هواشنگ "كلام معاكسة للسوق": البرمجيات ستبتلع الذكاء الاصطناعي، الآن هو الوقت المناسب للشراء بأسعار منخفضة

هل يمكن للذكاء الاصطناعي في كتابة الشفرات أن يغير قواعد SaaS؟ الجواب من بنك HSBC هو العكس تمامًا.

وفقًا لـ “تياوون تريديج تياو”، في 24 فبراير، أصدر مدير أبحاث التكنولوجيا في بنك HSBC في الولايات المتحدة، ستيفن بيرسي وفريقه، تقريرًا بعنوان “البرمجيات ستبتلع الذكاء الاصطناعي” (Software Will Eat AI)، حيث طرحوا رأيًا مخالفًا للسائد.

في ظل انتشار “الذكاء الاصطناعي الذي يغير قواعد السوق ويثير الذعر”، أوضح بنك HSBC أن البرمجيات لن تتلاشى، بل على العكس، فهي الوسيلة الرئيسية التي تستخدمها أكبر الشركات العالمية “للاستفادة من الذكاء الاصطناعي بشكل قابل للتحكم”.

واختصر بنك HSBC حكمه بعبارة ذات دلالة مقارنة: “الأجهزة/الرقائق الإلكترونية قوية بما يكفي، لكن البرمجيات ستكون أفضل.” والمنطق هو أن الشركات لا تحتاج حقًا إلى “نماذج تتحدث”، بل إلى أنظمة قابلة للتحكم، قابلة للمراجعة، وقابلة للتكرار، وهذه هي ميزة منصات البرمجيات.

• البرمجيات المؤسسية لن تتعرض لتهديد من الذكاء الاصطناعي، بل سيتم دمجه داخل منصات البرمجيات.
• موردو البرمجيات المؤسسية قد أنجزوا بالفعل الأعمال الشاقة مثل التصميم، البرمجة الحدسية، واختبار الوكلاء المدمجين.
• قيم قطاع البرمجيات في أدنى مستوياتها تاريخيًا، والصناعة على أعتاب توسع كبير.

العيوب الوراثية للنماذج الكبيرة والحواجز المؤسسية

أكبر قلق في السوق حاليًا هو أن الذكاء الاصطناعي الذي يكتب الشفرات بنفسه (Vibe-coding) سيقلل بشكل كبير من عتبة تطوير البرمجيات، مما يمكّن الشركات الناشئة من الإطاحة بسهولة بعمالقة SaaS الحاليين.

ورد بنك HSBC بحزم على ذلك، موضحًا أن من الناحية التقنية، النماذج الأساسية للذكاء الاصطناعي تعاني من “عيوب وراثية”. فالذكاء الاصطناعي بطبيعته غير حاسم، وقد يعطي إجابات مختلفة أو يخطئ عند مواجهة نفس المشكلة.

وهذا أمر قاتل في التطبيقات المؤسسية. “العالم اعتاد على منصات برمجية قابلة للتكرار، قابلة للمراجعة وخالية من الأخطاء في العمليات اليومية، بينما النماذج الأساسية لا تملك هذه الصفات.” وأكد البنك أن الاعتماد على الذكاء الاصطناعي في “الانتقال الكلي والاستبدال” غير واقعي بالنسبة للمنصات المؤسسية عالية الدقة.

ولم يتوقف الأمر عند ذلك، فـ"البرمجيات المؤسسية تطورت على مدى عقود، ووصلت إلى مستوى عالٍ جدًا من القدرة على المعالجة والموثوقية." وتحتوي على كم هائل من حقوق الملكية الفكرية (IP) الحساسة والخاصة، والتي لا يمكن تدريبها على الإنترنت العام. وقال البنك بصراحة: “إذا لم تكن تعرف ما تكتب من كود، فإن البرمجة التفاعلية (Vibe-coding) لن تكون ذات فائدة تقريبًا.”

وهذا يشبه أن شركة أدوية لا تصمم شرائح أو تصهر الحديد لنفسها. “لقد تخلت الشركات عن كتابة أنظمة تكنولوجيا المعلومات الأساسية منذ عقود، لأنها تتعارض مع المبادئ الاقتصادية الأساسية.”

سرعان ما أدركت هذه الشركات أن تطوير وصيانة هذه الأنظمة وتوفير الكوادر لها مكلف جدًا؛ وأنفاق مبالغ ضخمة على بناء منصات ضخمة، ثم تحميل التكاليف على حالة استخدام واحدة (أي للاستخدام الداخلي فقط)، أمر غير مجدي. بالمقابل، شراء منتجات من مزودي البرمجيات الذين يمتلكون خبرة في التطوير والصيانة والتوظيف هو أكثر اقتصادًا، حيث يمكن توزيع التكاليف على آلاف العملاء.

من يكتب أفضل برمجيات الذكاء الاصطناعي؟ هم عمالقة البرمجيات التقليديون

نظرًا لافتقار الشركات الناشئة ومزودي النماذج الكبيرة إلى خبرة في بناء هياكل معقدة “مؤسسية”، فمن هو الأنسب لاستخدام الذكاء الاصطناعي لتوليد برمجيات أفضل؟

قدم بنك HSBC إجابة حاسمة: “بالطبع، هم مزودو البرمجيات أنفسهم.”

المنطق واضح جدًا: عمالقة البرمجيات القدامى مثل Salesforce، أوراكل، ServiceNow، ومايكروسوفت، يمتلكون خبرة عميقة في المجال، وقنوات مبيعات قوية، وثقة العملاء. والأهم من ذلك، أنهم يستخدمون أدوات برمجة الذكاء الاصطناعي ذاتها، ويقومون بدمج وكلاء ذكيين محسّنين في منصاتهم الواسعة.

وظيفة الذكاء الاصطناعي هي أن يكون “مخفض الأبعاد” و"مروضًا". وأوضح البنك بشكل حي أن: “الذكاء الاصطناعي مسؤول عن التحليل الإبداعي وإنتاج البيانات الذكية، لكن هذه البيانات يجب أن تُعالج وتُخزن وتُفحص وتُنفذ بواسطة تكنولوجيا برمجية حاسمة.”

“معظم البرمجيات المؤسسية لن تتعرض لتهديد من الذكاء الاصطناعي، بل سيتم ترويضها من خلال وكلاء داخل تكنولوجيا التطبيق، مما يخلق قيمة هائلة.”

عام 2026: سنة تحقيق الأرباح من البرمجيات، وتقييم السوق في أدنى مستوياته

من منظور المستثمر، يجب أن تتحول المنطق التقني في النهاية إلى مؤشرات أداء وسوق محتملة.

قدم بنك HSBC جدولًا زمنيًا واضحًا: في 2024، بدأت أكبر شركات البرمجيات في تصميم واختبار نماذج الذكاء الاصطناعي المدمجة، والآن أصبحت التقنيات ناضجة وتُروج للعملاء العالميين.

“نعتقد أن عام 2026 سيكون بداية تحقيق الأرباح من البرمجيات.” أشار البنك إلى أن هذا هو الآلية الرئيسية لاستهلاك الذكاء الاصطناعي من قبل أكبر الشركات، مما سيدفع الطلب على استنتاجات الذكاء الاصطناعي إلى النمو بشكل أسي.

وفيما يخص وتيرة السوق، قال البنك بثقة: “على الرغم من أن قطاع الأجهزة والرقائق الإلكترونية لا يزال قويًا، إلا أن قطاع البرمجيات سيكون أفضل (As good as Hardware/Semi has been, Software will be better).”

يرى HSBC أن الذكاء الاصطناعي هو تقنية، لكن “الشركات نادرًا ما تشتري التقنية، بل تشتري الحلول لمشاكل الأعمال”، وهذه الحلول لا يمكن أن تأتي إلا من تكنولوجيا برمجية مرنة لا حدود لها. في هذا النظام البيئي الذي يخلق أكثر من تريليون دولار من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، يُعد عمالقة البرمجيات التقليديون المستفيدين الرئيسيين من إمكانات الذكاء الاصطناعي.

حاليًا، السوق المحتملة للبرمجيات (TAM) على أعتاب دورة توسع ضخمة تمتد من 5 إلى 10 سنوات. ومع ذلك، فإن الاختلال في وعي السوق أدى إلى أن تقييمات قطاع البرمجيات لا تزال في أدنى مستوياتها تاريخيًا. ينبه HSBC إلى أن الوقت مناسب الآن لبناء أو توسيع مراكز القطاع قبل إعادة تقييم التقييمات.