إتقان استراتيجية البيع الجزئي خلال التداول: استراتيجيات التداول، الرسوم، وتقنيات التطبيق للمستثمرين الصغار

هل ترغب في الاستثمار في الأسهم الشهيرة ذات الأموال المحدودة؟ بيع الأسهم الجزئية خلال اليوم قد يكون حلك. على عكس التداول التقليدي للأسهم الكاملة، يسمح التداول الجزئي للأسهم الصغيرة بالشراء والبيع بمرونة وفقا لأموالهم الخاصة بدلا من شراء آلاف الأسهم دفعة واحدة. سيقدم لك هذا المقال تحليلا معمقا لجميع جوانب تداول الأسهم الجزئية، خاصة الاستراتيجية العملية لبيع الأسهم الجزئية خلال اليوم، لمساعدتك على التنقل في سوق الأسهم بشكل أكثر راحة.

البدء في تداول الأسهم الجزئي: رحلة استثمارية تبدأ بسهم واحد

لا يزال العديد من المستثمرين غير معتادين على الأسهم الجزئية، لكن مفهوم الأسهم الجزئية ليس معقدا. أصغر وحدة في صفقة سهم كامل هي سهم واحد، أي 1000 سهم، لكن أحيانا يمتلك المستثمرون أقل من 1000 سهم، ويسمى ذلك سهم جزئي، والوحدة الدنيا هي سهم واحد فقط.

عادة ما يتم توليد الأسهم الجزئية لأن أمر التداول لم يتم ملؤه بالكامل، مثل عندما يتقلب سعر السهم بسرعة كبيرة، أو لا يصل عدد المعاملات إلى السعر المستهدف، أو قد تكون هناك أسهم جزئية أثناء عملية توزيع الأسهم. تداول الأسهم الجزئية هو صفقة لهذا النوع من الأسهم الجزئية، حيث لا يتجاوز حجم الطلب 999 سهما، ببساطة، هو صفقة “معاملة أسهم جزئية”.

في الماضي، كان يمكن تداول الأسهم الجزئية فقط بعد ساعات العمل، ولم يكن بإمكان المستثمرين الاستفادة الكاملة من فرص التداول. منذ نهاية عام 2020، أصبح بإمكان المستثمرين الانخراط في التداول الجزئي خلال ساعات التداول العادية، مما يعزز بشكل كبير راحة ومعدل نجاح تداول الأسهم الجزئية.

الوقت الذهبي وقواعد التداول لمبيعات الأسهم الجزئية داخل اليوم

فهم ساعات التداول لبيع الأسهم الجزئية داخل اليوم أمر بالغ الأهمية. ينقسم التداول الجزئي للأسهم إلى فترتين: التداول اليومي والتداول بعد ساعات العمل، مع قواعد مختلفة لكل فترة.

جلسة التداول خلال اليوم (9:00-13:30) يسمح للمستثمرين بتقديم طلبات الطلب الجزئي بدءا من الساعة 9 صباحا، مع مزاد مكالمات مطابقة كل دقيقة، مع موعد نهائي في الساعة 1:30 ظهرا. ومن الجدير بالذكر أنه خلال فترة التداول خلال اليوم، يتم قبول الأوامر الإلكترونية فقط عبر منصة التداول الوساطة (brokerage trading)، ولا يمكن وضع الأوامر يدويا عبر الهاتف. إذا لم يتم تنفيذ أمر بيع الأسهم الجزئية خلال اليوم أو غير ملء جزئيا، فلن يتم الاحتفاظ بالجزء غير المملوء تلقائيا حتى بعد انتهاء ساعات العمل، ويجب إعادة تقديم الأمر.

جلسة التداول بعد ساعات العمل (13:40-14:30) يوفر طريقة أكثر مرونة لتقديم الطلبات، ويمكن للمستثمرين تقديم الطلبات إلكترونيا أو يدويا عبر الهاتف. تجري التبادلة مزاد مطابقة المكالمات الوحيد في الساعة 2:30 ظهرا، وبعدها يتم إلغاء الطلبات غير المنفذة تلقائيا ولن يتم الاحتفاظ بها حتى اليوم التالي.

يمكن للمستثمرين الاستفادة من ميزة السيولة العالية للتداول داخل اليوم مع جلسة تداول الأسهم الكاملة، لكن يجب عليهم الانتباه إلى القيود التي تمنع فقط الأوامر الإلكترونية خلال اليوم. يتبع أمر المعاملة مبدأ “السعر أولا، أولوية الوقت بنفس السعر”.

حساب الرسوم والتحكم في التكاليف: التكاليف الخفية لمعاملات الأسهم الجزئية

يختار العديد من المستثمرين التداول الجزئي للأسهم بسبب انخفاض عتبة رأس المال، لكن رسوم المناولة غالبا ما تصبح تكلفة ضمنية. يتم حساب رسوم التعامل مع الأسهم الجزئية تماما مثل رسوم الأسهم الكاملة، أي 0.1425٪ من مبلغ الشراء أو البيع.

لشراء 200 سهم من TSMC (2330. تحذير من الأسهم) كمثال، بافتراض أن سعر السهم هو 1065 يوان:

200 سهم × 1065 يوان × 0.1425٪ = 303.53 يوان

إذا قدم الوسيط خصما بنسبة 50٪ على الأوامر الإلكترونية، فإن الرسوم الفعلية هي 151.77 يوان. تحدد شركات الوساطة المعروفة مثل فوبون سيكيوريتيز، سينوباك سيكيوريتيز، كي جي آي سيكيوريتيز، شين كونغ سيكيوريتيز، ويوني-بريزيدنت سيكيوريتيز أدنى رسوم مناولة تبلغ 1 يوان، لكن الخصم للأوامر الإلكترونية يتراوح بين 1٪ و20٪، ويجب على المستثمرين اختيار الوسيطة المناسبة حسب عاداتهم التجارية.

النقطة الأساسية هي أنه رغم أن تداول الأسهم الجزئية لا يتطلب مبلغا كبيرا من رأس المال، إلا أنه إذا كان مبلغ المعاملة صغيرا جدا (أقل من 1 يوان)، فإن رسوم المناولة ستكون مرتفعة جدا، مما سيؤثر على عائد الاستثمار. يوصى بأن يصل مبلغ معاملة واحدة إلى أكثر من يوان واحد للتحكم في التكاليف بشكل أكثر فعالية.

الأسهم الجزئية داخل اليوم تباع وغير متداولة؟ جرب هذه التقنيات العملية

حتى إذا كان هناك وقت تداول جزئي كاف خلال اليوم، فإن الأسهم غير الشائعة لا تزال تواجه مشكلة نقص السيولة، وقد يكون من الصعب بيع الأسهم الجزئية بسرعة خلال الجلسة. في الوقت الحالي، تحتاج إلى استخدام بعض الاستراتيجيات العملية لزيادة احتمالية الإغلاق.

تحويل الصفر إلى استراتيجية كاملة إنها المفتاح لتحسين سرعة المعاملات. إذا كنت تملك 700 سهم من شينجين (1582. TW)، لكن لم يتم التداول خلال الجلسة، يمكنك التفكير في شراء 300 سهم لتعويض 1000 سهم (سهم واحد)، ثم بيعها عبر تداول الأسهم الكامل أكثر سيولة. هذه الطريقة مناسبة بشكل خاص للأسهم الأقل حظا ذات السيولة المحدودة.

استفد من مزايدة المكالمات بعد ساعات العمل وهي أيضا طريقة فعالة. نظرا لأن مزاد شراء واحد فقط يجرى في التداول بعد ساعات العمل، وفقا ل “مبدأ المعاملة القصوى”، إذا كنت متحمسا لبيع أسهم فردية، يمكنك وضع أمر بالسعر المحدد، بحيث تحت مبدأ المعاملة القصوى، ستزداد احتمالية المعاملة بشكل كبير. وعلى العكس، إذا أردت تأمين عملية شراء، يمكنك وضع طلب بالسعر المحدد.

أتقن مبدأ ترتيب أولويات الوقت وهذا مهم بنفس القدر. ترتيب التداول داخل اليوم هو “السعر أولا، الأولوية الزمنية بنفس السعر”، مما يعني أنه إذا حدد عدة أشخاص نفس سعر البيع، سيعطى أول شخص يقدم الطلب أولوية. لذلك، إذا كنت ترغب في بيع أسهم فردية بنجاح خلال الجلسة، يجب عليك تقديم طلب في أول مطابقة عند الساعة 9:10 لاستغلال ميزة الوقت.

تحليل إيجابيات وسلبيات تداول الأسهم الجزئي: السيولة، التكلفة، وقيود الوقت

يجب على المستثمرين فهم مزايا وعيوب تداول الأسهم الجزئية بالكامل قبل اختياره.

المزاياالحد الأدنى لرأس المال هو أكبر عامل جذب، ويمكن للبرجوازية الصغيرة الاستثمار في الأسهم التي تقل قيمتها عن 1000 يوان والحفاظ على سيولة كافية لتلبية احتياجاتها المعيشية. يمكن أيضا استخدام التداول الجزئي للأسهم كأداة “اختبار للأسهم”، مما يسمح للمستثمرين بفهم سوق الأسهم بتكلفة منخفضة.

العيوب، ضعف السيولة هو المشكلة الأساسية. حجم تداول الأسهم الجزئية أقل بكثير من حجم الأسهم الكاملة، وغالبا ما يكون وقت التداول أطول، خاصة للأسهم غير الشعبية. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب معاملات الأسهم الجزئية أدنى رسوم مناولة (تبدأ عادة من 20 يوان)، وإذا كان مبلغ المعاملة صغيرا، فإن رسوم التعامل ستشكل نسبة كبيرة. لن يتم الاحتفاظ بالأسهم الجزئية داخل اليوم تلقائيا حتى بعد انتهاء السوق عندما لا يتم تنفيذها، ويجب وضع أوامر جديدة، مما يزيد من تعقيد الصفقة. بالإضافة إلى ذلك، هناك حد زمني للتداول الجزئي، وبعض الأسهم الجزئية للأسهم الكاملة ستصبح غير صالحة إذا انتهت الموعد النهائي، لذا يجب على المستثمرين الانتباه جيدا.

كمساهمين، يحق للمساهمين الجزئيين الحصول على أرباح والحصول على أرباح، لكن هذه الحقوق عادة ما تكون أصغر. يسمح بشراء وبيع الأسهم الجزئية، لكن يجب بيعها دفعة واحدة ولا يمكن تشغيلها على دفعات.

خيارات أخرى للاستثمارات الصغيرة: هل العقود الآفوية (CFD) أفضل لك

إذا كنت لا تزال تشعر بالقلق بشأن السيولة ورسوم التعامل مع الأسهم الجزئية داخل اليوم، يمكنك النظر في المشتقات مثل عقود الفروقات (CFD). تسمح عقود الفروقات للمستثمرين بتداول فروق الأسعار بدلا من شراء الأسهم الفعلية، مع دفع هامش ربح صغير للمشاركة في الصفقة.

على سبيل المثال، إذا اشتريت 5 أسهم جوجل بسعر 400 دولار لكل منها، ستدفع 2000 دولار؛ ومع ذلك، إذا قمت بالتداول عبر عقود الفروقات وشرط الهامش هو 5٪، فعليك فقط دفع 100 دولار. تداول عقود الفروقات لا يتضمن عمولات إضافية، بل فقط رسوم الانتشار، ولا يخضع لقيود السيولة.

ومع ذلك، يجب ملاحظة أن تداول الأسهم الجزئية مناسب للمستثمرين طويل الأجل للاحتفاظ به لفترة طويلة، بينما يتبع تداول عقود الفروقات نظام تسوية في نفس اليوم وهو أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى القصير. إذا تم الاحتفاظ بمركز عقود الفروقات خلال الليل، سيفرض الوسيط فوائد الليلة الماضية.

الخلاصة: اختر استراتيجية تداول الأسهم الجزئية التي تناسبك

مع تطور مفاهيم الاستثمار، أصبح تداول الأسهم الجزئية هو الأسلوب السائد للاستثمار في البرجوازية الصغيرة التايوانية. يوفر بيع الأسهم الجزئية داخل اليوم استخداما أكثر مرونة لرأس المال وحواجز دخول أقل مقارنة بالتداول التقليدي للسهم الكامل. ومع ذلك، للنجاح في سوق تداول الأسهم الجزئية، يحتاج المستثمرون إلى إتقان المعرفة الأساسية مثل ساعات التداول، هياكل الرسوم، وقواعد المعاملات، واستخدام تقنيات عملية مثل تحويل الصفر إلى استراتيجيات مزايدة كاملة وشراء الشراء لتحسين معدل المعاملات.

يجب على المستثمرين أولا تقييم تحملهم للمخاطر، وتعلم طرق تحليل الاستثمار الأساسية، والبقاء عقلانيين عند تنفيذ استراتيجيات بيع الأسهم الجزئية داخل اليوم، وتجنب اتباع الاتجاه بشكل أعمى، من أجل تحقيق عوائد استثمارية مستقرة حقا في تداول الأسهم الجزئية.