طرق تداول العقود الآجلة من المبتدئ إلى المحترف｜إتقان 9 نقاط أساسية

إذا كنت تريد أن تفهم كيفية اللعب بالعقود الآجلة، يجب أولا أن تفهم ما هو منطق تشغيل هذا السوق. قد يبدو تداول العقود الآجلة معقدا، لكنه في الواقع عقد موحد للشراء والبيع — أنت والطرف الآخر تتفقان على التداول بالسعر المتفق عليه اليوم في وقت ما في المستقبل. السبب في جذب هذه اللعبة للعقود المستقبلية للمستثمرين العالميين هو أنها توفر خصائص رافعة مالية عالية، وخصائص طويلة وقصيرة ثنائية الاتجاه، ومرنة وسريعة. لكن بسبب هذه الصفات تحديدا، يقلل العديد من المبتدئين من تقدير مخاطره. سيرشدك هذا الدليل بشكل منهجي عبر المنطق الأساسي للعب المستقبل من الفكرة إلى التطبيق.

أولا افهم منطق عمل المستقبلات|افهم جوهر المستقبل

في سوق تداول العقود الآجلة في تايوان، يكون أكثر المشاركين شعبية هم عقود مؤشر تايوان الكبير في رأس المال الكبير، وهي عقود يكون المؤشر المرجح للأسهم التايوانية هو العقد الأساسي. لكن موضوع العقود الآجلة أعمق بكثير من ذلك - السلع والمواد الخام وأسعار صرف العملات الأجنبية والأسهم والسندات والمؤشرات والمنتجات المالية المختلفة يمكن أن تصبح أهدافا لتداول العقود الآجلة.

ببساطة، لعبة العقود الآجلة هي: المشترون والبائعون يدرجون السعر في البورصة، يشتري أحدهما، ويبيع الآخر، ويقوم النظام تلقائيا بإلغاء الصفقة. لكل عقد تاريخ انتهاء واضح، وعند انتهائه، يتم تسوية التصفية بالقوة. على عكس الوضع الفوري، تحتاج العقود الآجلة فقط إلى دفع جزء من الهامش للسيطرة على قيمة العقد بالكامل، وهي قوة الرافعة المالية.

يمكنك عرض جميع تفاصيل كل عقد في بورصة العقود الآجلة، بما في ذلك الرمز، ومواصفات الحجم، وحركة السعر الدنيا، وساعات التداول، وتاريخ انتهاء العقد، وما إذا كان سيتم تسليمه فعليا أو تسويته نقديا عند انتهاء الصلاحية.

تسع خطوات للعب المستقبل|دليل عملي خطوة بخطوة

إذا أردت أن تتقن لعبة العقود الآجلة حقا، فلا يمكنك دخول السوق بشكل أعمى. إليك تسع خطوات لمساعدتك على بناء عقلية تداول منهجية:

1. بناء فهم أساسي لسوق العقود الآجلة

أولا، يجب أن نفهم الخصائص الأساسية لعقود العقود الآجلة مثل تواريخ الانتهاء، ودفع الهامش فقط، وخصائص الرفع المالي، والصفقات الطويلة والقصيرة (الطويل والقصير). هذه النقاط الأربع هي الفهم الأساسي لأسلوب اللعب في المستقبل، والذي يؤثر مباشرة على قراراتك اللاحقة في إدارة المخاطر.

2. حدد نوع الصفقة التي تناسبك

راجع تجارب الاستثمار السابقة: هل أنت معتاد أكثر على الاحتفاظ طويل الأجل أم التداول قصير الأجل؟ هذا أمر حاسم. يجب على المستثمرين طويل الأجل عموما ألا تستخدم العقود الآجلة كأداة استثمارية رئيسية، بل كأداة “ملاذ آمن” للتحوط من المخاطر. على العكس، المتداولون على المدى القصير هم الجمهور الرئيسي لألعاب العقود الآجلة.

3. اختر وسيط العقود الآجلة المناسب لفتح حساب

يتم إصدار العقود الآجلة من قبل بورصات مختلفة - حيث تمتلك تايوان بورصة العقود الآجلة في تايوان، وعلى الصعيد الدولي هناك بورصة شيكاغو التجارية CME، وبورصة نيويورك التجارية NYMEX، وبورصة نيويورك التجارية COMEX، وبورصة سنغافورة، وغيرها. يحتاج المستثمرون العاديون إلى فتح حساب آجل في شركة وساطة، وسيتواصل قسم العقود الآجلة في شركة الوساطة مع شركة البورصة والمقاصة لتوفير نظام إلكتروني لوضع الطلبات.

تشمل تجار عمولة العقود الآجلة في تايوان: يونتا فيوتشرز وكيجي آي آجلز، كونيي فيوجوترز، سينوباك فيوجوترز، وكاثاي باسيفيك فيوجلوز. تشمل وسطاء العقود الآجلة الدوليون Mitrade وE-trade وTD Ameritrade وInteractive Brokers وغيرها. يجب أن يكون لدى تاجر العقود الآجلة الجيد على: العديد من أنواع التداول، عروض أسعار دقيقة وسريعة، ورسوم تعامل منخفضة.

في تايوان، يمكنك فقط تداول عقود مؤشرات تايوان الآجلة والعقود الآجلة للأسهم، وعوامل أخرى مثل أسعار الصرف والمعادن وعقود الطاقة الآجلة أقل سيولة. إذا كنت ترغب في إثراء خيارات التداول الخاصة بك، فإن سوق العقود الآجلة الدولية لديه تنوع أغنى بكثير.

4. تحقق من استراتيجيات التداول باستخدام حساب تجريبي

لا تتسرع في استثمار أموال حقيقية بعد فتح حساب. تدرب أولا على حساب تجريبي - العديد من المنصات مثل Mitrade تقدم 50,000 صندوق تجريبي مجاني عند فتح حساب، مما يسمح لك باستخدام الأموال المحاكاة للتحقق مما إذا كان أسلوب لعبك في المستقبل يمكن أن يحقق ربحا حقيقيا في السوق.

لا يمكن تجاوز هذا الرابط، لأن خصائص الرافعة المالية للعقود الآجلة ستعزز جميع النتائج، ويجب على المبتدئين أولا استخدام العقود الآجلة الصغيرة لممارسة الاستثمار، وتطبيق إعدادات وقف الخسارة ووقف الربح بدقة.

5. تحديد عقد العقود الآجلة الأساسي للتداول

بعد التحقق من المحاكاة، يمكنك اكتساب فهم عميق للأساس الذي ترغب في تداوله قبل دخول السوق فعليا. تنقسم العقود الآجلة بشكل رئيسي إلى ست فئات:

العقود الآجلة للمؤشرات: S&P 500، ناسداك 100، VIX، داو
عقود أسعار الفائدة الآجلة: سندات الخزانة (سنتان، خمس سنوات، عشر سنوات، عشرين سنة)، أسعار الفائدة لمنطقة اليورو
عقود الحبوب المستقبلية: القمح، الذرة، فول الصويا
العقود الآجلة للميتال: ذهبي، فضي، نحاس، بلاتين
العقود الآجلة للطاقة: النفط الخام، زيت التدفئة، البنزين، الغاز الطبيعي
العقود المستقبلية الناعمة: قطن، كاكاو، قهوة، سكر، عصير برتقال

الأكثر شعبية بين هذه العقود الآجلة هي العقود الآجلة على المؤشرات وعقود الطاقة، والتي تتمتع بأكبر قدر من السيولة وفرص التداول.

6. جهز هامش ربح كاف وأكمل الإيداع

استورد الهامش الأصلي قبل بدء التداول. لكل عقد آجل متطلبات هامش مختلفة. على سبيل المثال، وفقا للموقع الرسمي لشركة يوانتا فيوتشر تايوان:

• العقود الآجلة لمؤشر تايوان الكبير (FITX): 306,000 يوان
• العقود الآجلة لمؤشر ميني تايوان (FIMTX): 76,500 دولار
• العقود الآجلة لمؤشر الكهرباء (FITE): 428,000 يوان
• عقود ناسداك 100 الآجلة (FIUN): 98,000 دولار
• عقود برنت الآجلة للنفط الخام (FIBR): 54,000 دولار
• العقود الآجلة للذهب (FIGD): 2,330 دولار

7. تعلم مراقبة السوق وتحديد إشارات التداول

يميل متداولو العقود الآجلة إلى تداول أهداف سائلة، عادة العقود القريبة من انتهاء الصلاحية (العقود المستقبلية أقل سيولة). تشمل مصادر إشارات التداول التحليل الأساسي، أخبار الاتجاهات الاقتصادية، أو التحليل الفني.

عند تداول العقود الآجلة للأسهم، المنطق هو نفسه الاستثمار في الأسهم – دراسة الشركات والأسواق. ومع ذلك، نظرا لأن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء، ينصح بدخول السوق عندما يكون الجانب الفني على وشك البدء، عندما يكون اتجاه السوق أسهل في الفهم.

8. أكد اتجاه الصفقة|ادخل مراكز شراء أو بيع

ابدأ بشراء العقود الآجلة: التنبؤ بزيادة سعر الأصل

على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين شراء عقود النفط الخام CME E-mini عندما يتوقعون ارتفاع أسعار النفط. إذا ارتفعت أسعار النفط كما هو متوقع، سترتفع قيمة العقد، ثم تبيع العقد لتحقيق الربح. إذا كنت متفائلا بأن الاحتياطي الفيدرالي سيطلق قريبا أموالا لإنقاذ السوق وأن سوق الأسهم الأمريكية سيتعافى بشكل حاد، يمكن للمستثمرين شراء عقود CME S&P 500 E-mini أو CME Dow E-mini الآجلة.

العقود الآجلة على المكشوف: التنبؤ بانخفاض سعر الأصل

إذا كنت تعتقد أن أسعار النفط على وشك الانخفاض، يمكنك بيع عقود آجلة للنفط الخام CME E-mini. إذا انخفضت أسعار النفط كما هو متوقع، سترتفع قيمة مركزك في العقود الآجلة. وبالمثل، إذا كنت تعتقد أن الحكومة الأمريكية تواصل جمع الأموال وأن سوق الأسهم يستمر في الانخفاض، يمكنك بيع عقود S&P 500 أو داو الآجلة المقابلة.

9. حدد نقاط وقف الخسارة والربح | الانضباط هو أساس الربح

سواء دخلت مراكز شراء أو بيع (بيع)، هناك خطر تقلبات حادة في السوق.ينصح المبتدئون بتحديد خطوط وقف خسارة أقصر ومراكز صغيرة نسبيا، وهي أهم من أي تحليل فني.

بعد خبرة كافية، قم بتعديل مراكز الربح ووقف الخسارة تدريجيا وفقا لظروف السوق. لكن المبدأ الأساسي لا يزال كما هو - هناك قواعد وأنظمة للاستمرار في تحقيق الأرباح من ألعاب المستقبل.

المخاطر والفرص في تداول العقود الآجلة|لماذا الرافعة المالية سلاح ذو حدين

خمس مزايا لأسلوب لعب المستقبل

التداول بالرافعة المالية يزيد من استخدام رأس المالتوفر العقود الآجلة رافعة مالية للتحكم في قيمة عقد أكبر بمبلغ صغير نسبيا من المال، وتحقيق حجم صغير وكبير. على النقيض من ذلك، يجب دفع الاستثمارات في الأسهم بالكامل، وكفاءة استخدام رأس المال أقل بكثير من كفاءة العقود الآجلة.

يمكن تشغيل كل من الطويل والقصير بسهولة: سوق الأسهم في الغالب يشتري ويتوقع الارتفاع، والبيع على المكشوف يتطلب الاقتراض ودفع الرسوم. بيع العقود الآجلة على المكشوف أسهل بكثير، فقط ضع في اعتبارك تاريخ انتهاء العقد.

التحوط من مخاطر الوظائف الحالية: لا يحتاج المستثمرون إلى البيع مبكرا قبل أن يصل سعر السهم إلى الهدف، ويمكنهم استخدام البيع على المكشوف للحوط من الخسائر الناتجة عن تقلبات وسيطة.

سيولة عالية وشفافية: يتم تداول سوق العقود الآجلة الدولية بشكل متكرر، وتعد العقود الآجلة أداة مثالية للمستثمرين الذين لديهم المزيد من الصناديق الذين يبحثون عن أهداف استثمارية كافية.

رسوم التعامل منخفضة نسبيارسوم العقود الآجلة أقل مقارنة بتداول الأسهم، مما يزيد من جدوى تكرار التداول.

المخاطر الثلاثة الأساسية لأسلوب لعب المستقبل

مخاطر الرافعة – تأثير السيف ذو الحدين: الرفع المالي يعزز نتائج الاستثمار، مما يسبب تقلبات كبيرة في الأرباح والخسائر. بدون وقف خسارة صارم وجني أرباح، يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة خطيرا جدا. شراء الأسهم قد يخسر حتى رأس الاستثمار، ولكن لأن العقود الآجلة تحمل فقط هامش ربح، فإن قيمة العقد المقابلة تتضاعف بواسطة الرافعة المالية، ويتحمل المستثمرون مخاطر أعلى. في حالة تقلبات الأسعار الشديدة، قد تصبح حتى دينا لشركة الوساطة.

المسؤولية غير المحدودة: هذا هو أكثر المخاطر التي يتم تجاهلها في العقود الآجلة. الجانب الآخر للرافعة المالية هو إمكانية حدوث خسائر غير محدودة.

مخاطر التداول اليومي عالي الترددمرونة العقود الآجلة تجذب العديد من المستثمرين للتداول بشكل متكرر. ومع ذلك، غالبا ما يؤدي التداول عالي التردد مع رفع مالي عالي إلى نداءات الهامش أو التصفية.

الاختيار المتقدم|الاختلافات في طريقة اللعب بين عقود الفروقات والعقود الآجلة

إذا شعرت أن اللعب على العقود الآجلة محفوف بالمخاطر أو أن القواعد معقدة، فقد تكون عقود الفرق (CFDs) خيارا آخر. عقود الفروقات هي مشتقات مالية يتم إدخالها من قبل المشترين والبائعين الذين يتتبعون الأسعار الفورية لتسوية الأرباح والخسائر بناء على الفرق بين الشراء والبيع.

ثلاث مزايا لعقود الفروقات مقارنة بالعقود الآجلة

تنوع التداول أغنى: لدى تايوان عقود آجلة محدودة قابلة للتداول، لكن تنوع عقود الفروقات الفروقات غني جدا. توفر منصة Mitrade أكثر من 400 عقد فروقات في الأسواق المالية، تغطي الأسهم، الفوركس، العملات الرقمية، المواد الخام، وغيرها.

التداول أصبح أكثر مرونة ومرونة: نظريا لا يوجد تاريخ تسليم لعقود الفروقات ويمكن الاحتفاظ بها طوال الوقت، دون النظر في مسألة التسليم أو التحويل. المواصفات أيضا أكثر مرونة - على سبيل المثال، الحد الأدنى لحجم التداول يتراوح من 0.01 إلى 30 دفعة، والرافعة المالية قابلة للتعديل (1-200 مرة)، وهو أكثر مرونة بكثير من المواصفات الثابتة للعقود الآجلة.

تكاليف تداول الهامش أقل: فإن المعاملات على عقود الفروقات أرخص للدخول لأن الرافعة المالية أكثر حرية وليست مرتفعة مثل متطلبات نسبة الهامش الأولية للعقود الآجلة.

نقطتان رئيسيتان في تشغيل CFD

أولا، تحكم بعناية في مضاعفة الرافعة: الرافعة المالية سيف ذو حدين، وكمية الرافعة المالية التي تختارها تعتمد على تقلبات الهدف. يوصى باستخدام رافعة مالية أعلى لتداول أسعار صرف العملات (أقل تقلبا)، بينما ينصح بالرافعة المالية الأصغر للأسهم أو السلع (الأكثر تقلبا).

ثانيا، ضع خطة تداول كاملة قبل الاستثمار: سواء كنت تخطط للشراء أو المبيع، تحتاج إلى وضع آلية وقف خسارة وجني أرباح مسبقا لتحقيق أرباح مستمرة تحت مخاطر يمكن التحكم بها.

النصيحة النهائية حول كيفية لعب المستقبل

سواء اخترت العقود الآجلة أو عقود الفروقات (CFD)، يكمن مفتاح النجاح ليس في إتقان التكنولوجيا المتقدمة، بل في إنشاء نظام تداول كامل، قابل للتنفيذ، وملزم بدقة.

السوق مليء بالإغراءات – حواجز دخول منخفضة، رافعة مالية عالية، فرص تداول على مدار 24 ساعة. لكن الخصائص التي تجذب المبتدئين غالبا ما تكون الفخ الذي يؤدي إلى الخسائر. التجارة بدون انضباط تشبه قيادة سيارة سوبر بدون فرامل، مهما كانت سرعتها، فهي تتسارع نحو جرف.

قبل أن تبدأ بلعب ألعاب المستقبل، تحقق بالكامل من خلال حساب تجريبي. بعد الدخول في الصفقة، نفذ وقف الخسارة بشكل صارم. بعد اكتساب الخبرة، قم بتعديل الاستراتيجية تدريجيا. فقط بهذه الطريقة يمكن تحويل اللعب في العقود الآجلة من مقامرة إلى مهارة استثمارية مستدامة.