.
• تكاليف التشغيل والصيانة: فريق محترف يضمن استمرارية العمل، مع معدلات أعطال منخفضة؛ أما المعدن الفردي، فهو يواجه مشكلات تقنية وإدارية.
• تكاليف التمويل: يمكن للمنشأة الحصول على دعم من صناديق استثمار صناعية، بينما على المعدن الفردي أن يدفع من جيبه.

ملخص سريع: المنافسة بين المعدن الفردي والمنشأة الكبيرة تشبه ورشة يدوية ضد خط إنتاج صناعي.

كم يكلف استخراج بيتكوين واحد؟

تتوزع التكاليف على أربعة أجزاء:

1. تكلفة الأجهزة
مثل جهاز AntMiner S19 Pro، سعره بين 2500 و3000 دولار، ويُفترض عمر افتراضي من 3 إلى 5 سنوات. على مدى 5 سنوات، يكون الاستهلاك السنوي حوالي 600 دولار، أي حوالي 50 دولارًا شهريًا.

2. الكهرباء
باستخدام متوسط استهلاك الشبكة، يتطلب تعدين بيتكوين واحد حوالي 15000 كيلوواط ساعة. بسعر 0.08 دولار لكل كيلوواط ساعة، يكون استهلاك الكهرباء حوالي 1200 دولار لكل بيتكوين.

3. التبريد والصيانة
نظام التبريد، الصيانة، والأيدي العاملة تكلف بين 200 و500 دولار شهريًا.

4. رسوم تجمع التعدين
عادةً، تتقاضى التجمعات بين 1 و2.5% من الأرباح.

إجمال التكاليف: وفقًا لبيانات الصناعة، بحلول نهاية 2025، سيكون متوسط تكلفة تعدين بيتكوين واحد حوالي 90,000 إلى 120,000 دولار، بينما سعر البيتكوين الفوري يتراوح بين 70,000 و80,000 دولار. هل ترى المشكلة؟ التعدين لم يعد مربحًا.

بعد النصف في 2024، يتجه المعدنون نحو “موجة الاستسلام”

يحدث تقليل مكافأة البيتكوين كل أربع سنوات، ويُعرف بـ “الانقسام” أو “النصف”. في أبريل 2024، أُجري النصف الرابع، حيث انخفضت مكافأة الكتلة من 6.25 إلى 3.125 بيتكوين، مما أدى إلى تقليل دخل المعدنين مباشرة.

ما هي النتائج؟

إغلاق العديد من المعدنين الصغار والمتوسطين. المعدنون الذين يعانون من ارتفاع تكاليف الكهرباء أو يستخدمون أجهزة قديمة، لا يحققون أرباحًا، ويُجبرون على التوقف. على المدى القصير، انخفضت قوة الشبكة بنسبة 10-15%، لكن سرعان ما عوضتها أجهزة جديدة أكثر كفاءة. هذه عملية طبيعية، والمعدنون الصغيرون يُطردون من السوق.

دخل الرسوم على المعاملات يصبح المنقذ. في بداية 2024، أدت موجة التدوين على البيتكوين إلى ارتفاع رسوم المعاملات، حيث شكلت رسوم المعدنين أكثر من 50% من إجمالي الدخل. لكن هذا الوضع غير مستدام، والرسوم عادت إلى مستويات طبيعية، تمثل 5-10% من الدخل.

تسريع تحديث الأجهزة. من أجل تقليل التكاليف، أطلقت الشركات المصنعة أجهزة جديدة ذات كفاءة أعلى، مما أدى إلى انخفاض أسعار الأجهزة المستعملة. الجهاز الذي اشتريته بـ 3000 دولار العام الماضي، أصبح يُباع الآن بـ 1500 دولار.

هل لا يزال أمام المعدن الفردي فرصة في 2026؟

بصراحة، الأمر صعب جدًا.

إذا أردت أن تربح من التعدين التقليدي، فهناك ثلاثة شروط يجب توفرها:

الشرط 1: الحصول على كهرباء رخيصة
الانتقال إلى مناطق مثل آيسلندا، كازاخستان، إيران، حيث أسعار الكهرباء منخفضة جدًا، بين 0.02 و0.04 دولار لكل كيلوواط ساعة، مما يقلل التكاليف بنسبة تزيد عن 50%. لكن، يصاحب ذلك مخاطر سياسية وصعوبات في التشغيل.

الشرط 2: استثمار كبير
شراء مئات الأجهزة، باستثمار يبدأ من 100 ألف دولار. فقط بحجم كهذا يمكن منافسة المنشآت الكبيرة. من الصعب على المعدن الفردي جمع هذا المبلغ.

الشرط 3: اعتماد تقنيات حديثة
شراء أجهزة جديدة ذات كفاءة أعلى بنسبة 30-40%، لكن بأسعار أعلى، وفترة استرداد أطول.

معظم المعدنين الأفراد لا يستطيعون تلبية هذه الشروط الثلاثة.

هل لا تزال أجهزة التعدين ذات فائدة؟

نعم، لكن الاتجاه يتغير.

الاتجاه 1: استئجار التعدين (الاستضافة)
شراء أجهزة، ثم توكيل شركة متخصصة لإدارتها وصيانتها. أنت تستثمر في الأجهزة، والشركة تتولى الكهرباء والتبريد والصيانة، وتقسم الأرباح حسب الحصص. يقلل ذلك من الحاجة للخبرة، لكن العائدات لا تزال منخفضة، بين 5 و15% سنويًا.

الاتجاه 2: استئجار قوة الحوسبة (السحابة)
من خلال منصات مثل NiceHash و Genesis Mining، يمكنك استئجار قوة حوسبة (التعدين السحابي). لا تحتاج لشراء أجهزة، فقط تدفع مقابل استئجار القوة يوميًا أو شهريًا. التكاليف أكثر مرونة، لكن الأرباح ضئيلة جدًا.

الاتجاه 3: التعدين المتعدد العملات
لا تقتصر على تعدين البيتكوين فقط، بل تستخدم خوارزميات التبديل التلقائي بين عملات مثل دوجكوين ولايتكوين، حيث تكون الأرباح أحيانًا أعلى، لكن مع زيادة المخاطر.

التوقف عن شراء أجهزة التعدين، وجرب التداول على البيتكوين

إذا كنت تريد حقًا الربح من سوق البيتكوين، بدلاً من شراء أجهزة تعدين باهظة الثمن، فكر في التداول:

لماذا التداول أفضل من التعدين؟

• لا حاجة لاستثمار في أجهزة: لا تشتري معدات، ولا تدفع كهرباء أو تبريد.
• مرونة عالية: يمكنك الشراء والبيع، والمراهنة على الارتفاع والانخفاض، والاستفادة من تقلبات السوق.
• تحقيق السيولة بسرعة: على عكس التعدين الذي يتطلب شهورًا، يمكنك سحب أموالك فورًا.
• إدارة المخاطر: يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة، والتحكم في حجم الصفقات.

مقارنة واقعية:

• التعدين: استثمار 10 آلاف دولار لشراء أجهزة، مع دخل شهري يتراوح بين 50 و200 دولار، ويستغرق استرداد الاستثمار من 2 إلى 5 سنوات.
• التداول: بدون استثمار مبدئي، إذا تمكنت من فهم السوق، يمكن أن تحقق أرباحًا شهرية تتراوح بين 5 و50% (حسب استراتيجيتك).

بالطبع، يتطلب التداول تعلمًا ومهارات، لكنه على الأقل لا يتآكل من قيمة الأجهزة أو يتوقف على استمرارية السوق.

الخلاصة

كان تعدين البيتكوين في السابق فرصة للمشاركين العاديين، لكنه الآن أصبح لعبة رأس مال وصناعة ضخمة. شراء أجهزة التعدين والتعدين الفردي لن يكون مربحًا في 2026 على الأرجح.

إلا إذا كانت لديك ثلاثة أشياء: رأس مال كبير (مليون دولار أو أكثر)، كهرباء رخيصة جدًا، وفريق تشغيل محترف. وإلا، فإن استخدام جهاز تعدين عادي لتعدين البيتكوين يشبه أن تحفر منجمًا يدويًا — استثمارك مقابل عائدك غير متناسبين بشكل كبير.

بدلاً من حلم “التعدين المجاني”، من الأفضل أن تواجه الواقع: تعلم التداول، وراقب السوق، فهذه هي الطريقة الصحيحة للمشاركة في ثروة البيتكوين.