تقييم بوينج (BA) في التركيز بعد تقلبات سعر السهم الأخيرة وتقديرات القيمة العادلة المتضاربة

Simply Wall St

الإثنين، 23 فبراير 2026 الساعة 10:09 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

BA

-0.72%

اتخذ قرارات استثمارية أفضل مع أدوات Simply Wall St السهلة والمرئية التي تمنحك ميزة تنافسية.

لماذا تراقب المستثمرون سهم بوينج

لفتت بوينج (BA) الانتباه مجددًا بعد فترة من العوائد القصيرة والمتقلبة، حيث أظهر سعر السهم انخفاضات على مدار الأسبوع والشهر، ولكن مع مكاسب على مدى الثلاثة أشهر الماضية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لبوينج.

بينما شهد سعر سهم بوينج انخفاضًا بنسبة 4.5% خلال الأسبوع الماضي و8% خلال 30 يومًا، فإن عائد سعر السهم بنسبة 29.5% خلال 90 يومًا و31% عائد المساهمين الإجمالي خلال سنة واحدة تشير إلى أن الزخم قد بدأ يعاد بناؤه بعد ضعف سابق.

إذا كان هذا يجعلك تتساءل عن أماكن أخرى قد تظهر فيها انتعاشات قوية، فاطلع على أداة تصفية الأسهم لدينا التي تشمل 23 سهمًا في مجال تكنولوجيا الشبكات والبنية التحتية كطريقة أخرى للعثور على فرص محتملة مرتبطة بمواضيع البنية التحتية الكبرى.

مع تداول بوينج عند 232.03 دولارًا وبعض نماذج التقييم التي تشير إلى قيمة جوهرية أعلى بنسبة حوالي 31%، السؤال الرئيسي هو هل لا تزال هناك فرصة للشراء أم أن السوق يعكس بالفعل توقعات النمو المستقبلي بشكل كامل.

السرد الأكثر شعبية: 12.2% مبالغ فيه

وفقًا للسرد الشائع من FrugalBull، فإن القيمة العادلة لبوينج تبلغ 206.79 دولار مقابل إغلاقها الأخير عند 232.03 دولار، مما يخلق فجوة تقييم تعتمد على قصة تحول على مدى عدة سنوات.

نمو الإيرادات: استنادًا إلى الطلب القوي على الطيران، يتوقع المحللون أن ترتفع إيرادات بوينج بمعدل مزدوج الرقم مع زيادة التسليمات. تظهر بيانات Simply Wall St أن النمو المتوقع للإيرادات هو حوالي 13.6% سنويًا خلال السنوات القليلة القادمة. أفترض أن مبيعات بوينج ستتزايد من حوالي 80 مليار دولار في 2024 إلى حوالي 110 مليار دولار بحلول 2027 مع معالجة تراكم الطلبات. المحركات الرئيسية هي زيادة معدلات الإنتاج لطراز 737 MAX و787، وإطلاق 777X، وتطبيع عمليات التسليم إلى أسواق مثل الصين. يتوافق هذا الافتراض مع توقعات الصناعة باستمرار نمو الحركة وخطط الإنتاج القياسية لشركتي Airbus وBoeing.

اقرأ السرد الكامل.

هل تتساءل عن القوة الربحية التي تدعم ذلك النمو في الإيرادات، وما هو هامش الربح ومضاعف الربح المستقبلي الذي استخدمه FrugalBull لتبرير القيمة العادلة؟ يوضح السرد جسرًا مفصلًا من نتائج اليوم إلى تلك الأرقام المستقبلية، بما في ذلك مدى حاجة تراكم الطلبات للتحول بسرعة، ومدى ضرورة إعادة بناء الربحية لكي يكون سعر 206.79 دولار منطقيًا.

النتيجة: قيمة عادلة 206.79 دولار (مبالغ فيها)

اقرأ السرد بالكامل وافهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن فرضيتك لا تزال تعتمد بشكل كبير على تحقيق أهداف الإنتاج والسيطرة على مشكلات سلسلة التوريد، في حين أن عبء ديون بوينج الكبير يترك مجالًا محدودًا للانتكاسات المطولة.

استمر في القراءة  

اكتشف المخاطر الرئيسية المرتبطة بسرد بوينج هذا.

زاوية أخرى حول قيمة بوينج

يصل تقييم FrugalBull إلى قيمة عادلة قدرها 206.79 دولار ويعتبر بوينج مبالغ فيها، لكن نموذج التدفق النقدي المخصوم لدينا يشير إلى الاتجاه الآخر. مع سعر بوينج عند 232.03 دولار وقيمتنا العادلة حسب نموذج التدفق النقدي المخصوم عند 337.95 دولار، فإنها تظهر بأنها أقل قيمة بنسبة حوالي 31%. أي قصة تعتقد أنها أقرب إلى الواقع؟

اطلع على كيفية وصول نموذج التدفق النقدي المخصوم في SWS إلى قيمته العادلة.

تدفق نقدي مخفض لبوينج حتى فبراير 2026

تقوم Simply Wall St بحساب التدفق النقدي المخصوم (DCF) لكل سهم في العالم يوميًا (اطلع على بوينج كمثال). نعرض الحساب بالكامل. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة المراقبة أو محفظتك والتنبيه عند تغيرها، أو استخدام أداة تصفية الأسهم لدينا لاكتشاف 54 سهمًا عالي الجودة ومقدّر بأقل من قيمته. إذا قمت بحفظ أداة تصفية، فإننا نرسل لك تنبيهات عندما تتطابق شركات جديدة — حتى لا تفوت فرصة محتملة.

الخطوات التالية

عند قراءة هذا، ربما تدرك أن هناك مخاوف حقيقية وتفاؤل حقيقي في قصة بوينج. تصرف بسرعة، راجع البيانات الأساسية، وقيم توازن 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذير مهمة بنفسك.

هل تبحث عن مزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد فقط، فستفقد الصورة الأكبر. استخدم أداة تصفية Simply Wall St لاكتشاف أفكار جديدة تتناسب مع أسلوبك وتحمل المخاطر الذي تتحمله.

استهدف الجودة بسعر مخفض من خلال تصفح قائمتنا التي تضم 54 سهمًا عالي الجودة ومقدّر بأقل من قيمته، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس قوتها بالكامل.

بناء تدفق دخل أكثر استقرارًا من خلال مراجعة 15 سهمًا يُعرفون بـ"حصون الأرباح" التي تركز على عوائد أعلى مع التركيز على الصمود.

حافظ على رأس المال من خلال مراجعة 87 سهمًا مرنًا ذات مخاطر منخفضة حتى تتمكن من التركيز على الشركات ذات العلامات الحمراء الأقل والملفات الشخصية الأكثر استقرارًا.

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل BA.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات