الاستثمار الصغير في صناديق المؤشرات المتداولة لم يعد صعبًا: الدليل الكامل لتداول الأسهم الجزئية

عندما ترغب في الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة ولكنك تجد أنك لا تملك ما يكفي من الأموال لشراء سهم كامل، قد يشعر الكثير من الناس بعدم القلق. لكن في الواقع، من خلال التداول الجزئي للأسهم، يمكن للمستثمرين الصغار تخصيص محافظهم الاستثمارية بالكامل بشكل مرن. ستتعمق هذه المقالة في كيفية تحقيق هدف الاستثمار الصغير من خلال تداول الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولة لمساعدتك في العثور على الطريقة الأنسب للاستثمار.

وفقا لإحصائيات جمعية صناديق الاستثمار والاستشارات الاستثمارية، حتى نهاية عام 2023، كان هناك 227 منتجا من صناديق المؤشرات المتداولة في سوق تايوان، بإجمالي أصول بلغت 3.56 تريليون دولار تايواني، بزيادة تزيد عن مرة واحدة مقارنة ب 1.74 تريليون في عام 2020. على المستوى العالمي، نمو سوق صناديق المؤشرات المتداولة أكثر إثارة للدهشة - حيث كان حجم أصول الصناديق العالمية 212 مليار دولار فقط في 2003، وارتفع إلى 11.61 تريليون دولار في 2023، مع معدل نمو مركب سنوي متوسط يبلغ 22.16٪ خلال العشرين سنة الماضية. ومع ذلك، فإن كيفية دخول هذا السوق بأقل تكلفة هو بالضبط ما يقلق العديد من المستثمرين الأفراد.

لماذا قد لا يكون الاستثمار التقليدي في الأسهم الكاملة مناسبا للجميع؟

وحدة التداول الأساسية في سوق الأسهم التايوانية هي “واحد”، وهو 1,000 سهم. خذ صندوق يوانتا تايوان 50 كمثال، بسعر 161.65 يوان، تحتاج إلى استثمار 161,650 يوان لشراء واحد. بالنسبة للمستثمرين ذوي الأموال المحدودة، هذا المبلغ ليس صغيرا بالفعل.

في سوق الأسهم الأمريكية، لدى المستثمرين مرونة لشراء أي عدد من الأسهم بناء على أموالهم الخاصة، لكن آلية التداول التقليدية للأسهم الكاملة في السوق التايوانية تضع عتبات كبيرة للمستثمرين الصغار. في هذا الوقت،تداول الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولةنشأت هذه الفرصة، مما فتح قنوات استثمار جديدة للمستثمرين الصغار.

ما هي الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولة؟ كيف يختلف عن تداول الأسهم الكاملة؟

ما يسمىالأسهم الجزئية، تشير إلى صناديق المؤشرات المتداولة التي تشتري أقل من 1,000 وحدة (من 1 إلى 999 سهم). على سبيل المثال، شراء 50 وحدة صناديق متداولة يندرج تحت فئة التداول الجزئي. مقارنة بالتداول الكامل للأسهم، يختلف التداول الجزئي في حساب الرسوم، ووقت المعاملة، وطريقة وضع الطلبات، وجوانب أخرى.

توقيت وقواعد تداول الأسهم الجزئية

ينقسم تداول الأسهم الفردية إلى فترتين: داخل اليوم وبعد ساعات العمل، مع قواعد مختلفة لكل فترة، ويجب على المستثمرين الاختيار حسب ظروفهم الخاصة.

**تداول الدفعات الفردية خلال اليوم (9:00-13:30)**الطلبات الإلكترونية فقط، باستخدام أوامر ROD، تطلب مطابقة المزاد كل دقيقة واحدة. تتم أول مباراة في الساعة 09:10 وكل دقيقة بعدها. يتبع أمر المعاملة مبدأ “السعر أولا، الوقت أولا”.

**تداول الأسهم الغريبة بعد ساعات العمل (13:40-14:30)**الأوامر غير مقيدة، ويمكن للمستثمرين تقديم الطلبات إلكترونيا أو عبر الهاتف أو عبر الوصفة، كما يمكنهم استخدام أوامر ROD. الفرق هو أن مزاد شراء واحد فقط يجرى في الساعة 14:30 بعد السوق، ويتم تحديد ترتيب المعاملة عشوائيا إذا كان السعر نفسه وقت المعاملة.

محاسبة تكلفة معاملات الأسهم الجزئية: التعامل مع الرسوم والضرائب

كيف نحسب رسوم التعامل؟

طريقة حساب رسوم التعامل مع الأسهم الجزئية هي نفسها طريقة حساب الأسهم الكاملة، والصيغة الأساسية هي:

رسوم المناولة = سعر السهم × عدد الأسهم × 0.1425٪

إذا كانت شركة الوساطة تقدم خصما، فهو:

رسوم المناولة = سعر السهم × عدد الأسهم × خصم 0.1425٪ ×

خذ صندوق يوانتا تايوان 50 ETF كمثال، واشتر 200 سهم جزئي (سعر السهم 161.65 يوان):

200 × 161.65 × 0.1425٪ × 0.65 (خصم سينوباك للأوراق المالية) = 29.95 يوان

أقل رسوم تعامل وأقل تكلفة فعلية

العديد من الوسطاء يحددون حوامل أدنى للرسوم. تقليديا، كان الحد الأدنى للاستهلاك هو 20 يوان، ولكن مع تصاعد المنافسة في السوق، خفضت المزيد من شركات الوساطة الحد إلى 1 يوان لتقليل العبء على المستثمرين الصغار.

خذ شراء سهم واحد من صندوق Yuanta Taiwan 50 ETF كمثال: 1 × 161.65 × 0.1425٪ = 0.23 يوان

وبما أن الحد الأدنى للاستهلاك أقل من 1 يوان، فهو في الواقع يفرض عليه 1 يوان. هذا يعني أنه فقط بشراء ما لا يقل عن 5 أسهم يمكنك تجنب آثار الحد الأدنى للإنفاق: 5 × 161.65 × 0.1425٪ = 1.15 يوان

لذا،يجب على المستثمرين الصغار التأكد من أن عدد الأسهم الجزئية كاف لتجاوز الحد الأدنى لرسوم التعامل مع كل طلبللحصول على التكلفة المثلى.

ضرائب المعاملات

بالإضافة إلى التعامل مع الرسوم، يطلب أيضا فرض ضريبة معاملات عند بيع الأسهم الجزئية، ومعدل الضريبة المطبق على صناديق المؤشرات المتداولة هو 0.1٪. استنادا إلى حسابات شاملة، فإن التكلفة الإجمالية لبيع 200 سهم من صندوق يوانتا تايوان 50 المتداول هي:

200 × 161.65 × (0.1425٪ + 0.1٪) = 78.4 يوان

كيف أضع طلبا لتداول صناديق الأسهم الجزئية؟ دليل عملي

يمكن للمستثمرين إكمال الطلبات الجزئية عبر تطبيق التداول الخاص بالوساطة بعد فتح حساب أوراق مالية. عملية الترتيب مشابهة لعملية الحصة الكاملة، والخطوات الرئيسية هي:

1. اختر نوع المعاملة: أسهم فردية داخل اليوم أو أسهم فردية بعد ساعات العمل
2. تحديد فئة الترتيبيجب اختيار ترتيب الحد:
3. اختر اتجاه التداول: اشتر أو بيع:
4. أدخل عدد المعاملات: أي رقم بين 1 و999 حصة
5. حدد السعر: حدد سعر الأمر المعلق وفقا لظروف السوق

مهارات الطلب المعلق لتحسين احتمال الإغلاق

نظرا لأن الأسهم الفردية يتم مطابقتها بشكل مستقل، فقد يكون هناك فرق في السعر بين سعر المعاملة والسهم الكامل، كما أن السيولة ضعيفة نسبيا. لزيادة احتمالية الإغلاق، يمكن للمستثمرين اعتماد الاستراتيجيات التالية:

• صناديق مؤشرات متداولة شهيرة وعالية السيولة: يمكنك محاولة الشراء عند السعر المحدود أو البيع بسعر الحد، لأن مبدأ المطابقة هو “يفضل المشتري بأسعار مرتفعة والبائعون بأسعار منخفضة”
• صناديق التداول ذات حجم تداول صغير: يمكن أن يكون أقل قليلا من سعر الإغلاق لزيادة احتمال الصفقة:
• صناديق المؤشرات العامة: الأوامر المعلقة عند سعر الإغلاق خيار أكثر أمانا

يجب التذكير بوجود معاملات جزئية في معاملات الأسهم الجزئية، أي أن الأمر قد ينفذ على دفعات ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية تامة بذلك.

خطة متقدمة: استخدم عقود الفروقات (CFDs) للاستثمارات الصغيرة في صناديق المؤشرات المتداولة

إذا كنت تبحث عن سيولة أعلى ومرونة في التداول،**عقود الفرق (CFDs)**يوفر طريقة أخرى للاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة. تسمح عقود الفروقات للمستثمرين بالتداول بالرافعة المالية، مما يمكن أن يقلل من المبلغ الأساسي المطلوب مع دعم التداول ثنائي الاتجاه (طويل وقصير).

المقارنة مع تداول الأسهم الجزئية هي كما يلي:

خذ منصة Mitrade كمثال، إذا استثمرت في صندوق iShares Semiconductor ETF بسعر 223.91 دولار أمريكي وأنشأت رافعة مالية بقيمة 10 أضعاف، يمكنك فعليا القيام باستثمار بنفس الحجم بقيمة 22.39 دولار فقط. هذا يحسن بشكل كبير من استخدام رأس المال، لكن المستثمرين بحاجة أيضا إلى فهم المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية.

مهم: يتضمن تداول عقود الفروقات مخاطر الرفع المالي، ويجب على المستثمرين فهم المخاطر ذات الصلة تماما ووضع استراتيجيات صارمة لإدارة المخاطر، بما في ذلك إعدادات وقف الخسارة.

الأسئلة الشائعة حول استثمار الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولة

هل يمكنني الحصول على أرباح عند شراء صناديق المؤشرات المتداولة بأسهم جزئية؟

الإجابة هي نعم. سواء كان المستثمرون يمتلكون 1000 سهم كامل أو سهم جزئي واحد، يمكنهم الحصول على توزيعات أرباح بشكل طبيعي. كلما زادت الأسهم التي تملكها، زادت أرباحك الموزعة. لهذا السبب يختار العديد من “المودعين” الاستمرار في شراء صناديق الأسهم الجزئية، خاصة منتجات صناديق المؤشرات المكتبية ذات الأرباح العالية، من خلال مبالغ ثابتة منتظمة.

وفقا لإحصائيات بورصة تايوان، فإن أكثر أهداف الاستثمار الثابت ذات الأجل الثابت شعبية هي في الغالب صناديق المؤشرات المستثمرة ذات الأرباح العالية، حيث يمكن للمستثمرين الاستمتاع بدخل الأرباح وبناء الأصول تدريجيا من خلال تراكم الأسهم الجزئية طويلة الأجل.

هل ستكون هناك صعوبات في تداول الأسهم الجزئية؟

يعتمد ذلك على سيولة الصندوق المتداول. الصناديق المتداولة المتداولة الشهيرة ذات حجم التداول العالي عادة ما تكون سائلة، لكن الصناديق غير الشعبية ذات حجم التداول الأصغر قد تواجه صعوبات تداول بعد ساعات العمل أو حتى تكمل المطابقة في نفس اليوم. يمكن للمستثمرين مراجعة ملخص معاملات الأسهم الجزئية اليومية بعد ساعات العمل على موقع بورصة تايوان لتقييم الحالة الفعلية للتداول للصندوق المستهدف.

كيف يجب أن أختار بين الاستثمار في الأسهم الجزئية والاستثمار في الأسهم الكاملة؟

• اختر الأسهم الجزئية: إذا كان لديك أموال محدودة ولكن ترغب في جمع مجموعة متنوعة من منتجات صناديق المؤشرات المتداولة، أو القيام باستثمارات ثابتة منتظمة
• مختارة من CFDs: إذا كنت ترغب في الاستثمار برأس مال أصغر، أو تسعى لراحة التداول على مدار 24 ساعة، أو تحتاج إلى قدرات تداول ثنائي الاتجاه:
• اختر السلسلة كاملة: إذا كانت الأموال كافية، فالسعي نحو أقل تكلفة وأقصى سيولة

الملخص: ابدأ رحلتك في استثمار الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولة

تداول الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولةتوفر للمستثمرين الصغار وصولا مرنا إلى سوق الأسهم. سواء كنت تتداول من خلال الأسهم الجزئية التقليدية أو تستخدم أدوات متقدمة مثل عقود الفروقات (CFD)، المفتاح هو اختيار طريقة تناسب حجم رأس المال وأهدافك الاستثمارية.

إليك ثلاث نقاط رئيسية يجب وضعها في الاعتبار:

1. الوعي بالتكلفة: احسب رسوم المناولة الفعلية وتكلفة الضرائب لتجنب فخ أقل رسوم مناولة:
2. اختيار الوقت: اختر التداول داخل اليوم أو بعد ساعات العمل بناء على سيولة صناديق المؤشرات المتداولة
3. إدارة المخاطر: إذا اخترت CFD، تأكد من وضع آلية إدارة مخاطر كاملة

الآن، بدء رحلتك في استثمار الأسهم الجزئية في صناديق المؤشرات المتداولة يتطلب ثلاث خطوات فقط - التسجيل، الإيداع، والتداول. لا تدع الأموال تصبح عقبة أمام الاستثمار، ويمكن لمبلغ صغير أن يحقق الحلم الكبير في تخصيص الأصول.