إله الأسهم الياباني هو سر ربح كاوا سينزا: من تحويل 70 ين إلى 20 مليار لكنه خسر كل شيء بسبب الطمع

إله الأسهم الياباني هو سيتشوان جينزو، الذي قضى حياته في تقديم دراما عن الطبيعة البشرية مقابل الثروة للمستثمرين. استخدم 70 ين لبناء عشرات المليارات من الإمبراطوريات، لكن بسبب الجشع، رأى أن 30 مليار أرباح تمحى. هذه الحياة الأسطورية ليست فقط كتابا دراسيا للثروة والحكمة، بل هي أيضا تحذير دموي ومؤلم من ضعف البشر.

الهجوم المضاد من الفقر المدقع إلى الثروة المفاجئة

إنه سيتشوان جينزو الذي لم يولد بملعقة ذهبية في فمه. قبل بلوغه الثلاثين، عمل كمحاسب وأدار شركة صب في الصين ولندن وأماكن أخرى، لكنه انهار في الحضيض بسبب فشل استثماري وعاد إلى اليابان وهو محرج.

جاءت نقطة التحول في سن 31. الأمر المؤلم هو أن تشوان قرر استخدام المعرفة لإعادة كتابة مصيره. درس كتب الاقتصاد في مكتبة أوساكا لمدة ثلاث سنوات، محاولا فهم القوانين الداخلية للاستثمار. في عام 1931، دخل السوق وهو يحمل 70 ين اقترضته زوجته.

وراء هذا رأس المال الابتدائي الضئيل يكمن قلب قوي للغاية. طور شيتشوان عادة جمع بيانات السوق يوميا، والتحدث مع شركات الأوراق المالية، واكتساب فهم عميق للاتجاهات الاقتصادية. هذا الجهد البحثي المتجذر في القاعدة الشعبية وضع الأساس لأسطورته الاستثمارية لاحقا.

بعد الحرب، عندما كانت الأمور في أوجها، رأى شيتشوان اتجاه تدفق الناس لشراء منازل من الصفيح كمساكن مؤقتة، واشترى عددا كبيرا منها مسبقا. ثم ارتفع سعر الحديد عشرات المرات، وجاء أول ربح كبير له من ذلك.

في السبعينيات، ضربت أول أزمة نفطية الاقتصاد الياباني بشدة. تراجعت صناعة الأسمنت إلى القاع، وانخفضت أسعار أسهم شركات الأسمنت اليابانية من أكثر من 800 ين إلى أكثر من 100 ين. وجد كوريكاوا فرصة في الأنقاض - حيث تكهن بأن الحكومة اليابانية ستحل مشكلة البطالة من خلال البنية التحتية، فاشترى أسهم الأسمنت على نطاق واسع. أكدت الحقائق رؤيته، وبعد ثلاث سنوات جمع ثروة قدرها 300 مليار ين.

أكثر الحالات الكلاسيكية حدثت في الثمانينيات. أثارت خبر بأن “منجم هيشيكاري قد يحتوي على عروق ذهب عالية الجودة” انتباه شيراكوا. يبدأ تحقيقا معمقا ينتهي بنتيجة لافتة – المنجم كنز لا يقدر قيمته بشدة. والأفضل من ذلك، أن مالك المنجم، شركة سوميتومو للتعدين المعدنية، لم يدرك قيمته بالكامل.

كان تشوان هو من بدأ يشتري السهم بهدوء. عندما أكدت بيانات الاستطلاع حكمه، ارتفع سعر السهم إلى أكثر من تسعة أضعاف سعر الشراء في أقل من شهرين. سمح له هذا الاستثمار بتحقيق ربح قدره 200 مليار ين وتصدر قائمة الدخل الشخصي في ذلك العام.

حكمة “الامتلاء ذو الثماني نقاط” وراء الهروب المثالي

ومع ذلك، فإن أسطورة إله المخزون الياباني لا تنعكس فقط في رؤيته لاختيار المخزون، بل أيضا في قدرته على الظهور بدقة قبل القفز عدة مرات.

في حالة منجم المعادن في سوميتومو، عندما دفع السوق الجنون سعر السهم إلى ذروة أعلى، فعل شيتشوان بهدوء العكس - باع ممتلكاته بسرعة وسقط في الجيب. ومن المدهش أنه خلال الأسابيع الثلاثة التالية، انخفض سعر السهم من أعلى نقطة له إلى ثلث سعر بيع سيتشوان.

لماذا يستيقظ تشوان وحيدا بينما الجمهور متحمس؟ يكمن السر في مبدأ “امتلاء الثماني نقاط” الأصلي. كان يقول كثيرا: “بيع الأسهم يشبه تناول العشاء، فالمملكة هي فقط أكل ثماني نقاط كاملة، والحكمة هي المملكة.”

قد تبدو هذه الاستعارة بسيطة، لكنها تكشف عن أصعب موضوع يتعلق بالاستثمار. السوق دائما مليء بالمتغيرات، والتفاؤل هو الأسهل في إرباك الناس، ومن الأسهل أيضا جعل المستثمرين يقعون في فخ جشع “الانتظار قليلا لتكسب المزيد”. يعتقد شيتشوان أن الشراء سهل نسبيا، لكن الصعوبة تكمن في البيع - معرفة متى تتوقف تعني أن تكون سيد استثمار حقيقي.

عندما يرتفع سعر السهم ويغلي السوق، فإن سيتشوان ستكبح رغباتها بوعي وتخرج مبكرا. على السطح، يبدو أنه لم يأكل آخر لقمة من اللحم، بل في الواقع تجنب مصير الانقلاب بسبب الجشع المفرط وأصبح غنيا على الورق في النهاية. هذا هو جوهر استثماره المتكرر في الأسهم الدورية عالية المخاطر لكنه نادرا ما يفشل.

طريقة الاستثمار المنهجية: قوة المبادئ الثلاثة للسلحفاة

بالإضافة إلى عقلية “امتلاء الثماني نقاط”، صقل شيتشوان أيضا نظام استثمار يسمى “المبادئ الثلاثة للسلحفاة”، حيث يدعو إلى أنه يجب أن تعمل بثبات مثل السلحفاة في سباق السلحفاة والأرنب لتحصل على الضحكة الأخيرة.

أولا، استغل الأسهم المحتملة المنسية. يركز شيتشوان على البحث عن الشركات ذات الآفاق المشرقة التي لم يلاحظها السوق، ثم يحملهم بصبر لفترة طويلة، منتظرا استيقاظ السوق.

ثانيا، التزم بالبحث المستقل والمعمق. هو لا يؤمن أبدا بشكل أعمى بالأخبار السارة في الصحف والمجلات، لأنه “عندما يتم الإبلاغ عن الأخبار، غالبا ما يكون سعر السهم قريبا من القمة العليا.” يجمع البيانات شخصيا يوميا ويولي اهتماما للاتجاهات الاقتصادية لضمان توقيت ودقة المعلومات الاستخباراتية.

ثالثا، ضع حدا للتفاؤل المفرط وافعل ما تستطيع. لم تكن شيتشوان يوما متائمة بشأن الشائعة القائلة بأن “سوق الأسهم يرتفع ولا ينخفض”، وتستخدم أموالها الخاصة فقط للعمل، ولا تقترض أبدا للتمويل. ساعدته هذه الاستراتيجية المحافظة على إنقاذ الموقف في العديد من الأزمات.

تبدو هذه المبادئ الثلاثة بسيطة، لكنها تحتوي على منطق الفائز العميق - المعرفة والصبر والتواضع كلها لا غنى عنها.

فخ الجشع: درس فقدان أرباح 300 مليار

ومع ذلك، فإن إله المخزون الياباني هو أيضا بشري في النهاية. في سنواته الأخيرة، كان تشوان محاصرا بالجشع.

في أواخر السبعينيات، ارتفعت أسعار المعادن غير الحديدية الدولية بشكل كبير. استنادا إلى الوضع الدولي، رأى كوشيكاوا أن غزو الاتحاد السوفيتي لأفغانستان سيعزز السوق أكثر، فاشترى أسهما ذات صلة بأعداد كبيرة. ومع استمرار الغليان في السوق، نادرا ما فقد كوريكاوا عقلانيه، وكان مدفوعا بالجشع وكان دائما مترددا في البيع، وفي النهاية فاتته الفرصة المثالية للظهور.

ونتيجة لذلك، انهار سعر السهم بشكل متكرر، وتم حل أرباح الورق البالغة 30 مليار ين شيئا فشيئا، وأخيرا ذهبت هباء. كان هذا الفشل يتناقض بشدة مع حكمة “ثماني نقاط كاملة” التي سعى إليها في سنواته الأولى.

اكتب في النهاية

حياة إله الأسهم الياباني تشبه دراما استثمارية ملهمة ومأساة إنسانية. قضى نصف حياته في التحقق من كيف يمكن للمعرفة والصبر والانضباط الذاتي أن تخلق الثروة؛ كما استخدم ندمه في سنواته الأخيرة ليثبت كيف أن الجشع يدمر كل شيء.

الحكمة الاستثمارية الحقيقية لا تكمن في قدرتك على السيطرة على كل سوق، بل في ما إذا كنت تستطيع التحكم في رغباتك. عند دخولك السوق بعقلانية ومغادرة السوق بهدوء، هل تضع هذه النقطة على قياس المخاطر والعائد بشكل ثابت بما فيه الكفاية؟